निवेशकों ने विकास स्टॉक के साथ अपने प्रेम संबंध को समाप्त कर दिया हो सकता है क्योंकि फेडरल रिजर्व ने अपने निकट-शून्य पोस्ट-वित्तीय संकट के स्तर से ब्याज दरों को सामान्य करने के प्रयास जारी रखे हैं। फेड के मात्रात्मक आसान कार्यक्रम ने मूल्य शेयरों की तुलना में विकास शेयरों के लिए मजबूत बढ़ावा दिया। मोनावर्ड ग्रोथ ईटीएफ (NYSEARCA: वीयूजी वीगवावागार्ड ग्रोथ 137। 53 + 0। 26% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) उन्नत 234. 34% से 34% के कम होने के बाद से 34% । 5 मार्च 200 9 को 99 डॉलर प्रति शेयर पर, प्रति शेयर 30 मई 22, 2015. उसी समय सीमा के दौरान, वैनगार्ड वैल्यू ईटीएफ (NYSEARCA: VTV वीटीवीवाँगवर्ड वैल 102. 12-0। 09% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) उन्नत 200 $ 28 से 34% 5 मार्च, 2009 को प्रति शेयर 75 रुपये, 86 डॉलर 35 मई 22, 2015 को।

कई पूर्वानुमानों में से मूल्य निवेश के लिए शक्ति की वापसी का संकेत दिया गया था 2016 साल का आउटलुक बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच से। रिपोर्ट में इस बात पर बल दिया गया है कि 2016 में फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति केंद्र स्तर पर ले जाएगी और उस मूल्य के निवेश को 2016 में शुरू होने वाले विकास निवेश को बेहतर करने की अपेक्षा की जानी चाहिए।

मान स्टॉक्स की पहचान करना

कई निवेशक सस्ते शेयरों के साथ मूल्य शेयरों को भ्रमित करते हैं एक स्टॉक मूल्य में कम हो सकता है, लेकिन यह अभी भी मूल्य हो सकता है। मूल्य का निवेश शेयरों पर ध्यान केंद्रित करता है जो सुरक्षा के मार्जिन के साथ-साथ नकारात्मक पक्ष के जोखिम को सीमित करता है। जब किसी कंपनी का शेयर मूल्य तेल की कीमत के रूप में कुछ अस्थिर के रूप में निर्भर होता है, तो नकारात्मक जोखिम का आकलन करना बेहद मुश्किल हो सकता है।

बहुत से स्टॉक उन कारणों के लिए सस्ता हो सकते हैं जिनके मूल्य के साथ कुछ नहीं करना है उदाहरण के लिए, अवास्तविक उम्मीदों और फुलाया अनुमानों के कारण कुछ शेयर सस्ते होते हैं अन्य शेयरों में सस्ते लग सकते हैं क्योंकि संस्थागत खरीदार उन्हें पतली व्यापारिक मात्रा या संस्था द्वारा स्थापित अपेक्षित सीमा से नीचे बाजार पूंजीकरण के कारण नहीं मान सकते। कई सस्ते शेयरों में खराब वैल्यूएशन डेटा हो सकता है, जो परिस्थितियों के अतिरिक्त है जो सौदा का भ्रम प्रदान करता है।

मूल्य शेयरों की पहचान करने की एक विधि में विशेष स्टॉक के लिए उद्योग औसत के खिलाफ पांच प्रमुख मूल्यांकन मीट्रिक की तुलना करना शामिल है। मॉर्निंगस्टार जैसे कई निवेश अनुसंधान कंपनियां, एक स्टॉक रिपोर्ट में सूचीबद्ध मूल सिद्धांतों के बगल में उद्योग औसत दर्शाती हैं। इन चार बुनियादी बातों को उद्योग औसत से कम होना चाहिए: मूल्य-कमाई अनुपात (पी / ई), मूल्य-से-पुस्तक अनुपात (पी / बी), ऋण / इक्विटी अनुपात और मूल्य / आय वृद्धि दर (पीईजी अनुपात) पांचवीं मीट्रिक, फ्री कैश फ्लो, उद्योग औसत से अधिक होना चाहिए, क्योंकि यह एक परिसंपत्ति आधार को बनाए रखने या बढ़ाने के लिए आवश्यक पूंजी व्यय के बाद कंपनी को उत्पन्न होने वाली नकदी की राशि से संबंधित हो सकती है।

मूल्य की गणना के लिए एक फॉर्मूला

जो लोग किसी संख्या के साथ मूल्य की मात्रा निर्धारित करने पर जोर देते हैं, सुरक्षा संबंधी अनुसंधान केंद्र (सीआरएसपी) एक स्टॉक के मूल्य स्कोर की स्थापना के लिए एक सूत्र निर्धारित करता है यह सूत्र सीआरएसपी यू एस एस इक्विटी इंडेक्सस मैथोडोलॉजी गाइड के पृष्ठ 31 पर दिखाई देता है। पहला कदम अग्रिम पी / ई अनुपात के दो-तिहाई जोड़कर 12 महीने के पी / ई अनुपात का एक तिहाई जोड़कर एक एकल आय-टू-प्राइस फैक्टर (ईपी) की गणना करना शामिल है। फिर ईपी के दो-तिहाई मूल्य-टू-बुक रेशियो (पी / बी) के एक तिहाई हिस्से में जोड़ा जाता है। परिणामी राशि प्राथमिक मूल्य सुपरफैक्टर (वी 1) है।

अगला कदम मूल्य-से-बिक्री अनुपात के दो-तिहाई मूल्य-टू-डिविडेंड अनुपात या लाभांश उपज के एक तिहाई शामिल करना शामिल है। परिणामस्वरूप राशि माध्यमिक मान सुपरफैक्टर (वी 2) है। अंत में, V2 के दो-तिहाई प्लस V2 के एक तिहाई जोड़ें। परिणाम मूल्य स्कोर है बेसलाइन स्थापित करने के लिए, मोनाद मिड-कैप वैल्यू ईटीएफ (एनवाईएसएआरएए: वीओई वीडिंग मिड-कैप वीएल 106। 71 + 0 52% हाईस्टॉक 4 के साथ निर्मित की कुछ शीर्ष होल्डिंग्स के लिए मूल्य स्कोर की गणना करें। 2. 6 ), जो सीआरएसपी यूएस मिड कैप वैल्यू इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है। इसके कुछ उदाहरण हैं न्यूवेल ब्रैंड्स इंक। (NYSE: NWL एनडब्ल्यूएल न्यूवे ब्रांड्स इंक 30. 82 + 0। 16% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ) और कॉनाग्रा फूड्स इंक। (NYSE: CAG) CAGConAgra फूड्स इंक 33. 32-1। 74% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 )।

रक्षात्मक स्टॉक्स

जबकि रक्षात्मक स्टॉक मूल्य शेयर हो सकते हैं, स्टॉक को रक्षात्मक रूप में वर्गीकृत करने के लिए कोई मूल्यांकन मानकों नहीं हैं। रक्षात्मक स्टॉक गैर-सरकारी स्टॉक हैं, जो समग्र अर्थव्यवस्था की ताकत पर अच्छा प्रदर्शन करने के लिए निर्भर नहीं हैं, और स्थिर लाभांश का भुगतान करते हैं। उपभोक्ता स्टेपल स्टॉक आमतौर पर रक्षात्मक स्टॉक हैं

रक्षात्मक स्टॉक जरूरी सस्ते स्टॉक नहीं हैं उदाहरण के लिए, क्राफ्ट हेन्ज़ कंपनी (NYSE: केएचसी केएचसीटे क्राफ्ट हेन्ज कंपनी 77. 00-1। 28% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) का अनुक्रमिक 12 महीने का पी / ई अनुपात उद्योग की औसतन 3 9। 5 की तुलना में 154. 7। इसका पिछला 12 महीने का मूल्य-से-बिक्री अनुपात 3 है। उद्योग की औसत 1 के मुकाबले 3. 9 मई, 2016 की समाप्ति मूल्य $ 83 00 यह एक महंगा स्टॉक है।