कई निवेशकों के लिए, वैरिएबल एन्युइटी निजी पेंशन योजना के आधुनिक संस्करण बन गए हैं। हालांकि हमारे दादा दादी अक्सर अपने नियोक्ताओं के बड़े पैमाने पर अपने स्वर्णिम वर्षों के लिए अनुमानित नकदी प्रवाह प्रदान करने के लिए गणना कर सकते हैं, हमारे माता पिता हमेशा इतने भाग्यशाली नहीं थे उनमें से कई ने केवल यह पता लगाने के लिए जीवन भर काम किया कि वे अपने स्वर्णिम वर्षों में कुछ सोना लगाने के लिए पेंशन के भुगतान पर भरोसा कर रहे थे, जिन्हें कभी नहीं कहा गया था। अपने नियोक्ता द्वारा प्रदान की जाने वाली आय के एक सतत प्रवाह की संभावना के लिए, सोशल सिक्योरिटी एडमिनिस्ट्रेशन के मामलों की दुखद स्थिति, और शेयर बाजार की अनिश्चितता के लिए कम-से-सनी दृष्टिकोण का सामना करना पड़ता है, कई निवेशक चर वार्षिकियां के रूप में बदल रहे हैं अपेक्षित, गारंटीकृत सेवानिवृत्ति आय उत्पन्न करने का एक वैकल्पिक तरीका ( परिभाषित-लाभ योजना की मृत्यु और क्या आपकी परिभाषित-लाभ पेंशन योजना सुरक्षित है? नियोक्ता द्वारा प्रदत्त पेंशन के भविष्य के लिए उदास भविष्यवाणियों में कुछ अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है।) <

अपनी खुद की पेंशन योजना बनाएं

वैरिएबल वार्षिकी नियोक्ताओं के माध्यम से पेश की गई 401 (के) योजनाओं और अन्य कर-स्थगित बचत कार्यक्रमों की तरह कार्य कर सकती है निवेशकों ने लंबे समय तक नियमित आधार पर एक छोटी सी राशि को दूर कर दिया। पैसा वैरिएबल एन्युइटी सबकेक्ट्स में निवेश किया जाता है, जो अनिवार्य रूप से म्यूचुअल फंड की क्लोन हैं, जहां निवेशक रिटायर होने तक उसे कर-स्थगित होता है। उपखण्ड कई तरह के निवेश विकल्पों की पेशकश करते हैं, जिनमें कई विकल्प शामिल हैं, जो राष्ट्रीय स्तर पर मान्यता प्राप्त फंड कंपनियों के माध्यम से लोकप्रिय म्यूचुअल फंड की पेशकश करते हैं। (इन खातों के बारे में जानने के लिए, सबकाउंट्स: के रूप में अच्छा उनके क्लोन निधि पढ़ें? )

यदि उप-मूल्य मूल्य में बढ़ता है, तो निवेशक लाभ। यदि निवेशक मूल्य खोने वाले उपायों के बारे में चिंतित है, एक अतिरिक्त शुल्क के लिए, परिवर्तनीय वार्षिकियां शेयर बाजार में गिरावट के खिलाफ मजबूत नकारात्मक पक्ष की सुरक्षा प्रदान कर सकती हैं। गारंटी, न्यूनतम गारंटी विवरणी (जीएमडब्ल्यूबी) के रूप में जाना जाता है, गारंटी देता है कि निवेशकों को एक विशिष्ट भुगतान राशि प्राप्त होगी, चाहे वह अंतर्निहित पोर्टफोलियो के मूल्य की परवाह न करें। कुछ गारंटीयां जीवन के लिए निर्धारित भुगतान प्रदान करती हैं, जबकि अन्य इसे एक निर्धारित अवधि या एक निर्धारित राशि के लिए प्रदान करते हैं। प्रति वर्ष 5% की गारंटी की वापसी असामान्य नहीं है।

वैकल्पिक परिप्रेक्ष्य

आलोचकों द्वारा दीर्घकालीन वार्षिक व्ययों का सामना किया गया है जो इन निवेशों की लागत और जटिलता के बारे में शिकायत करते हैं। फीस में निवेश प्रबंधन, बीमा कंपनी को गारंटी के लिए भुगतान की गई धनराशि, और प्रशासन और अन्य खर्चों के लिए भुगतान की गई राशि के लिए भुगतान किए गए धन शामिल हैं। म्यूचुअल फंड के मुकाबले इन फीस का असर निवेश पर वापसी में कमी है, जिसके बाद सबकेट क्लोन किए गए हैं।आलोचकों ने लागत और कम निवेश के रिटर्न का हवाला देते हुए कहा कि बीमा की खरीद के लिए मूल्य जिसे आपको आवश्यकता नहीं है ( वैरिएबल वार्षिकी गारंटी की लागत बताता है कि इन उत्पादों के निवेशकों को कुछ प्रभावशाली लाभों को कैसे लुभाती है, लेकिन यह लाभ कीमत पर आ जाता है।) आलोचकों ने इन निवेशों के साथ आने वाली तरलता की कमी भी बताई है, क्योंकि समय की अवधि के बारे में विभिन्न शर्तों हैं जो कि गारंटियों, प्रारंभिक निकासी पर प्रतिबंध आदि से लाभ उठाने के लिए धन का निवेश किया जाना चाहिए। (

परिवर्तनीय वार्षिकी लाभ: क्या ठीक प्रिंट आपको नहीं बताएगा आलोचकों की चिंताओं में से कुछ में अतिरिक्त अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।) नई वास्तविकता

2008 की भालू बाजार ने उन अधिकांश आलोचनाओं को रद्द कर दिया जो चर वार्षिकियां का सामना कर रहे हैं। जबकि कई निवेशकों ने 40% या उससे अधिक की सेवानिवृत्ति घोंसला अंडे खो दिया है, चर वार्षिकी निवेशक जिन्होंने गारंटी हासिल करने का विकल्प चुना था, वही उनकी कमाई की उम्मीद की थी। यहां तक ​​कि जब हार्टफोर्ड फाइनेंशियल ग्रुप इंक और लिंकन नेशनल सहित कई प्रमुख बीमा प्रदाताओं, को संघीय सरकार से बेलआउट पैसे स्वीकार करना पड़ा तो भी, चर वार्षिकी निवेशकों को भुगतान मिला। क्या आपके लिए सही विकल्प एक परिवर्तनीय वार्षिकी है

? नकारात्मक पक्ष सुरक्षा गारंटी के साथ परिवर्तनीय वार्षिकी सेवानिवृत्ति के लिए एक अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण का प्रतिनिधित्व करता है। हां, वे अन्य विकल्पों के मुकाबले अधिक खर्च करते हैं हां, रिटर्न कम होते हैं हां, जटिल प्रावधान हैं जो आपको खरीदने से पहले समझने की जरूरत होती है और खरीद के बाद लागू होने वाली विभिन्न सीमाएं और प्रतिबंध इन फायदों को प्रदान करने वाली कंपनियों की दीर्घावधि वित्तीय स्थिरता के बारे में सैद्धांतिक चिंताएं हैं - हालांकि इस विषय में शोध से पता चलता है कि पैसा सैद्धांतिक रूप से निवेश के समय अलग रखा गया है और निवेशकों को उम्मीद है कि वे भुगतान न करें क्या बात है बीमा कंपनी को क्या होता है
निष्कर्ष

यदि आप संभावित चिंताओं को समझते हैं और उन्हें एक असुरक्षित आय के मुकाबले असंगत मानते हैं, तो आपके पोर्टफोलियो में वैरिएबल वार्षिकियां हो सकती हैं। बेशक, एक चर वार्षिकी में निवेश का मतलब यह नहीं है कि आपको अन्य विकल्पों की उपेक्षा करना चाहिए। किसी वैरिएबल वार्षिकी में नकदी जमा करने से पहले आपके नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ति बचत योजना या आपके IRA में निवेश करने वाली राशि को अधिकतम करने में कुछ भी गलत नहीं है। एक विविध पोर्टफोलियो होने का मतलब सिर्फ आपके खाते में स्टॉक, बांड या नकदी के मिश्रण से ज्यादा हो सकता है। इसका मतलब यह भी हो सकता है कि विभिन्न खातों में निवेश किए गए अपने घोंसले अंडे का एक पोर्टफोलियो हो, जिसमें से एक गारंटीकृत भुगतान के साथ एक चर वार्षिकी हो सकता है। (अधिक के लिए,
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