आज के वित्तीय बाजारों में उपलब्ध उत्पादों और सेवाओं का विस्फोट समय पर भी विशेषज्ञों को घबराहट करने के लिए पर्याप्त है। लेकिन बहुत कुछ वाहन हैं जो सार्वजनिक और व्यावसायिक दोनों फ़ोरम में चर वार्षिकियां के रूप में बहुत विवाद उत्पन्न करते हैं। कई दलालों और योजनाकारों ने इन अनोखे वाहनों को अपरिहार्य सेवानिवृत्ति योजना के उपकरण के रूप में देखा है, जबकि अन्य वित्तीय विशेषज्ञ उपभोक्ताओं को हर कीमत पर उनसे बचने के लिए चेताते हैं। बेशक, इस मुद्दे पर कोई काले और सफेद उत्तर नहीं है, लेकिन उपभोक्ताओं को एक खरीदने के निर्णय करने से पहले इन वाहनों के फायदे और नुकसान समझने की जरूरत है।

वे कैसे कार्य करते हैं

एक बार जब वे परिवर्तनीय वार्षिकियां की बात आती हैं तो कई उपभोक्ताओं का सामना करना मुश्किल है यह समझने में कठिनाई है कि वे कैसे काम करते हैं। वैरिएबल वार्षिकी शायद जटिलता के मामले में केवल चरम जीवन बीमा के लिए दूसरे स्थान पर हैं वे अपने नियत और अनुक्रमित चचेरे भाईयों के समान दिखते हैं, क्योंकि वे एक अनुबंध के रूप में जारी किए जाते हैं जो कर-स्थगित हो जाते हैं चाहे वे एक व्यक्ति सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) या अन्य कर-स्थगित सेवानिवृत्ति योजना के अंदर रखे जाएं। मृत्यु, विकलांगता या अन्य कारकों के लिए कुछ अपवादों के साथ, अनुबंध के स्वामी 59 ½ से पहले निकाले जाने वाले वितरण के लिए 10% जल्दी निकासी जुर्माना है (अधिक के लिए, देखें: सलाह देने वाले लोग: एक ग्राहक के लिए वार्षिकियां समझाएं ।)

लेकिन वेरिएबल कॉन्ट्रैक्ट्स अद्वितीय हैं, क्योंकि वे म्यूचुअल फंड के पूर्व-चयनित समूह की पेशकश करते हैं, जिसमें निवेशक भुगतान किए गए प्रीमियमों को आवंटित करेगा। निधियों के मूल्यों में वृद्धि और गिरावट के साथ बाजारों में मूलधन की गारंटी नहीं होती है। अधिकांश चर उत्पादों में रहने वाले और मौत के लाभ वाले सवार भी शामिल होते हैं जो या तो न्यूनतम खाता मूल्य या आय का एक प्रवाह (नीचे देखें) की गारंटी देते हैं। लेकिन यहां तक ​​कि यह जानकारी उपभोक्ताओं को वास्तव में शिक्षित खरीद निर्णय लेने के लिए अनुमति देने के लिए पर्याप्त नहीं है। इन अद्वितीय उत्पादों के पेशेवरों और विपक्षों को भी जानने की जरूरत है।

-3 ->

फायदे

परिवर्तनीय वार्षिकी लाभ के एक पैकेज की पेशकश कर सकती हैं जो आज के बाजार के किसी भी अन्य प्रकार के वित्तीय उत्पाद से सबसे ज्यादा बेजोड़ हैं। उनके मुख्य विक्रय अंक में शामिल हैं: (अधिक जानकारी के लिए, देखें: वार्षिकियां और बेबी पीढ़ी की तुलना: पेशेवरों और विपक्ष ।)

• असीमित योगदान - जैसा कि पहले बताया गया है, वहां की राशि की कोई सीमा नहीं है पैसा जो एक चर वार्षिकी के अंदर रखा जा सकता है इस कारण से वे धनी निवेशकों के साथ लोकप्रिय हैं जो टैक्स आश्रयों की तलाश कर रहे हैं। (अधिकांश वाहक प्रारंभिक खरीद के लिए एक मालिकाना सीमा लागू करेंगे)

• टी कुल्हाड़ी- - सभी वार्षिक रूपों की तरह, परिवर्तनीय वार्षिकियां कर-स्थगित हो जाती हैं एक बार जब वे बने होते हैं तो केवल वितरण लागू होते हैं मैं एनएसयूआरए संरक्षण

• - अधिकांश चर अनुबंध आज जीवित और मौत के फायदे वाले सवारों की पेशकश करते हैं जो कि आय का एक गारंटीकृत प्रवाह या कम से कम खाता मूल्य का वादा करता है।रहने वाले लाभ वाले, आय की एक गारंटीकृत धारा का भुगतान करेंगे जो उप-खातों से विकास की एक अनुमानित गारंटी दर पर आधारित है। अनुबंध के मालिक अभी भी यह भुगतान प्राप्त कर लेगा, भले ही उप-गठित वृद्धि दर इस दर से कम हो। ठेठ मौत लाभ राइडर आज लाभार्थी को मौजूदा संविदा मूल्य का सबसे बड़ा, अनुबंध की तारीख की तारीख का सबसे उच्चतम मूल्य या विकास की गारंटीकृत काल्पनिक दर के आधार पर मूल्य का वादा करता है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: वार्षिकियां कैसे खरीदें, जब ब्याज दरें कम हो जाती हैं ।) बेहतर रिटर्न के लिए संभावित - निवेशक जो लंबे समय के लिए वैरिएबल एन्युइटी रखते हैं वे समय के साथ निधि का भुगतान जो लोग अपने पैसे को स्टॉक में जमा करते हैं और 20 साल या इससे अधिक समय के लिए छोड़ देते हैं, शायद किसी भी अन्य प्रकार की वार्षिकी से लिया जा सकता है। अधिकांश चर अनुबंध भी मौसमी रिबैलेंसिंग जैसे मूल धन प्रबंधन सेवाएं प्रदान करते हैं। कई चर अनुबंधों में उपलब्ध निश्चित खाते तुलनीय फिक्स्ड उत्पादों द्वारा प्रदत्त दर से अक्सर अधिक होते हैं।

• प्रोबेट का टालना - निश्चित और अनुक्रमित वार्षिकियां के साथ, परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंधों को बिना शर्त बिना प्रोबेट से छूट दी जाती है जिससे कि लाभार्थियों को अपने पैसे जल्दी से प्राप्त हो सकें।

• लेनदारों से संरक्षण - हालांकि यह लाभ राज्य द्वारा कुछ हद तक अलग-अलग होता है, कई राज्यों का यह जनादेश है कि सभी मुद्रा जो कि परिवर्तनीय या अन्य प्रकार के वार्षिकी अनुबंधों में रखे गए हैं, लेनदारों द्वारा नहीं जुड़ा जा सकता है। (अधिक के लिए, देखें:

• रिटायरमेंट पोर्टफोलियो: महत्वपूर्ण विकल्प जोड़ना ।) आरंभिक बोनस और उच्च गारंटीकृत दर - कई चर वार्षिकी अनुबंध ठेके में भुगतान किए गए धन पर तत्काल बोनस देंगे , या वे एक डॉलर की लागत वाली औसत कार्यक्रम पेश कर सकते हैं जो प्रारंभिक शेष राशि पर एक उच्च निर्धारित दर का भुगतान करता है, और फिर धन को उन उप-खातों में ले जाता है जो मालिक समय की एक निश्चित अवधि, जैसे कि 6 या 12 महीनों में चुनता है

• नुकसान उनके बहुमुखी प्रतिभा के बावजूद, परिवर्तनीय वार्षिकियां सभी लोगों के लिए सभी चीजें नहीं हैं और कुछ वास्तविक सीमाएं हैं। इन उत्पादों के आलोचकों को इन अनुबंधों के साथ आने वाली निम्नलिखित कमियों का ज़ोर लगाना है: (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

बक को उत्तीर्ण करना: वार्षिकियां छिपी हुई लागत

।) गरीब लागत आधार - स्टॉक या अन्य प्रतिभूतियों के विपरीत, वे वरीयतागत वार्षिकियां के लागत के आधार पर कदम नहीं उठाते हैं जब वे विरासत में हैं लाभार्थी पूरे अनुबंध मूल्य पर कर का भुगतान करेंगे, जो प्रारंभिक खरीद की तारीख से बढ़ी है।

• गरीब कर उपचार - हालांकि, चर अनुबंधों से रिटायरमेंट तक कर-स्थगित हो जाते हैं, लेकिन पारंपरिक IRAs और योग्य योजनाओं के रूप में वे 10% जल्दी वापसी जुर्माना लगाते हैं। इन अनुबंधों के सभी वितरण पर सामान्य आय के रूप में लगाया जाता है जब तक रोल्ड आईआरए या सेवानिवृत्ति योजना के अंदर अनुबंध रखा नहीं जाता है। पूंजीगत लाभ उपचार उपलब्ध नहीं है। इंडेक्स फंड में समान दीर्घकालिक निवेश जो लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं, समान वृद्धि प्राप्त कर सकते हैं, लेकिन कुल तरलता और दीर्घकालिक लाभ पर कम करों के साथ।(अधिक जानकारी के लिए,

• दीर्घावधि वार्षिकियां 401 (के) योजनाएं में आती हैं।) उच्च शुल्क - परिवर्तनीय वार्षिकी बाज़ार में सबसे महंगी वित्तीय उत्पादों में से एक है। वे मृत्यु और खर्च फीस, म्यूचुअल फंड सब अकाउंट प्रबंधन शुल्क, अनुबंध रखरखाव शुल्क और अन्य विविध खर्च सहित फीस और शुल्क के असंख्य साथ आते हैं। अनुबंध के भीतर कुछ निश्चित लेनदेन किए जाने के बाद कुछ अनुबंध लेन-देन शुल्क ले लेगा। रहने और मौत लाभ सवार भी अनुबंध शेष राशि से आवधिक शुल्क घटा देते हैं। अधिकांश अनुबंध भी एक महत्वपूर्ण बैक-एंड सरेंडर चार्ज शेड्यूल के साथ आते हैं जो 10 साल या उससे अधिक समय तक समाप्त नहीं हो सकता है।

• जटिलता - जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, आज चर वार्षिकियां सबसे जटिल वित्तीय साधनों में से एक हैं, और अक्सर वे बिक्रीकर्ताओं और उपभोक्ताओं दोनों द्वारा खराब विपणन और समझते हैं।

• नीचे की रेखा परिवर्तनीय वार्षिकी निवेशकों के लिए कई लाभ प्रदान कर सकती है, जिनके लिए कई अन्य प्रकार के निवेशों के साथ-साथ डुप्लिकेट करने के लिए खातों की आवश्यकता हो सकती है। लेकिन दलालों और योजनाकारों को भी इन अनुबंधों की खामियों पर उपभोक्ताओं को अच्छी तरह से शिक्षित करने की आवश्यकता होती है, इससे पहले कि वे अपने पैसे इन्हें डालते हैं। इन उत्पादों का वास्तविक मूल्य खरीदार की कर स्थिति, निवेश और सेवानिवृत्ति के उद्देश्यों और समय के क्षितिज के संदर्भ में सही मायने में मूल्यांकन किया जा सकता है (और के लिए, देखें:

हाइब्रिड वार्षिकियां के पेशेवरों और विपक्ष

।)