ब्याज दर स्वैप समझौते हैं जहां काउंटर पार्टियां एक निश्चित ब्याज दर और फ्लोटिंग दर के बीच के अंतर के आधार पर ब्याज दर नकदी प्रवाह को एक्सचेंज करने के लिए सहमत हैं या दो फ्लोटिंग दरों के बीच का अंतर। ये स्वैप ऐतिहासिक रूप से काउंटर (ओटीसी) पर कारोबार कर रहे हैं लेकिन केंद्रीकृत एक्सचेंजों में जा रहे हैं।
ब्याज दर स्वैप के सबसे आम प्रकार वेनिला स्वैप हैं एक पार्टी निश्चित ब्याज दर के आधार पर किसी अन्य पार्टी को भुगतान करने के लिए सहमत है, जिसे निश्चित पैर कहा जाता है अन्य पार्टी फ्लोटिंग दर के आधार पर भुगतान करने के लिए सहमत है, जिसे फ्लोटिंग लेग कहा जाता है।
फ्लोटिंग रेट आमतौर पर संदर्भ दर से तय होती है, जैसे लंदन इंटरबैंक ऑफ़र रेट (LIBOR)। LIBOR दैनिक सेट किया जाता है और अल्पकालिक ब्याज दर का प्रतिनिधित्व करता है जो ध्वनि, क्रेडिट करने योग्य बैंक एक-दूसरे के लिए शुल्क लेते हैं। फिक्स्ड रेट लेग के धारक ब्याज दर के बाजारों में किसी भी जोखिम का बचाव करने की मांग कर रहे हैं, जबकि फ्लोटिंग पैर धारक ब्याज दरों में वृद्धि या कमी से लाभ की तलाश करता है।
ब्याज दर स्वैप परंपरागत रूप से बैंकों के व्यापारिक डेस्क के बीच ओटीसी को कारोबार किया गया है। व्यापारित स्वैप के बारे में सीमित जानकारी थी, और स्वैप बाजार में जोखिम की मात्रा को समझना असंभव था। 2008 वित्तीय संकट के दौरान स्वैप व्यापार पर केंद्रीकृत जानकारी का यह एक बड़ा मुद्दा था
डोड-फ्रैंक एक्ट ने स्वैप बाजार में पारदर्शिता लाने और अर्थव्यवस्था को स्वैप व्यापार के जोखिम को कम करने में मदद की। डोड-फ्रैंक को स्वैप निष्पादन सुविधाओं पर व्यापार करने के लिए अधिक स्वैप की आवश्यकता है। केंद्रीकृत सुविधाओं पर कारोबार करने वाले स्वैप, कुछ जोखिमों को कम कर दिया जाता है, जिसमें काउंटर पार्टी डिफॉल्ट का महत्वपूर्ण जोखिम भी शामिल है इसके अलावा, स्वैप ट्रेडिंग पर जनता के लिए अधिक पारदर्शी जानकारी उपलब्ध है।
क्या खुले बाजार में ब्याज दर स्वैप व्यापार करना है?
सीखें कि ओटीसी और इंटरबैंक बाजारों पर ब्याज दर स्वैप का कारोबार कैसे किया जाता है, और यह कैसे अलग-अलग आय-असर वाले उत्पादों को मध्यस्थता के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।
यदि ब्याज दर स्वैप ब्याज दरों पर दो कंपनियों के अलग-अलग दृष्टिकोण पर आधारित है, क्या वे पारस्परिक रूप से लाभकारी हो सकते हैं? | इन्वेस्टमोपेडिया
देखें कि कैसे दो कंपनियां ब्याज दर के भुगतानों को स्वैप कर सकती हैं और परस्पर लाभ कर सकती हैं। देखें कि इन अवसरों को उधार लेने के अवसरों में अंतर कैसे अंतर होता है
क्या व्यक्तिगत निवेशक ब्याज दर स्वैप से लाभ उठा सकते हैं?
यह पता करें कि व्यक्तिगत निवेशक ब्याज दर के आंदोलनों पर ब्याज दर के स्वैप के माध्यम से निर्धारित दर और अस्थायी दर के निवेश से अनुमान लगा सकते हैं।