इक्विटी पर वापसी (आरओई) और परिसंपत्तियों पर वापसी (आरओए) मूल्यांकन करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण उपायों में से दो हैं जो कंपनी की प्रबंधन टीम को पूंजी का प्रबंधन कर रहे हैं जो शेयरधारकों को इसके लिए सौंपते हैं। नीचे ROE और ROA के बीच मुख्य अंतरों का एक संक्षिप्त अवलोकन और वे कैसे संबंधित हैं
ड्यूपॉन्ट पहचान के जरिये आरओई और आरओए को समझें
संक्षेप में, आरओई आरए है जब एक फर्म की पूंजी संरचना में मिश्रण का वित्तीय लाभ उठाना होता है। ड्यूपॉन्ट पहचान, अपने मुख्य घटकों में आरओई को विभाजित करने के लिए एक लोकप्रिय सूत्र, सबसे अच्छा प्रबंधन प्रभावशीलता के दोनों उपायों के बीच के संबंधों को बताता है।
आरओई = (शुद्ध आय) / (कुल संपत्ति) × (कुल संपत्ति) / (शेयरधारक की इक्विटी)
समीकरण का पहला छमाही (कुल संपत्ति से विभाजित शुद्ध आय) है आरएए की परिभाषा, जो मानते हैं कि कुशलतापूर्वक प्रबंधन अपनी कुल संपत्ति (जैसा कि बैलेंस शीट में रिपोर्ट किया गया है) को लाभ उठाने के लिए उपयोग कर रहा है (आय स्टेटमेंट पर शुद्ध आय द्वारा मापा गया)
समीकरण का दूसरा छमाही वित्तीय लाभ उठता है, जिसे इक्विटी गुणक के रूप में भी जाना जाता है। प्राथमिक बैलेंस शीट समीकरण है:
संपत्ति - देयताएं = शेयरधारकों की इक्विटी
शेयरधारकों की इक्विटी की तुलना में संपत्ति का अधिक अनुपात कंपनी के पूंजी संरचना में किस ऋणा (लीवरेज) का उपयोग किया जाता है यह दर्शाता है
एक उदाहरण
आरओई और आरओए कॉर्पोरेट प्रदर्शन को मापने के लिए बैंकिंग में महत्वपूर्ण घटक हैं। इक्विटी पर लौटें (आरओई) निवेशकों की मदद से पता चलता है कि उनके निवेश की आय कैसे पैदा हो रही है, जबकि परिसंपत्तियों पर वापसी (आरओए) निवेशकों की मदद करता है कि प्रबंधन कितना अधिक आय पैदा करने के लिए अपनी परिसंपत्तियों या संसाधनों का उपयोग कर रहा है
2013 में, बैंकिंग की विशाल बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प (बीएसी) ने आरओए स्तर के 0. 50% की सूचना दी। इसका वित्तीय लाभ 9 था। 60. दोनों के आरएई 4 के बराबर का प्रयोग करना। 8% यह एक बहुत कम स्तर है बैंकों को पूंजी की उनकी लागत को कवर करने के लिए, आरओ स्तर 10% के करीब होना चाहिए। वित्तीय संकट से पहले, बी की एक रिपोर्ट के अनुसार रेवे के स्तर में करीब 13% और आरओए के करीब 1% का स्तर है।
नीचे की रेखा
आरओई और आरओए प्रबंधन के प्रभाव के विभिन्न उपाय हैं, लेकिन ड्यूपॉन्ट पहचान से पता चलता है कि वे कितने से संबंधित हैं।
लेखन के समय, रयान सी। फूर्मैन इस आलेख में उल्लेखित किसी भी कंपनी में शेयर नहीं रखता था।