जब हम में से कई संभावनाओं को सोचते हैं, तो पहली बात जो मन में आती है वह एक सिक्का टॉस है - जिस पर टॉस जीतने का 50% मौका है। क्या सिक्के के रूप में सरल रूप से कुछ प्रभावी ढंग से बाजार पर लागू हो सकता है? यह बाज़ारों तक पहुंचने के लिए हमें कम से कम कुछ उपकरण प्रदान कर सकता है, और यह कई तरीकों से लागू किया जा सकता है, जो किसी की अपेक्षा हो सकती है। संभावना के एक व्यापारी के वर्तमान विचार पूरी तरह से गलत हो सकते हैं, और वे बहुत अच्छी तरह से हो सकते हैं कि वे बाजारों में पैसा क्यों नहीं बना रहे हैं। यह लेख व्यापार की संभावनाओं और वित्तीय प्रणाली के एक सामान्य रूप से अनदेखी लेकिन अभिन्न अंग के लिए एक परिचय है - आंकड़े शब्द "आँकड़े" से डरो मत; सब कुछ सादा अंग्रेजी में समझाया जाएगा और कई संख्याओं या सूत्रों के बिना।

सिक्का टॉस को समझना
अल्पावधि में, कुछ भी हो सकता है; यही कारण है कि सिक्का टॉस शेयर बाजार के लिए एक उपयुक्त समानता है। मान लीजिए कि समय के एक पल में स्टॉक आसानी से बढ़ सकता है क्योंकि यह नीचे जा सकता है (यहां तक ​​कि किसी सीमा में, स्टॉक ऊपर और नीचे)। इस प्रकार हमारी स्थिति में किसी लाभ (चाहे लघु या लंबी) बनाने की संभावना 50% है

उम्मीद है कि कोई भी पूरी तरह से यादृच्छिक अल्पकालिक ट्रेडों को नहीं बना देगा, हम इस परिदृश्य से शुरू करेंगे। यदि हमारे पास एक त्वरित लाभ (एक सिक्के टॉस की तरह) बनाने की समान संभावना है, तो क्या लाभ या हानि का चलन भविष्य के परिणामों का संकेत करता है? नहीं! यादृच्छिक ट्रेडों पर नहीं। यह एक आम धारणा है। प्रत्येक घटना में अभी भी 50% संभावना है, चाहे कोई भी परिणाम सामने आया हो।

रन यादृच्छिक 50/50 घटनाओं में होता है। एक रन एक पंक्ति में होने वाले कई समान परिणामों को संदर्भित करता है। इस तरह के एक रन की संभावनाओं को प्रदर्शित करने वाली एक मेज है; दूसरे शब्दों में, एक पंक्ति में दिए गए एक संख्या में सिर या पूंछ की तरफ फ्लिप करने की बाधाएं

लंबाई निर्धारित करें	मौका
1	50%
2	25%
3	12। 5%
4	6। 25%
5	3। 125%
6	1। 5625%

यह वह जगह है जहां हम समस्याओं में चलते हैं मान लीजिए कि हमने अभी एक पंक्ति में पांच लाभदायक ट्रेड किए हैं। हमारी तालिका के अनुसार, जो हमें 50% मौके पर आधारित पंक्ति में सही (या गलत) पांच गुना होने की संभावना दे रही है, हमने पहले से ही कुछ गंभीर अंतरों को पार कर लिया है छठे लाभदायक व्यापार पाने की बाधाएं बहुत दूर से दिखती हैं, लेकिन वास्तव में यह मामला नहीं है। सफलता की हमारी बाधाएं अब भी 50% हैं! लोग यह महसूस करने में नाकाम रहने के कारण बाज़ार में हजारों डॉलर खो देते हैं (और कैसीनो में) इसका कारण यह है कि हमारी टेबल से बाधाएं अनिश्चित भविष्य की घटनाओं पर आधारित हैं और संभावना है कि वे घटित होंगे। एक बार जब हमने पांच सफल व्यवसाय चलाए हैं, तो उन ट्रेडों को अब अनिश्चित नहीं रह जाएगा। हमारा अगला व्यापार एक नई संभावित दौड़ शुरू करता है, और परिणाम प्रत्येक व्यापार के लिए होने के बाद, हम शीर्ष पर वापस मेज शुरू करते हैं, हर बार ।इसका मतलब है कि हर व्यापार में काम करने का 50% मौका है।

यह बहुत महत्वपूर्ण कारण है कि अक्सर, जब व्यापारियों को बाजार में मिलता है, वे कौशल या कौशल की कमी के रूप में लाभ या नुकसान की एक स्ट्रिंग की गलती करते हैं। यह बिल्कुल सही नहीं है। क्या एक अल्पकालिक व्यापारी एक से अधिक व्यापार करता है या निवेशक एक वर्ष में केवल कुछ ट्रेड करता है, हमें अपने व्यापार के परिणामों का एक अलग तरीके से विश्लेषण करने की ज़रूरत है कि वे केवल "भाग्यशाली" या वास्तविक कौशल शामिल हैं या नहीं। आंकड़े सभी समय रेखाओं पर लागू होते हैं, और यही हमें याद रखना चाहिए।

दीर्घकालिक परिणाम
उपरोक्त उदाहरण सही या गलत होने की 50% संभावना के आधार पर एक लघु अवधि के व्यापार का उदाहरण दिया। लेकिन क्या यह लंबे समय तक लागू होता है? बहुत ज़्यादा। इसका कारण यह है कि भले ही एक व्यापारी केवल दीर्घकालिक पदों को ले सकता है, वह कम व्यापार कर रहा होगा। इस प्रकार, यह देखने के लिए कि क्या सरल भाग्य शामिल है या यदि यह कौशल था, तो पर्याप्त व्यापार से डेटा प्राप्त करने में अधिक समय लगेगा। एक अल्पकालिक व्यापारी एक सप्ताह में 30 व्यापार कर सकता है और दो साल के लिए हर महीने लाभ दिखा सकता है। क्या यह व्यापारी वास्तविक कौशल के साथ बाधाओं को दूर करता है? यह ऐसा प्रतीत होता है, क्योंकि 24 लाभदायक महीनों के चलने की बाधाएं बेहद दुर्लभ हैं, जब तक कि उनके पक्ष में किसी तरह की बाधाओं को स्थानांतरित नहीं किया जाता है।

अब एक दीर्घकालिक निवेशक के बारे में क्या है जो पिछले दो वर्षों में तीन व्यापार कर चुके हैं जो लाभदायक रहे हैं? क्या यह व्यापारी कौशल का प्रदर्शन कर रहा है? जरुरी नहीं। वर्तमान में, इस व्यापारी के पास तीन चलने की दौड़ है, और पूरी तरह से यादृच्छिक परिणामों से भी पूरा करना मुश्किल नहीं है। यहां यह सबक यह है कि कौशल केवल अल्पावधि में नहीं दर्शाया गया है (चाहे वह एक दिन या एक वर्ष है, यह व्यापारिक रणनीति से भिन्न होगा); यह भी दीर्घावधि में दिखाई देगा। हमें सटीक रूप से यह निर्धारित करने के लिए पर्याप्त व्यापार डेटा की आवश्यकता है कि क्या रणनीति यादृच्छिक संभावनाओं पर काबू पाने के लिए पर्याप्त महत्वपूर्ण है या नहीं। और इसके साथ भी, हमें एक और चुनौती का सामना करना पड़ता है: जबकि प्रत्येक व्यापार एक घटना है, ऐसा महीने और वर्ष है जिसमें व्यापार किए गए थे।

एक व्यापारी जो एक हफ्ते में 30 व्यापारों को रखता है, वह दैनिक बाधाओं को दूर करता है और अच्छी अवधि के लिए मासिक बाधाओं को दूर करता है। आदर्श रूप से, कुछ और वर्षों में रणनीति को साबित करने से सभी संदेह निकल जाएंगे कि निश्चित बाजार की स्थिति के कारण भाग्य शामिल था। हमारे दीर्घकालिक व्यापारी द्वारा किए गए ट्रेडों के लिए जो एक वर्ष से अधिक समय तक चलते हैं, यह साबित करने के लिए कई और साल लगेगा कि उनकी रणनीति इस लंबी अवधि के फ्रेम में और सभी बाजार स्थितियों में लाभदायक है।

जब हम सभी समय-सारिणी और सभी बाज़ार स्थितियों पर विचार करते हैं, तो हम वास्तव में देखना शुरू करते हैं कि सभी समय सीमाओं पर लाभप्रद कैसे हो और हमारे पक्ष में बाधाओं को कैसे बढ़ाना है, सही होने का 50% मौक़ा लाभ से अधिक है। यह ध्यान देने योग्य है कि अगर लाभ हानि से बड़ा हो, तो एक व्यापारी 50% से कम समय तक हो सकता है और अभी भी लाभ कमा सकता है।

कैसे लाभप्रद व्यापारी पैसा कमाते हैं
इसलिए, जाहिर है, लोग बाजार में पैसे कमाते हैं, और यह सिर्फ इसलिए नहीं कि उनके पास अच्छा चलना है। हम अपने पक्ष में बाधाओं को कैसे प्राप्त कर सकते हैं? लाभदायक परिणाम दो अवधारणाओं से आते हैं।सबसे पहले यह बात पर आधारित है कि ऊपर चर्चा की गई - सभी समय के फ्रेम में लाभदायक हो या कम से कम कुछ समय में अधिक जीतकर दूसरों में खो दिया हो।

दूसरी अवधारणा यह तथ्य है कि बाजारों में रुझान मौजूद हैं, और यह अब बाजारों को 50/50 जुआ बनाता है जैसा कि हमारे सिक्के टॉस उदाहरण के अनुसार। समय-समय पर शेयर की कीमतें एक निश्चित दिशा में चलती हैं, और उन्होंने बार-बार बाजार के इतिहास पर ऐसा किया है आप में से जो आंकड़े समझते हैं, यह साबित करता है कि स्टॉक में रन (ट्रेंड) होते हैं इस प्रकार हम एक संभाव्यता वक्र के साथ समाप्त होते हैं जो कि सामान्य नहीं है (याद रखें कि "घंटी वक्र" आपके शिक्षकों ने हमेशा से बात की थी) लेकिन सामान्यतः इसे एक वसा की पूंछ वाली वक्र के रूप में संदर्भित किया गया है (नीचे दिए गए चार्ट देखें)। इसका मतलब यह है कि व्यापारियों को लगातार आधार पर लाभप्रद हो सकता है यदि वे रुझान का उपयोग करते हैं, भले ही यह बहुत ही कम समय सीमा पर हो।

स्रोत: स्टॉकचार्ट्स com

नीचे की रेखा
यदि रुझान मौजूद हैं, और अब हम डेटा (ट्रेडों) का एक यादृच्छिक नमूना नहीं रख सकते हैं क्योंकि उन ट्रेडों में एक पूर्वाग्रह संभावना से एक प्रवृत्ति को दर्शाएगा, 50% मौके उदाहरण उपयोगी क्यों ऊपर हैं? इसका कारण यह है कि पाठ अब भी मान्य हैं। एक व्यापारी को अपनी स्थिति के आकार में वृद्धि नहीं करनी चाहिए या अधिक जोखिम (स्थिति आकार के सापेक्ष) को केवल जीत की एक स्ट्रिंग की वजह से लेनी चाहिए, जिसे कौशल के परिणामस्वरूप नहीं माना जाना चाहिए। इसका यह भी अर्थ है कि एक लंबे, मुनाफे वाले रन के बाद एक व्यापारी को स्थिति आकार कम नहीं करना चाहिए।

यह जानकारी अच्छी खबर होनी चाहिए नए व्यापारियों को इस तथ्य में सांत्वना मिल सकती है कि उनके शोध किए गए ट्रेडिंग सिस्टम में दोषपूर्ण नहीं हो सकता है, बल्कि बदतर परिणामों का यादृच्छिक चल रहा है (या फिर भी कुछ शोधन की आवश्यकता हो सकती है)। इसे उन पर भी दबाव डालना चाहिए जो लगातार अपनी रणनीतियों पर नजर रखने के लिए लाभदायक रहे हैं ताकि वे लाभप्रद बने रहें।

यह जानकारी निवेशकों की सहायता कर सकती है जब वे म्यूचुअल फंड या हेज फंड का विश्लेषण कर रहे हों व्यापारिक परिणाम अक्सर शानदार रिटर्न दिखाए जाते हैं; आँकड़ों के बारे में थोड़ा अधिक जानने के लिए हमें यह पता लगाने में सहायता मिल सकती है कि क्या उन रिटर्न की संभावना है या अगर रिटर्न सिर्फ यादृच्छिक घटना बन गए हैं।