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नकदी प्रवाह का बयान एक वित्तीय वक्तव्य है जो किसी कंपनी के लिए दिए गए अवधि में नकद में शुद्ध परिवर्तन दिखा रहा है। नकदी प्रवाह में प्रविष्टियां संचालन से नकदी आय और बैलेंस शीट की मदों में परिवर्तन दर्शाती हैं। वित्तपोषण से नकदी प्रवाह नकदी प्रवाह के एक अंश है जो बाहरी स्रोतों और नकदी के उपयोग को दर्शाता है। इस खंड में प्रविष्टियों के उदाहरणों में इक्विटी, कर्ज जारी करने से नकद, ऋण की सेवानिवृत्ति के लिए नकद भुगतान, शेयरों की पुनर्खरीद के लिए नकद भुगतान और भुगतान का लाभांश शामिल हैं।

नकदी प्रवाह के वित्तपोषण खंड से नकदी प्रवाह आमतौर पर ऑपरेटिंग गतिविधियों और निवेश गतिविधियों के वर्गों का अनुसरण करता है। वित्तपोषण गतिविधियों निवेशकों को बताती हैं कि एक कंपनी अपने व्यवसाय को वित्तपोषण कैसे कर रही है। अगर किसी कारोबार को कारोबार बढ़ाने या रखरखाव करने के लिए अतिरिक्त पूंजी की आवश्यकता है, तो यह ऋण या इक्विटी जारी करने के माध्यम से पूंजी बाजार तक पहुंचता है। ऋण और इक्विटी वित्तपोषण के बीच का निर्णय पूंजी की लागत, मौजूदा ऋण करार और वित्तीय स्वास्थ्य अनुपात सहित कारकों द्वारा निर्देशित है। सीमित विकास संभावनाओं वाले बड़े, परिपक्व कंपनियां अक्सर लाभांश के रूप में निवेशकों को पूंजीगत पूंजी से शेयरधारक मूल्य को अधिकतम करने का निर्णय लेती हैं। निवेशकों के लिए मूल्य लौटने की उम्मीद करने वाले कंपनियां लाभांश देने के बजाय स्टॉक बायबैक कार्यक्रम चुन सकते हैं एक व्यवसाय अपने शेयर खरीद सकता है, भावी आय और नकद रिटर्न प्रति शेयर बढ़ा सकता है। यदि कार्यकारी प्रबंधन का मानना ​​है कि खुले बाजार में शेयरों का कम मूल्यांकन नहीं होता है, तो शेयरधारक मूल्य को अधिकतम करने के लिए पुनर्खरीद एक आकर्षक तरीका है।

एप्पल का विचार करें (एएपीएल) 2014 10-के फाइलिंग वित्तपोषण खंड से नकदी प्रवाह में सबसे बड़ी लाइन आइटम लाभांश का भुगतान किया जाता है, सामान्य स्टॉक का पुनर्खरीद और ऋण जारी करने से आय करता है। सामान्य शेयर का भुगतान और पुनर्खरीद नकद का उपयोग होता है, और ऋण जारी करने से प्राप्त होने वाली आय नकदी का स्रोत है। एक परिपक्व कंपनी के रूप में, ऐप्पल ने निर्णय लिया कि शेयरधारक मूल्य को अधिकतम किया गया था अगर हाथ में नकदी वापस शेयरधारकों को लौटा दी गई थी, न कि ऋण का सेवानिवृत्ति या फंड विकास की पहल। हालांकि ऐप्पल 2014 में एक उच्च वृद्धि चरण में नहीं था, कार्यकारी प्रबंधन ने कम ब्याज दर के माहौल की संभावना को उन परिसंपत्तियों पर लौटने की अनुमानित दर से पूंजी की लागत पर वित्तपोषण हासिल करने के अवसर के रूप में पहचान की थी।
कंेंडर्ड हेल्थकेयर (केएनडी) 2014 10-के फाइलिंग पर विचार करें। अन्य व्यवसायों के अधिग्रहण की घोषणा करने के बाद कंपनी 2014 के दौरान कई वित्तपोषण गतिविधियों में लगी हुई है। वित्तपोषण खंड से नकदी प्रवाह में उल्लेखनीय पंक्ति वस्तुएँ शामिल हैं, जिसमें घूमने वाले क्रेडिट के तहत उधार लेने से आय शामिल है, नोट जारी करने से आय, इक्विटी की पेशकश से आय, घूमने वाले ऋण के तहत उधार का पुनर्भुगतान, मुदत ऋण चुकौती और लाभांश का भुगतानजबकि किंडरड हेल्थकेयर एक लाभांश देता है, इक्विटी की पेशकश और ऋण का विस्तार वित्तपोषण गतिविधियों के बड़े घटक हैं। किंडरड हेल्थकेयर की कार्यकारी प्रबंधन टीम ने अतिरिक्त पूंजी की आवश्यकता वाले विकास के अवसरों की पहचान की है और वित्तपोषण गतिविधियों के माध्यम से लाभ लेने के लिए कंपनी को तैनात किया है।