1715 में, फ्रांस अनिवार्य रूप से एक राष्ट्र के रूप में दिवालिया था। हालांकि करों को अत्यधिक उच्च स्तर तक बढ़ाया गया था, फ्रैंच खजाना में जो युद्ध छिड़ा था वह बहुत गहरा था। फ्रांस ने अपने बकाया ऋण पर चूक करना शुरू कर दिया और देश के भविष्य के लिए लोगों को डर लगने के कारण सोने और चांदी की मुद्रा के मूल्यों में कमी आई। फ़्रांस अपनी समस्याओं को हल करने के लिए जॉन लॉ के पास गया कानून एक स्कॉटिश निर्वासन था - उसने तलवार के द्वंद्वयुद्ध में एक व्यक्ति को मार डाला था - जिनकी प्रतिभा दोनों जुआ और वित्त ने सरकार के साथ महान वजन दिया था
कानून ने सोचा कि यह सोने और चांदी की अप्रत्याशित आपूर्ति थी जो एक वास्तविक आर्थिक समस्या के बजाय अर्थव्यवस्था को धीमा कर रही थी। कागज पर स्विच करके, उन्होंने तर्क दिया, अधिक मुद्रा जारी की जा सकती है और व्यापार तेज होगा। उन्होंने एक बैंक बनाया जो सिक्का में जमा लिया, लेकिन कागज में ऋण और निकासी जारी किया। कानून के बैंक ने शेयर के माध्यम से अपने भंडार का निर्माण किया और सरकार की वित्त जरूरतों के मुताबिक अच्छा लाभ भी बनाया।
कानून ने मिसिसिपी कंपनी को प्राप्त करने का विस्तार करने का निर्णय लिया कंपनी ने फ्रेंच लुइसियाना के साथ व्यापार करने पर एक सरकारी समर्थित एकाधिकार का आयोजन किया। कानून के प्रभाव के तहत, कंपनी के चार्टर को कर संग्रह और यूरोप के बाहर के सभी व्यापार शामिल करने के लिए बढ़ी शेयर की कीमत बढ़ गई और मिसिसिपी शेयरों को खरीदने के लिए जरूरी नकदी की राशि का मतलब था कि अधिक पैसा मुद्रित करना होगा।
दुर्भाग्यवश, जब लोग मुनाफा कमाते थे तब लोग सोने और चांदी चाहते थे। अपने भंडार को कम करने से बचने के लिए कानून ने सोना और चांदी में छुटकारा दिया। इसने सोने और चांदी के मानक से फ्रांस की पेपर मुद्रा को हटा दिया और इसे मिसिसिपी कंपनी शेयर कीमत मानक पर रखा। पेपर मुद्रा की मात्रा अब कई बार सोने और चांदी के वास्तविक भंडार में थी और हाइपरइनफ्लोशन सेट।
फ्रैंच कॉलोनियों में शेयर की कीमत को समझने से बीवर छिपाए गए सोने और सोने की संपत्ति पर भारी असर पड़ा, कानून ने नियंत्रित मंदी की कोशिश की। उन्होंने आधे से मुद्रा और शेयरों की कीमत कम कर दी, लेकिन इस फैसले ने एक बेच उन्मादी शुरू की जो कि शेयर की कीमत तेजी से नीचे आ गई। कागज की मुद्रा बेकार हो गई और कानून को फिर से फिर से निर्वासन में मिला। चूंकि यह उसी वर्ष दक्षिण सागर बुलबुले के रूप में हुआ था, इसलिए मिसिसिपी बुलबुला अक्सर अपने ब्रिटिश समकक्ष के साथ उलझन में है। मिसिसिपी बुलबुला वास्तव में एक सच्चा सट्टा बुलबुले की तुलना में मुद्रा की अधिक गलती है। (अधिक जानने के लिए, हमारी फीचर बाजार दुर्घटनाएं पढ़ें: क्रैश और बुलबुले क्या हैं? )
इस सवाल का जवाब एंड्रयू बेट्टी ने दिया था।