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एक व्यापक अर्थ में, बैंक के शेयर की कीमत उसी बलों द्वारा किसी भी अन्य शेयर के रूप में संचालित होती है। प्रमुख, अमूर्त कारकों में समग्र बाजार की भावना, भविष्य के बारे में उम्मीदें, मौलिक मूल्यांकन और बैंकिंग सेवाओं की मांग शामिल है। बैंक कुछ हद तक अनूठे हैं क्योंकि संयुक्त राज्य अमेरिका में फेडरल रिजर्व नीति जैसी केंद्रीय बैंक गतिविधि बैंक परिचालनों में वास्तव में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है।

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शेयर वैल्यूएशन हमेशा किसी व्यवसाय के वर्तमान स्वास्थ्य और उसके भविष्य के विकास की क्षमता को प्रतिबिंबित करना चाहिए। बैंकों के लिए, इसका अर्थ है स्वस्थ ऋण बनाने, अन्य खातों पर ब्याज और शुल्क प्राप्त करने और प्रतिपक्ष जोखिम को सीमित करने के लिए।

मूल्यांकन घटक

निवेशक विभिन्न प्रकार के वैल्यूएशन विधियों (विशेषकर मौलिक निवेशकों) का उपयोग करते हैं, लेकिन कई अंतर्निहित घटकों को सार्वभौमिक या लगभग सार्वभौमिक हैं। इनमें ग्रहण किए गए जोखिम, अपेक्षित विकास, भविष्य में रिटर्न छूट और पूंजी की लागत शामिल है।

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विकास

विकास निरंतर होना चाहिए अधिकांश मौलिक और मूल्य निवेशक विकास की संभावना दिखाने के लिए लाभांश और विभिन्न अन्य लेखांकन मीट्रिक की तलाश करते हैं विशेष रूप से बैंकों के लिए, मौद्रिक नीति ब्याज दरों में छेड़छाड़ करके विकास और लाभप्रदता को प्रभावित करती है। कभी-कभी - जैसे कि 2007-2008 की वित्तीय संकट के बाद - सरकारें भी सीधे वित्तीय क्षेत्र को बढ़ावा देने के लिए बैंकों को अतिरिक्त पूंजी मुहैया करवाती हैं।

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बैंक जमाकर्ताओं को आकर्षित करने, टिकाऊ ऋण बनाने, अन्य रूपों में क्रेडिट जारी करने या निवेश करने के द्वारा मुनाफे में वृद्धि और मुनाफे की संभावना है। क्योंकि फेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (एफडीआईसी) जमाकर्ताओं की 250,000 डॉलर तक की गारंटी देता है, क्योंकि बैंकों के लिए निहित जोखिमों में से अधिकांश कम है

जोखिम

बैंक स्टॉक तीन तरह के जोखिम से बहुत अधिक प्रभावित हैं: ब्याज दर जोखिम, प्रतिपक्ष जोखिम और नियामक जोखिम।

बैंक परिसंपत्तियों और देनदारियों का एक बड़ा बहुमत ब्याज दर संवेदनशील है आम तौर पर बोलते हुए, बैंक ऋण से उत्पन्न ब्याज की रकम को अधिकतम करने के लिए और जमाराशियां पर भुगतान करने वाले ब्याज को कम करने की कोशिश करते हैं। ध्यान रखें कि जमा देयताएं हैं और ऋण - प्राप्य - बैंकों के लिए संपत्ति हैं

एक बैंक की संपत्ति केवल देनदार के रूप में ही उतनी ही अच्छी होती है, जो इसके साथ लेनदेन करती है। जब कोई बंधक या कार ऋण किया जाता है, बैंक यह सुनिश्चित करने के लिए अंडरराइटिंग करता है कि उधारकर्ता ऋण चुकाने की स्थिति में हो सकता है हालांकि, निवेशकों को अच्छी समझ पाने के लिए चुकौती निश्चितता बहुत मुश्किल है। दो बैंक, जिनकी प्रत्येक ऋण प्राप्तियां में 100 मिलियन डॉलर हैं, में भिन्न प्रतिपक्ष जोखिम जोखिम हो सकता है।

बैंक विनियमन एक विवादास्पद विषय है ग्रेट डिप्रेशन से पहले यू.एस. बैंकों की भेद्यता के लिए बैंक के कई नियमों का दोष; अभी भी दूसरों ने 2007-08 के वित्तीय संकट के लिए नियामक को दोषी ठहराया।किसी भी तरह से, बैंक के शेयर की कीमतें सरकारी प्रभाव को बदलने के कथित प्रभाव के प्रति संवेदनशील हैं।

कमाई और भविष्य के रिटर्न

उच्च मूल्य-से-कमाई (पी / ई) अनुपात वाले बैंक या उच्च मूल्य-से-बुक (पी / बी) मूल्यों में शेयर की कीमतें अधिक होती हैं चूंकि बैंक अत्यधिक स्वभाव से लाभ उठा रहे हैं, इसलिए अल्पकालिक दायित्वों को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह के लिए यह बहुत महत्वपूर्ण है

पूंजी की लागत पूंजी की लागत बैंकों के साथ आकलन करना मुश्किल है, इसलिए यह पूरी तरह स्पष्ट नहीं है कि पूंजी का कितना मूल्य वास्तव में बैंक मूल्यांकन में दिखाई देता है इसका कारण यह है कि ज्यादातर बैंकों में ऑफ-बैलेंस शीट वाद्ययंत्र है और, यू.एस. में, फेडरल रिजर्व के साथ एक विशेष ऋण देने के संबंध।

बैंक पूंजी का प्रमुख स्रोत जमाकर्ता खातों से आता है। कम ब्याज दर के वातावरण के दौरान, बैंकों को नई जमाराशियां आकर्षित करने की सापेक्ष कठिनाई के साथ पूंजी की खो गई लागत को संतुलित करना पड़ता है।