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क्रॉस हेजिंग तब होती है जब आप दो सकारात्मक सहसंबद्ध प्रतिभूतियों या प्रतिभूतियों में निवेश करके स्थिति की रक्षा करते हैं जिनके समान मूल्य आंदोलन होते हैं। निवेशक प्रतिभूतियों में से सिर्फ एक को रखने के जोखिम को कम करने के प्रयास में प्रत्येक निवेश में स्थिति का विरोध करता है। क्रॉस-हेजिंग की सफलता पूरी तरह से इस बात पर पूरी तरह से निर्भर करती है कि डेरिवेटिव अनुबंध के अंतराल के साधन के साथ कितनी मजबूती से जुड़े हुए हैं क्रॉस हेजिंग के दौरान, दो प्रतिभूतियों की परिपक्वता के बराबर होना चाहिए। दूसरे शब्दों में, आप एक अल्पकालिक सुरक्षा के साथ एक दीर्घकालिक साधन को हेज नहीं कर सकते। दोनों वित्तीय साधनों के पास समान परिपक्वता है।

हेजिंग निवेश बीमा का एक रूप है जो जोखिम को कम करने का है। हेजिंग एक निवेश में शामिल जोखिम की मात्रा को समाप्त नहीं करता है; यह केवल हेडर पर नकारात्मक असर डालता है। आमतौर पर, हेजिंग में दो प्रतिभूतियों में निवेश करना शामिल होता है जिनके नकारात्मक संबंध होते हैं। नकारात्मक सहसंबंध का मतलब है कि दो प्रतिभूतियां विपरीत दिशाओं में घूमती हैं। जब एक सुरक्षा मूल्य खो देती है, तो अन्य लाभ मूल्य।

उदाहरण के लिए, आप सोने की कंपनी में एक लंबी स्थिति बना सकते हैं, तो सोने ईटीएफ में एक छोटी स्थिति ले सकते हैं। चूंकि सोने की कंपनी की कीमत सोने की कीमत के साथ मिलकर चलती है, यह एक क्रॉस हेज पैदा करेगा। एक पूर्ण सहसंबंध नहीं होगा, इसलिए यह उदाहरण एक पूर्ण बचाव प्रदान नहीं करेगा।