एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड की बाजार मूल्य वह कीमत है जिस पर ईटीएफ में शेयर ट्रेडिंग घंटे के दौरान एक्सचेंजों पर खरीदा या बेचा जा सकता है, जबकि शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है ट्रेडिंग दिन के अंत में फंड की अंतर्निहित परिसंपत्तियों और नकदी के प्रत्येक हिस्से के हिस्से का। ईटीएफ ने एनएवी की गणना 4 पी में की है। मीटर। ईएसटी, बाजार बंद होने के बाद।
एनएवी फंड में सभी परिसंपत्तियों के मूल्य को जोड़कर, परिसंपत्तियों और नकदों सहित, किसी भी देनदारियों को घटाकर, और फिर ईटीएफ में बकाया शेयरों की संख्या से उस मूल्य को विभाजित करके निर्धारित किया जाता है। एनएवी का इस्तेमाल विभिन्न फंडों के प्रदर्शन के साथ-साथ लेखा के उद्देश्यों के साथ करने के लिए किया जाता है। ईटीएफ अपने वर्तमान दैनिक होल्डिंग्स, नकदी की राशि, बकाया शेयरों और अर्जित लाभांश, यदि लागू हो, जारी करता है। निवेशकों के लिए, ईटीएफ को अधिक पारदर्शी होने का फायदा होता है। म्युचुअल फंड और क्लोज-एंड फंडों को अपने दैनिक होल्डिंग्स का खुलासा नहीं करना पड़ता है। वास्तव में, म्यूचुअल फंड आम तौर पर केवल अपने ही होल्डिंग्स का खुलासा करते हैं केवल त्रैमासिक
ईटीएफ और एनएवी के लिए बाजार बंद होने की कीमत के बीच अंतर हो सकता है। कोई विचलन अपेक्षाकृत मामूली होना चाहिए, हालांकि। यह ईटीएफ द्वारा प्रयुक्त मोचन तंत्र के कारण है। रिडेम्पशन तंत्र ईटीएफ के बाजार मूल्य और एनएवी मान काफी हद तक बंद रखता है। ईटीएफ एक अधिकृत प्रतिभागी (एपी) का निर्माण करने के लिए निर्माण इकाइयों का निर्माण करता है। ईटीएफ के लिए एसएंडपी 500 पर नज़र रखने के लिए, एपी सब एस एंड पी 500 कंपनियों में शेयरों की एक निर्माण इकाई का निर्माण होता है जो कि भारनु आधार सूचकांक के बराबर भार में होता है। तब एपी निर्माण इकाई को ईटीएफ प्रदाता को एक समान एनएवी मान आधार पर स्थानांतरित करेगा। बदले में, एपी ईटीएफ में शेयरों के एक समान मूल्यवान ब्लॉक प्राप्त होगा। एपी तब उन शेयरों को खुले बाजार में बेच सकता है। आमतौर पर ईटीएफ के 25, 000 से 600, 000 शेयरों से कहीं भी सृजन इकाईयां होती हैं।
मोचन तंत्र बाजार में और एनएवी मानों को लाइन में रखने में मदद करता है। व्यापारिक दिन के दौरान एपी आसानी से बाजार मूल्य और एनएवी के बीच किसी भी अंतर को अंतरित कर सकता है। ईटीएफ के शेयरों का बाजार मूल्य स्वाभाविक रूप से ट्रेडिंग दिन के दौरान उतार चढ़ाव होता है। अगर एनएवी की तुलना में बाजार मूल्य बहुत अधिक हो जाता है, एपी ईटीएफ के शेयरों को बेचते समय ईटीएफ के अंतर्निहित घटक घटकों में कदम रख सकता है और खरीद सकता है।
वैकल्पिक रूप से, एपी ईटीएफ शेयरों को खरीद और अंतर्निहित घटकों को बेच सकता है यदि ईटीएफ बाजार मूल्य एनएवी से काफी नीचे हो जाता है। इन अवसरों को एपी के लिए एक त्वरित और अपेक्षाकृत जोखिम मुक्त लाभ प्रदान कर सकते हैं जबकि मूल्यों को एक साथ मिलकर रखा जा सकता है। एक ईटीएफ के लिए कई एपी हो सकते हैं, यह सुनिश्चित करना कि एक से अधिक पार्टी मध्यस्थता में किसी भी कीमत की विसंगतियों को दूर कर सकती है।
पुस्तक मूल्य के बीच में आम मूल्य और एनएवी (शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य) में क्या अंतर है?
पुस्तक के मूल्य के बीच में आम मूल्य और शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य के अंतर को समझते हैं, और सीखें कि ये मूल्यांकन कैसे निवेशकों और बाजार विश्लेषकों द्वारा किया जाता है।
क्या किसी परिसंपत्ति को उसके बाजार मूल्य से नीचे व्यापार करने का कारण हो सकता है?
समझें कि वास्तविक मूल्य से बाजार मूल्य अलग कैसे हो सकता है, और कारणों से कि एक निवेश परिसंपत्ति अपने बाजार मूल्य के नीचे व्यापार कर सकती है।
एक ग्राहक के पास उसके लंबे अंतर खाते में निम्नलिखित हैं बाजार मूल्य: $ 18,000, डेबिट शेष: $ 10, 000 और एसएमए: $ 2, 000. अतिरिक्त सिक्योरिटीज खरीदने के लिए एसएमए का कितना उपयोग किया जा सकता है?
एक। NoneB। $ 1, 000 सी $ 1, 500 डी $ 2, 000 सही उत्तर: डिस्प्लेनेशन: यह खाता प्रतिबंधित है क्योंकि इक्विटी बाजार मूल्य के 50% से कम है। [एमवी - डीआर = ईक्यू - $ 18, 000 - $ 10, 000 = $ 8, 000]। $ 18, 000 = $ 9, 000 का 50%। खाता $ 1, 000 से प्रतिबंध है।