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प्रणालीगत जोखिम आम तौर पर एक घटना के संदर्भ में प्रयोग किया जाता है जो किसी निश्चित उद्योग या अर्थव्यवस्था में पतन को गति प्रदान कर सकता है, जबकि व्यवस्थित जोखिम समग्र बाजार जोखिम को दर्शाता है। सिस्टमिक जोखिम में सटीक परिभाषा नहीं होती है, कई ने संकुचित समस्याओं का वर्णन करने के लिए प्रणालीगत जोखिम का उपयोग किया है, जैसे भुगतान प्रणाली में समस्याएं, जबकि अन्य ने इसका उपयोग वित्तीय संकट में वर्णन करने के लिए किया है जो कि वित्तीय प्रणाली में असफलताओं से उत्पन्न होता है। आम तौर पर, प्रणालीगत जोखिम को वित्तीय स्थिति में अस्थिरता का कारण रखने के लिए पर्याप्त रूप से गंभीर स्तर पर एक घटना के कारण होने वाले जोखिम के रूप में वर्णित किया जा सकता है।
दूसरी ओर, व्यवस्थित जोखिम में एक अधिक मान्यता प्राप्त और सार्वभौमिक परिभाषा होती है कभी-कभी स्पष्ट रूप से बाज़ार जोखिम कहा जाता है, व्यवस्थित जोखिम एक समान बाजार में निहित जोखिम है जिसे विविधीकरण से हल नहीं किया जा सकता है। बाजार जोखिम के कुछ सामान्य स्रोत हैं मंदी, युद्ध, ब्याज दर और अन्य जो एक विविध पोर्टफोलियो के माध्यम से नहीं बचा सकते हैं। हालांकि, व्यवस्थित जोखिम को विविधीकरण के साथ तय नहीं किया जा सकता है, इसे हेज किया जा सकता है। इसके अलावा, जोखिम जो एक फर्म या उद्योग के लिए विशिष्ट है और विविधीकरण के द्वारा हल किया जा सकता है वह अस्थिरता या आत्मकेंद्रित जोखिम कहा जाता है (हमारे आलेख ऑफसेट रिस्क विथ ऑप्शन, फ्यूचर्स एंड हेज फंड्स सिस्टमेटिक जोखिम को हेज करने के तरीके सीखने के लिए देखें।)

प्रणालीगत जोखिम का एक उदाहरण के रूप में, 2008 में लेहमैन ब्रदर्स के पतन के कारण पूरे वित्तीय प्रणाली और अर्थव्यवस्था में प्रमुख बदलाव हुए। लेहमैन ब्रदर का आकार और अर्थव्यवस्था में एकीकरण ने इसके पतन का कारण बनकर डोमिनो प्रभाव पैदा किया जिससे अमेरिका में

वित्तीय प्रणाली के लिए एक बड़ा खतरा पैदा हो गया। लेहमैन की विफलता की पूरी समीक्षा के लिए, हमारे केस स्टडी पर एक नजर डालें < लेहमैन ब्रदर्स का संकुचित इस सवाल का उत्तर यूसुफ निगुएन ने किया था।
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