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ऑपरेटिंग नकदी प्रवाह अनुपात और शोधन क्षमता अनुपात एक कंपनी के मौलिक विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले दो अलग-अलग उपाय हैं ऑपरेटिंग कैश फ्लो एक कंपनी की अल्पकालिक लिक्विडिटी को मापता है, जबकि शोधन क्षमता का अनुपात विलायक रहने की कंपनी की क्षमता को मापता है।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात की गणना वर्तमान देनदारियों द्वारा कंपनी के ऑपरेटिंग कैश प्रवाह को विभाजित करके की जाती है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो एक कंपनी की अपनी परिसंपत्तियों को अपनी वर्तमान देनदारियों को बंद करने के लिए जल्दी से नकद करने की क्षमता को मापता है। यदि ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात 1 से कम है, तो कंपनी तरल नहीं है और अपनी अल्पकालिक देयताओं का भुगतान करने में कठिन समय हो सकता है। 1 से अधिक ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात इंगित करता है कि कंपनी ने वर्तमान देनदारियों की तुलना में एक निर्दिष्ट अवधि में अधिक नकदी उत्पन्न की है। हालांकि, अनुपात दीर्घकालिक वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए किसी कंपनी की योग्यता का मूल्यांकन नहीं करता है।

इसके विपरीत, शोधन क्षमता का अनुपात कंपनी की वर्तमान और दीर्घकालिक देयताओं को पूरा करने की क्षमता को मापता है। शोधन क्षमता अनुपात की गणना कंपनी की शुद्ध आय को इसके मूल्यह्रास के साथ जोड़कर और इसके कुल देनदारियों द्वारा विभाजित करके की जाती है, जबकि ऑपरेटिंग कैश प्रवाह अनुपात कंपनी की नकदी प्रवाह को वर्तमान देनदारियों के लिए मापता है। 1 से अधिक का एक शोधनक्षमता अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी अपनी लघु और दीर्घकालिक देयताओं को पूरा करने की संभावना रखती है और इसके ऋण दायित्वों पर डिफ़ॉल्ट नहीं होने की संभावना है। दूसरी ओर, 1 से कम एक शोधनक्षमता अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी अपने ऋण दायित्वों पर डिफ़ॉल्ट होने की संभावना है।

उदाहरण के लिए, कंपनी एबीसी की 5 करोड़ डॉलर की शुद्ध आय है और $ 2 मिलियन का मूल्यह्रास इसकी कुल देनदारियां $ 70 मिलियन हैं इसलिए, इसकी शोधन क्षमता का अनुपात 0. 10 (($ 5 मिलियन + 2 मिलियन डॉलर) / $ 70 मिलियन है)। इस प्रकार, कंपनी अपने ऋण पर डिफ़ॉल्ट होने की संभावना है और दिवालियापन का सामना करना पड़ रहा है।