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एक विविध पोर्टफोलियो का प्रतिशत जो वित्तीय सेवा क्षेत्र में निवेश किया जाना चाहिए, निवेशक के जोखिम सहनशीलता पर निर्भर करता है। व्यापक बाजार की तुलना में वित्तीय क्षेत्र लगभग 50% अधिक अस्थिर है। इस वजह से, यह क्षेत्र बेहतर-औसत रिटर्न देता है जब बाजार अच्छी तरह से कर रहा है; हालांकि, डाउन मार्केट के दौरान परिणाम, अधिक जोखिम है।

विविधीकरण पोर्टफोलियो प्रबंधन का एक महत्वपूर्ण पहलू है जैसा कि एनरॉन घोटाले के मद्देनजर अपने पूरे पोर्टफोलियो को खो दिया है, वैसे ही एक एकवचनी कंपनी में सब कुछ निवेश करना अत्यधिक जोखिम से भरा है। यह केवल एक ही कंपनी लेता है जो कि बचत के जीवनकाल को समाप्त करने के लिए जा रहा है। एक विविध पोर्टफोलियो उस परिदृश्य से एक निवेशक की सुरक्षा करता है, क्योंकि किसी भी व्यक्तिगत कंपनी में पैसे का केवल एक छोटा प्रतिशत जुड़ा हुआ है।

एक पोर्टफोलियो को विविधता लाने का सबसे अच्छा तरीका के बारे में सिद्धांत प्रचुर मात्रा में हैं; सबसे लोकप्रिय में से एक निवेशक के लिए 100 से अपनी आयु को घटाना है, परिणामी संख्या को शेयरों में पोर्टफोलियो का प्रतिशत और बांडों में बाकी के रूप में निवेश करना।

इस पद्धति का उपयोग करते हुए, 30 वर्षीय एक पोर्टफोलियो में 70% स्टॉक और 30% बांड शामिल होते हैं।

निवेशकों के लिए अगला कदम यह निर्धारित करना है कि इन शेयरों और बांडों में विविधता लाने के तरीके यह वह जगह है जहां जोखिम सहिष्णुता खेलने में आता है। ऐसे निवेशक जो बड़े रिटर्न का पीछा करना चाहते हैं और नुकसान के ऊंचा जोखिम को ध्यान नहीं रखते हैं और अधिक अस्थिर बाजार क्षेत्रों में एक उच्च प्रतिशत निवेश करते हैं। जब बाजार में गिरावट आती है तो ये क्षेत्र बाजार को हराते हैं, लेकिन बाजार कम होने पर बाजार से भी बदतर होता है।

विश्लेषक द्वारा उपयोग किए जाने वाले एक मीट्रिक को मापने के लिए कितना अस्थिरता है, और इसलिए जोखिमपूर्ण कैसे, एक क्षेत्र की व्यापक बाजार से तुलना की जाती है इसे बीटा गुणांक कहा जाता है; एक उच्च बीटा का अर्थ है एक अधिक अस्थिर क्षेत्र 1 का बीटा औसत अस्थिरता दर्शाता है वित्तीय सेवा क्षेत्र, परिसंपत्ति प्रबंधन फर्मों, क्रेडिट सेवाओं की कंपनियों और निवेश ब्रोकरेज घरों में शामिल है, 1 का बीटा है। 5. यह व्यापक बाजार से अधिक उतार-चढ़ाव है, उच्च विकास की संभावनाओं की पेशकश करता है, लेकिन अधिक जोखिम है, लेकिन कहीं न कहीं के रूप में अस्थिर कुछ अन्य क्षेत्रों, जैसे तकनीकी स्टार्टअप

एक औसत जोखिम सहन करने वाला एक निवेशक आमतौर पर एक पोर्टफोलियो के साथ समाप्त होता है जिसे बेल वक्र की तरह आकार दिया जाता है। लगभग 50% पोर्टफोलियो का औसत जोखिम वाले क्षेत्रों में निवेश किया जाता है, बीटा गुणांकों द्वारा 1 के आसपास का प्रतिनिधित्व किया जाता है। बेल कर्व की एक पूंछ में, निवेशक की उच्च वृद्धि में 10% से 15% लेकिन बीटा द्वारा प्रतिनिधित्व उच्च जोखिम वाले क्षेत्रों में है 1 और 2 के बीच गुणांक। वित्तीय सेवाओं इस श्रेणी में फिट बैठती हैं।2 से अधिक बीटा के साथ बेहद उच्च-विकास क्षेत्र, जैसे कि उपरोक्त तकनीक शुरूआत, इस निवेशक के पोर्टफोलियो का 5-10% शामिल है।

वक्र के दूसरी तरफ, निवेशक नीले-चिप शेयरों में 10% से 15% डालता है, जो आम तौर पर व्यापक बाजार से कम अस्थिर होते हैं, और शेष 5% से 10% उपयोगिताओं में, एक सेक्टर चिह्नित होता है यहां तक ​​कि कम अस्थिरता

उच्च जोखिम सहिष्णुता वाले निवेशकों के लिए, घंटी वक्र उच्च बीटा गुणांक वाले उच्च-वृद्धि वाले उच्च जोखिम वाले कंपनियों के लिए अधिक जगह बनाने के लिए बदलाव करते हैं। रूढ़िवादी निवेशक जो जोखिम से बचने के लिए चाहते हैं, उन्हें स्थिर क्षेत्रों, जैसे नीले चिप्स और उपयोगिताओं के लिए अधिक पोर्टफोलियो स्पेस प्रदान करना है।