अल्फा और बीटा दोनों जोखिम अनुपात हैं जो निवेशक रिटर्न की गणना, तुलना और अनुमान लगाने के लिए उपकरण के रूप में उपयोग करते हैं। आपको म्यूचुअल फंड के साथ संदर्भित अल्फा और बीटा देखने की संभावना है। दोनों माप बेंचमार्क इंडेक्स का उपयोग करते हैं, जैसे एसएंडपी 500, और एक विशेष प्रदर्शन प्रवृत्ति को उजागर करने के लिए व्यक्तिगत सुरक्षा के खिलाफ उनकी तुलना करते हैं।
अल्फा और बीटा पांच मानक तकनीकी जोखिम गणनाओं में से दो हैं, अन्य तीन मानक विचलन, आर-स्क्वेयर और शार्प अनुपात हैं।
अल्फा
अल्फा को पोर्टफोलियो प्रबंधक के प्रदर्शन के माप के रूप में माना जाता है। उदाहरण के लिए, एक विकास म्यूचुअल फंड पर 8% की रिटर्न प्रभावशाली है, जब संपूर्ण इक्विटी मार्केट 4% लौट रहे हैं, लेकिन जब अन्य इक्विटीज 15% कमा रहे हैं तो यह बहुत कम प्रभावशाली है। पहले मामले में, पोर्टफोलियो मैनेजर के पास अपेक्षाकृत उच्च अल्फा होगा, जबकि दूसरे में यह सत्य नहीं होगा।
यदि एक पूंजी परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण मॉडल (सीएपीएम) का विश्लेषण इंगित करता है कि पोर्टफोलियो को 5% (जोखिम, आर्थिक स्थिति और अन्य कारकों के आधार पर) अर्जित किया जाना चाहिए, लेकिन इसके बजाय केवल 3% अर्जित किया है, फिर अल्फा पोर्टफोलियो का -2% होगा सीएपीएम में, अल्फा प्रतिफल की दर है जो मॉडल की भविष्यवाणी से अधिक है। निवेशक आमतौर पर एक उच्च अल्फा के साथ निवेश पसंद करते हैं
अल्फा गणना के लिए तकनीकी सूत्र है: (अंतिम मूल्य + वितरण प्रति शेयर - प्रारंभिक मूल्य) / (प्रारंभ मूल्य)।
आइए आगे का पता लगाएं। अल्फा पर एक गहरी देखो पढ़ें
बीटा
बीटा (कभी-कभी "बीटा गुणांक" के रूप में संदर्भित) एक विशिष्ट सुरक्षा की अस्थिरता को समय की अवधि में किसी संबंधित बेंचमार्क के प्रदर्शन से तुलना करके यह अनुमान लगाया जाता है। संक्षेप में, निवेशक यह देखना चाहते हैं कि वे एक निवेश से कितना नकारात्मक कब्जा कर सकते हैं। सीएपीएम विश्लेषण का उपयोग बीटा की गणना के लिए भी किया जा सकता है।
अल्फा के लिए आधारभूत संख्या शून्य है (बाजार की उम्मीदों के लिए बिल्कुल निवेश किया गया है), लेकिन बीटा के लिए आधारभूत संख्या एक है। एक का बीटा यह संकेत है कि सुरक्षा की कीमत बिलकुल चलती है जैसा कि बाजार में चलता है अगर बीटा एक से कम है, तो सुरक्षा से बाज़ार की तुलना में कम सख्त कीमत झूलों का अनुभव होता है। इसके विपरीत, ऊपर एक बीटा का मतलब है कि सुरक्षा की कीमत पूरी तरह से बाजार की तुलना में अधिक अस्थिर है।
जबकि एक सकारात्मक अल्फा हमेशा एक नकारात्मक से अधिक वांछनीय है, बीटा का मूल्यांकन इतना काला और सफेद नहीं है कई निवेशक - जोखिम-प्रतिकूल होने - कम बीटा पसंद करते हैं; हालांकि, कुछ निवेशक उच्च बीटा को लक्षित करने के लिए तैयार हैं, उच्च उतार-चढ़ाव पर उच्च रिटर्न और नकद लेने की उम्मीद रखते हैं।
बीटा के लिए सूत्र है: बाजार की वापसी के साथ परिसंपत्ति की वापसी का सहवर्ती the बाजार की वापसी का अंतर
बीटा के बारे में शायद आपको इसके बारे में शायद अधिक जानकारी होगीपढ़ें बीटा: गैगिंग मूल्य में उतार चढ़ाव
पिछले प्रदर्शन
दोनों अल्फा और बीटा पीछे-लगने वाले जोखिम अनुपात हैं सभी गणना डेटा का उपयोग करते हुए किया जाता है जो पहले के समय हुआ था और, जैसा कि हर प्रॉस्पेक्टस आपको बताता है, पिछले प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की कोई गारंटी नहीं है।
हालांकि वे भविष्य के परिणामों का सही ढंग से सटीक भविष्यवाणी नहीं कर सकते हैं, अल्फा और बीटा एक निश्चित अवधि के दौरान अपेक्षाकृत अच्छे और अपेक्षाकृत खराब निवेश के बीच अंतर करने में मदद कर सकते हैं।
शुरुआती के लिए अल्फा और बीटा को पढ़कर इन मौलिक निवेश उपायों का मार्ग नीचे रखें।
अल्फा और बीटा के साथ अपने पोर्टफोलियो को बेहतर बनाना
इन जोखिम उपायों दोनों के सही संतुलन बनाकर अपने रिटर्न को बढ़ाएं।
बीटा क्या है और Excel में बीटा की गणना कैसे करें I इन्वेस्टमोपेडिया
हम वित्तीय स्रोतों से प्राप्त बीटा मूल्यों की तुलना करते हैं। साथ ही, Excel का उपयोग करके बीटा की गणना कैसे करें
मैं 59 (5 9। 5) नहीं हूं और मेरे पति 65 हैं। हमने दो साल से अधिक समय तक हमारी कंपनी के साथ सादे इर्रा में हिस्सा लिया है। क्या हम सरल IRA को रोथ इरा में परिवर्तित कर सकते हैं? अगर हम परिवर्तित कर सकते हैं, तो क्या हमें रोथ में रखे गए साधारण ईआरए पैसे पर कर देना होगा? सरल आईआरए की स्थापना के बाद पहले दो वर्षों में टी
हैं, सरल ईआरए में रखी गई संपत्ति को किसी अन्य सेवानिवृत्ति योजना में हस्तांतरित या रोल नहीं किया जाना चाहिए। चूंकि आपने दो साल की आवश्यकता पूरी कर ली है, इसलिए आपकी सरल आईआरए संपत्ति को रोथ आईआरए में परिवर्तित किया जा सकता है।