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ज्यादातर समय, जब किसी निवेशक या विश्लेषक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों के माध्यम से खोज करता है, तो वह उसे अल्पकालिक तरल संपत्तियों, या नकदी के संदर्भ में चलाएगा नकदी के समांतर। कई कंपनियां कुछ वाक्यों में नकद पदों की व्याख्या करती हैं, यदि कोई अनुच्छेद नहीं है, तो निम्न के जैसा होता है:
तरलता निम्नलिखित में हमारे नकद और नकद समकक्ष और बिक्रीयोग्य प्रतिभूतियों का सार है:
नकद और नकद समतुल्य: $ 23 9
मार्केटबल सिक्योरिटीज: $ 154
कुल: $ 393
यह उदाहरण दिखाता है कि अल्पकालिक मज़ेदार प्रतिभूतियों का उपयोग कर एक व्यवसाय उन्हें "नकद समकक्ष" के रूप में वर्गीकृत करता है। मार्केटबल प्रतिभूतियां आमतौर पर वाणिज्यिक पेपर, बैंकर की स्वीकृति या ट्रेजरी बिल में निवेश का उल्लेख करती हैं। ये प्रतिभूतियां अत्यधिक तरल हैं, और आम तौर पर कंपनी को अपने निवेश पर एक वापसी का थोड़ा सा प्रदान करती है - संभवतः मुद्रास्फीति को बनाए रखने के लिए पर्याप्त है अगर कंपनी के सभी नकद समकक्ष भंडार नकदी में बंधे हैं, तो हर साल मुद्रास्फीति को थोड़ा सा खर्च करने की क्षमता कम हो जाएगी।
इक्विटी में निवेश शेयरों में निवेश या समान प्रतिभूतियों हालांकि इन्हें आमतौर पर अत्यधिक तरल होने के रूप में पहचाना जाता है, लेकिन वे मूल्य में उतार-चढ़ाव की प्रवृत्ति रखते हैं - अक्सर नाटकीय रूप से। नकद समकक्ष खाते के लिए स्टॉक्स एक महान निवेश नहीं हैं यद्यपि वे आसानी से नकदी में परिवर्तित हो सकते हैं, स्टॉक के बुक वैल्यू और इसकी वर्तमान कीमत के बीच एक महत्वपूर्ण फैलाव हो सकता है। एक नकारात्मक स्प्रेड के परिणामस्वरूप नकदी की कमी हो सकती है ( पुस्तक और बाज़ार मूल्य के बीच क्या अंतर है? )
ध्यान देने योग्य बात यह है कि एक बिक्री योग्य सुरक्षा की संभावना केवल उस मूल्य की तुलना में काफी कम होगी, जो कि ब्याज में बढ़ती हुई है दरें। दूसरी ओर, इक्विटी निवेश में, मूल्य में गिरावट की अधिक संभावना है और इसलिए, नकद समकक्ष निवेश नहीं माना जाता है।
अधिक जानकारी के लिए, देखें बैलेंस शीट पढ़ना , धन बाजार और नकद -22 पता करने के लिए: यह एक अच्छी बात है कि बहुत खराब है ?