सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल किए जाने वाले वित्तीय मार्जिन की गणना आय बयानों के आधार पर की जाती है और मीट्रिक जैसे सकल लाभ मार्जिन, ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन, शुद्ध आय मार्जिन, ईबीआईटीडीए मार्जिन और योगदान मार्जिन शामिल हैं। निवेशक कैश फ्लो के आधार पर हाशिए का उपयोग करते हैं, जिसमें ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन भी शामिल है। अंत में विश्लेषक अक्सर उद्योग-विशिष्ट मार्जिन की गणना करते हैं, जैसे बैंकिंग क्षेत्र में कंपनियों के लिए शुद्ध ब्याज मार्जिन।
जब कोई निवेशक किसी कंपनी में निवेश करने पर विचार करता है, तो उसे वित्तीय मार्जिन पर विशेष ध्यान देना चाहिए। ये अनुपात कंपनी की लागत को नियंत्रित करने और मुनाफा और नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की क्षमता का प्रदर्शन करता है, जिसका उपयोग यह लाभांश के रूप में पूंजी निवेश या भुगतान करने या बायबैक को साझा करने के लिए कर सकता है। मार्जिन प्रतिशत शर्तों में प्रस्तुत किए गए हैं और कंपनी के लिए अलग-अलग समय अवधि में बेहतर तुलना प्रदान करते हैं। एक निवेशक कंपनी के मार्जिन की तुलना अपने उद्योग सहयोगियों के मुकाबले भी कर सकता है।
एक आय बयान में सकल लाभ, परिचालन आय, करों से पहले की आय और शुद्ध आय के आधार पर लाभ स्तर के चार स्तर शामिल हैं। इन मार्जिन से पता चलता है कि कंपनी बिक्री का प्रतिशत के रूप में कितना मुनाफा कमा रही है। सकल लाभ मार्जिन निवेशकों को बताता है कि अगर माल और सेवाओं पर कंपनी की औसत मार्कअप की बिक्री (COGS) बेची जाने वाली वस्तुओं की लागत को कवर करती है।
ऑपरेटिंग आय मार्जिन इंगित करता है कि कंपनी की उत्पादन लागतों के साथ-साथ बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक खर्च, और अनुसंधान और विकास व्यय को कवर करने की क्षमता है। ऑपरेटिंग आय मार्जिन व्यापक रूप से इस्तेमाल किया मीट्रिक है; ऑपरेटिंग आय कंपनी के आम शेयरधारकों और लेनदारों के लिए उपलब्ध प्रोविडेंस लेखांकन के आधार पर प्रीटेक्स पैसे का प्रतिनिधित्व करती है।
-3 ->कर आयकर के लिए अपनी आय का एक हिस्सा भुगतान करने से पहले निवेशक अक्सर करों से पहले कमाई का उपयोग करते हैं। आम शेयरधारकों ने शुद्ध आय मार्जिन पर विशेष ध्यान दिया है, क्योंकि यह मीट्रिक कंपनी के प्रभाव को उसके शेयरधारकों के लिए आय उत्पन्न करने के लिए मूल्यांकन करता है।
निवेशकों के बीच अन्य लोकप्रिय मार्जिन में ईबीआईटीडीए मार्जिन और योगदान मार्जिन शामिल हैं ईबीआईटीडीए मार्जिन यह बताता है कि किसी भी ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन का भुगतान करने से पहले कंपनी के राजस्व का एक प्रतिशत के रूप में कितना लाभ हुआ। यह मार्जिन कैश फ्लो मार्जिन के समान है, क्योंकि मूल्यह्रास और परिशोधन नकद बहिर्वाहों का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं। ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन एक अन्य महत्वपूर्ण मीट्रिक है जो बताता है कि किसी निर्दिष्ट अवधि में कंपनी द्वारा उत्पन्न राजस्व का एक प्रतिशत के रूप में आपरेशन से कितना नकदी प्रवाह दिखाया गया है।
अंशदान मार्जिन की गणना कुल राजस्व से विभाजित आय के रूप में की गई है। योगदान का अंतर कंपनी में मौजूद ऑपरेटिंग लीवरेज के साथ निवेशकों को प्रदान करता है। आमतौर पर, उच्च अंशदान मार्जिन वाले कंपनियां ऑपरेटिंग लीवरेज के उच्च डिग्री देती हैं और उन्हें बहुत जोखिम भरा माना जाता है। यह मीट्रिक कभी-कभी गणना करना कठिन होता है; बहुत कुछ कंपनियां चर और निश्चित घटकों के बीच अपनी लागत के टूटने का खुलासा करती हैं
विश्लेषकों ने उद्योग-विशिष्ट वित्तीय मार्जिन की गणना की, जैसे बैंकिंग क्षेत्र में कंपनियों के लिए शुद्ध ब्याज मार्जिन। ब्याज आय के ब्याज व्यय के रूप में गणना, बैंकों के बैंकों द्वारा ग्राहकों को दिए गए ब्याज व्यय, शुद्ध ब्याज मार्जिन बैंक की अपनी कोर ऑपरेटिंग संपत्ति पर आय उत्पन्न करने की क्षमता का अनुमान लगाने में सबसे अधिक उपयोगी है।
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