कुछ लक्ष्यों वाले निवेशकों के लिए, वार्षिकियां एक पोर्टफोलियो के एक महत्वपूर्ण घटक का प्रतिनिधित्व कर सकती हैं। वार्षिकियां कर-स्थगित वृद्धि और जीवन के लिए गारंटीकृत आय प्रदान करती हैं। जब तक वह चाहता है तब तक एक निवेशक जितना भी वह अपनी वार्षिकी चाहता है उतना योगदान कर सकता है, और जब तक वह इसे से वितरण नहीं करना शुरू कर देता है, तब तक वह विकास पर कोई कर नहीं देता। वार्षिकियां द्वारा दी जाने वाली अन्य लाभ एक बड़ी संख्या है एक वार्षिकी एक निवेशक को अनिवार्य रूप से खुद को एक मासिक वेतन के रूप में जब तक वह रहता है के लिए सेवानिवृत्ति के बाद गारंटी देता है। वास्तव में, एक वार्षिकी की तकनीकी परिभाषा निश्चित, नियमित भुगतानों की एक श्रृंखला है।

जब एक निवेशक अपनी वार्षिकी से वितरण शुरू करना शुरू करता है, आमतौर पर 59 वर्ष की उम्र में। 5, वार्षिकी मुनाफे के मासिक भुगतान में मूल और ब्याज की शेष राशि का भुगतान करती है। परिशोधन अनुसूची, या पूरे शेष राशि का भुगतान करने के लिए समय लगता है, की गणना निवेशक की जीवन प्रत्याशा के आधार पर की जाती है उदाहरण के लिए, यदि उनकी आजीवन आयु 80 है, तो उस युग में वह उस समय तक पूरी तरह से भुगतान किया जाता है। निम्नलिखित सबसे अच्छा हिस्सा है, यद्यपि। मान लें कि निवेशक मार्च के ठीक पिछले 80 और पुराने जीवन में 100 या उससे अधिक उम्र के हैं। वह अभी भी उसी राशि के लिए एक ही चेक प्राप्त करता है जब तक वह रहता है; भुगतान केवल इसलिए नहीं रोकता क्योंकि शेष राशि का परिशोधन किया गया है। इस उदाहरण में, वार्षिकियां, जो जीवन बीमा कंपनियों द्वारा बेची जाती हैं, पारंपरिक जीवन बीमा के विपरीत दर्शाती हैं। हालांकि जीवन बीमा भी जल्द ही मरने के लिए सुरक्षा प्रदान करता है, लेकिन वार्षिकियां बहुत लंबे समय तक रहने के लिए सुरक्षा प्रदान करती हैं।

वार्षिकियां कई मायनों में आकर्षक हैं, और उनके लाभों पर ध्यान केंद्रित करने से उन्हें सेवानिवृत्ति सुरक्षा के लिए स्पष्ट निवेश वाहन की तरह लग सकता है। डुबकी लेने से पहले, हालांकि, न केवल निवेशकों के लिए एन्युइटी के लाभों को समझने के लिए विवेकपूर्ण है, लेकिन यह भी कमियां हैं, जिनमें से कई मौजूद हैं। कई मामलों में, वार्षिकी सिर्फ गलत निवेश होती है।

अप्रिय कर उपचार

ज्यादातर मामलों में, लंबी अवधि में अर्जित आय की आय आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) कर कोड के अंतर्गत विशेष उपचार प्राप्त करती है इस प्रकार की आय को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, और आम आय की समान दर पर कर लगाने के बजाय, यह बहुत कम विशेष दर पर लगाया जाता है सामान्य आय का कर दर किसी व्यक्ति द्वारा कितना पैसा बनाता है पर निर्भर करता है, लेकिन 2015 तक, यह 39. 6% के बराबर हो सकता है। इसके विपरीत, दीर्घावधि पूंजीगत लाभ, 20% से अधिक नहीं कर रहे हैं।

निवेशकों को संचय के चरण के दौरान वार्षिकियां पर करों का भुगतान नहीं करना पड़ता है, लेकिन करों का आकलन किया जाता है कि दिन के निवेशकों ने वितरण शुरू करना शुरू कर दिया। शीर्ष कर ब्रैकेट में एक धनी निवेशक के लिए, विकास के चरण के दौरान अपने लाभ का लगभग 40% घटाया जाता है, जब उसके संतुलन की गणना वितरण उद्देश्यों के लिए की जाती हैएक अलग निवेश वाहन के साथ, जैसे कि म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) या परंपरागत स्टॉक, जो लंबे समय से अधिक समय से आयोजित होते हैं, एक ही निवेशक को वह 80% से ज्यादा पैसा कमाते हैं।

दमनकारी दंड

वार्षिकियां एक निवेशक को लाभ पहुंचाने के लिए तैयार की जाती हैं जब वह 59 तक पहुंच जाता है। 5. निवेशक जो इस उम्र से पहले वार्षिकी से वापस लेते हैं, या तो वित्तीय आवश्यकता के कारण या क्योंकि वे अपने पैसे का फैसला बेहतर ढंग से कहीं और निवेश करते हैं। , न केवल बीमा कंपनी से जुर्माना लगा है जो वार्षिकी रखती है लेकिन आईआरएस से भी।

प्रारंभिक वापसी के लिए बीमा कंपनी द्वारा लगाया जाने वाला जुर्माना सरेंडर शुल्क कहा जाता है आमतौर पर, समर्पण प्रभार अधिक है इससे पहले कि निवेशक वार्षिकी से वापस ले लेता है उदाहरण के लिए, एक आम समर्पण शुल्क अनुसूची, पहले वर्ष के बाद वापस लेने के लिए 7% का जुर्माना है, जो प्रत्येक वर्ष के लिए 1% तक कम हो जाता है, जब तक कि आठ साल के लिए शून्य नहीं मारता। हालांकि, यह केवल एक सामान्य उदाहरण है; कुछ सालाना में 20% से अधिक के रूप में, बहुत अधिक मोटे तौर पर आत्मसमर्पण प्रभार हैं। वार्षिकियां पर विचार करने वाले निवेशकों के लिए, समर्पण प्रभार की शर्तें बीमा कंपनियों से पूछने वाली सबसे महत्वपूर्ण चीजों में से एक है।

आईआरएस जुर्माना 59 रुपये तक पहुंचने से पहले एक निवेशक पैसे वापस लेने पर एक मानक 10% है। 5. इस नियम के बहुत दुर्लभ अपवाद मौजूद हैं। उदाहरण के लिए, कुछ मामलों में, आईआरएस 10% जुर्माना को माफ़ कर देता है जब पहली बार होमब्यूयर अपने घराने पर डाउन पेमेंट के लिए निधि प्रदान करने के लिए अपनी वार्षिकी से वापस ले लेता है। इसके अतिरिक्त, निवेशक को अपने वार्षिकी पर आयकर का भुगतान करना शुरू करना चाहिए, जिस दिन वह वापस लेना शुरू कर देता है। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, यह पैसा आम आय दरों पर लगाया जाता है, जो कि पूंजीगत लाभ दर से अधिक है

केवल एक वार्षिकी निकासी से लगाया गया धन निवेश से लाभ या ब्याज आय है निवेशकों को कभी भी उन धनों पर लगाया नहीं जाता है जो उन्होंने पहली जगह में योगदान दिया था, क्योंकि उस पैसे पर पहले से ही कर लगा है। हालांकि, यदि एक $ 100, 000 वार्षिकी शेष 80 डॉलर, 000 प्रिंसिपल और $ 20,000 ब्याज है, तो आईआरएस लाभ होने के लिए पहले $ 20, 000 वापस ले लिया है, और यह वह राशि है जिस पर कर लगा है।

कमजोर रिटर्न

प्रतियोगी रिटर्न लेने वाले निवेशकों को उनके वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एक वार्षिकी पर भरोसा करने के बजाय कहीं और देखना चाहिए। कई वित्तीय सलाहकार एक वार्षिकी को एक निवेश के रूप में वर्गीकृत नहीं करते बल्कि निवेशक और बीमा कंपनी के बीच एक अनुबंध के रूप में भी वर्गीकृत नहीं करते हैं। इसके अलावा, बीमा कंपनी एक मध्यस्थ है जो निवेशक के लिए एक वार्षिकी बेचने और प्रबंध करने के लिए एक भारी कमीशन कमाता है। दरअसल, कई कारणों से सरेंडर शुल्क इतने अधिक हैं कि इनकी वार्षिकियां यह है कि यह पैसा अंततः बीमा कंपनी के लाभ और एजेंट के कमीशन के लिए प्रदान करता है।

जब एक वार्षिकी खरीदने के बजाय आक्रामक रिटर्न की मांग होती है, तो म्यूचुअल फंड, ईटीएफ या स्टॉक में निवेश करने के लिए यह अधिक शुभ हो सकता है। एक बीमा कंपनी के माध्यम से जाने के बजाय जो इस सौदे से भारी कमीशन लेती है, एक व्यक्ति इन अधिक आकर्षक निवेश उत्पादों को स्वयं या शुल्क-आधारित सलाहकार के माध्यम से खरीद सकता हैइन दोनों विकल्प लाइफ इंश्योरेंस कंपनी की तुलना में कम महंगे हैं इन सभी तीन उत्पादों, जब चतुराई से प्रबंधित किया गया, तो ऐतिहासिक रूप से वार्षिकियां से अधिक लंबी अवधि के रिटर्न की पेशकश की गई है।