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याद रखें कि मूल्य अनुपात / वृद्धि अनुपात (पीईजी अनुपात) केवल एक दिए गए स्टॉक का है मूल्य / आय अनुपात (पी / ई अनुपात) अपनी प्रतिशत वृद्धि दर से विभाजित। परिणामी संख्या व्यक्त करती है कि शेयर की कीमत उसकी कमाई के प्रदर्शन के मुकाबले कितना महंगा है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप पी / ई के अनुपात के साथ एक शेयर ट्रेडिंग का विश्लेषण कर रहे हैं। मान लीजिए कि प्रति शेयर कंपनी की आय (ईपीएस) 15% प्रति वर्ष बढ़ रही है और जारी रहेगी। पी / ई अनुपात (16) लेते हुए और इसे विकास दर (15) से विभाजित करके, पीईजी अनुपात 1 के रूप में गिना जाता है। 07. लेकिन यह हमेशा स्पष्ट नहीं होता जब यह निर्धारित करने के लिए कि किस विकास दर का उपयोग किया जाना चाहिए गणना में मान लीजिए कि आपके स्टॉक ने पिछले कुछ वर्षों में 20% प्रति वर्ष आय अर्जित की थी, लेकिन निकट भविष्य के लिए केवल 10% प्रति वर्ष आय अर्जित करने की उम्मीद की गई थी। पीईजी अनुपात की गणना करने के लिए, आपको पहले तय करना होगा कि आप सूत्र में किस नंबर को प्लग करेंगे। आप भविष्य की अनुमानित वृद्धि दर (10%), ऐतिहासिक विकास दर (20%) या दो के किसी भी प्रकार का औसत ले सकते हैं।

आइए दो तरीकों की व्याख्या करें जो सामान्यतः उपयोग की जाती हैं सबसे पहले एक कंपनी के लिए एक दिखने वाला विकास दर का उपयोग करना है यह संख्या एक वार्षिक वृद्धि दर (प्रति वर्ष आय की वार्षिक आय वृद्धि) होगी, आम तौर पर पांच साल तक की अवधि को कवर करती है। इस पद्धति का उपयोग करते हुए, अगर हमारे उदाहरण में स्टॉक प्रति वर्ष 10% पर भविष्य की आय बढ़ने की उम्मीद थी, तो इसके आगे पीईजी अनुपात 1. 6 (16 विभाजित 10) होगा। आप यह भी देख सकते हैं कि लोग एक और विधि का उपयोग कर रहे हैं, जिसमें शेयर के पीछे वाले पीईजी अनुपात की रिपोर्ट की जाती है, अनुगामी विकास दर का उपयोग करके गणना की जाती है अनुगामी विकास दर पिछले वित्तीय वर्ष से, पिछले 12 महीनों से या किसी प्रकार के कई-वर्षीय ऐतिहासिक औसत से प्राप्त हो सकती है। हमारे उदाहरण में स्टॉक को फिर से चालू करना, अगर कंपनी ने पिछले पांच सालों से प्रति वर्ष 20% की आय कमाई थी, तो हम गणना में उस नंबर का उपयोग कर सकते हैं, और स्टॉक की खूंटी 0 होगी। (16 विभाजित 20)।

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पीईजी अनुपात गणना में इन तरीकों में से कोई भी गलत नहीं है - अलग-अलग तरीके केवल अलग-अलग जानकारी प्रदान करते हैं निवेशक अक्सर चिंतित हैं कि वे भविष्य में क्या कमाएंगे, इसके मुकाबले किसी शेयर के लिए वे किस कीमत का भुगतान कर रहे हैं, इसके बारे में चिंतित हैं, इसलिए आगे की विकास दर अक्सर उपयोग की जाती हैं। हालांकि, पीईजी अनुपात के पीछे भी निवेशकों के लिए उपयोगी हो सकता है, और वे विकास दर में अनुमान के मुद्दे से बचते हैं क्योंकि ऐतिहासिक विकास दर कठिन तथ्यों हैं

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आप अपने पीईजी अनुपात में किस तरह की विकास दर का उपयोग करते हैं, इसके बावजूद सबसे अधिक मायने रखता है कि आप जिस समस्त स्टॉक को देख रहे हैं, उसी पद्धति को लागू करते हैं, यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपकी तुलना सटीक हो। आपको यह भी ध्यान में रखना चाहिए कि पीईजी अनुपात उद्योग और कंपनी के प्रकार के हिसाब से भिन्न होगा, इसलिए पीईजी अनुपात के लिए कोई सार्वभौमिक मानक नहीं है जो निर्धारित करता है कि क्या शेयर कम है या अतिप्रभावी। सामान्यतः, हालांकि, 1 से कम का पीईजी अनुपात अच्छा निवेश का सुझाव देता है, जबकि 1 से अधिक का अनुपात एक अच्छा सौदा का सुझाव देता है। याद रखें, पीईजी अनुपात आपको किसी कंपनी की भविष्य की संभावनाओं के बारे में कुछ नहीं बताते हैं (i। एक कंपनी जो निश्चित रूप से दिवालिया होने पर संभवतः बहुत कम पीईजी अनुपात होगा, लेकिन इसका यह मतलब नहीं है कि यह एक अच्छा निवेश है)।

आगे पढ़ने के लिए, पीओ / ई पर जाएं, पेग के लिए रास्ता बनाएं और पीईपी अनुपात कैसे निवेशकों को मदद कर सकता है