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कंपनी का आय प्रति शेयर (ईपीएस) और बुक वैल्यू के उचित मानदंड पर ट्रेड करते हुए एक विकास स्टॉक मूल्य अवसर में बदल जाता है। जबकि विकास कंपनियां निवेश करने में आक्रामक निवेशकों को बाजार को हरा सकते हैं, एक कंपनी की तेजी से वृद्धि को अक्सर अपने शेयर में रखा जाता है, जिससे कि अच्छी खरीदारी की संभावना और एक ओवरवल्यूड स्टॉक के बीच भेद करना मुश्किल हो जाता है। अपने स्टॉक के मूल्यांकन के साथ संयोजन के साथ कंपनी के विकास का मूल्यांकन करके, आप ऐसे शेयरों की पहचान कर सकते हैं जिनके पास उच्च पूंजी की सराहना की क्षमता है लेकिन अधिक मूल्य नहीं है।

ग्रोथ स्टॉक्स बनाम। मूल्य स्टॉक्स

बिल्कुल अलग प्रोफाइल होने के बावजूद, विकास स्टॉक और मूल्य शेयर विपरीत के रूप में प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं, न ही वे एकमात्र अनन्य हैं एक विकास स्टॉक एक कंपनी में एक शेयर है जो कमाई और राजस्व के साथ तेज दर से बढ़ रही है। क्योंकि शेयर की कीमतें आम तौर पर आमदनी और राजस्व के साथ बढ़ती जाती हैं, जब निवेशक बड़े पैमाने पर बाजार से मिलने वाले रिटर्न को हरा देना चाहते हैं, तो निवेशक विकास शेयरों की ओर बढ़ रहे हैं। ग्रोथ स्टॉक आमतौर पर लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं; विकास कंपनियों को शेयरधारकों को वितरित करने के बजाय विस्तार को बढ़ाने के लिए अपने परिचालनों में मुनाफे को फिर से निवेश करना पसंद करना पसंद है

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समान शेयरों की तुलना में पीयर कंपनियों के शेयरों की तुलना में कम शेयर की कीमतों में मूल्य शेयर व्यापार। मूल्य शेयर निवेश का लक्ष्य मूलभूत रूप से ध्वनि कंपनियों की पहचान करना है जो बाकी बाजारों को अभी तक खोजना नहीं है और इसलिए, उनके मुकाबले कम कीमत की जानी चाहिए। विकास कंपनियों के शेयर भी मूल्य के शेयर हो सकते हैं, जैसा कि परिपक्व नीली-चिप कंपनियों के लाभांश-भुगतान वाले स्टॉक यह सभी इस बात पर निर्भर करता है कि शेयर की कीमत कंपनी के मूल सिद्धांतों की तुलना कैसे करती है।

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मूल्य वृद्धि स्टॉक्स कैसे करें

यह तय करने का तरीका है कि कोई स्टॉक कममानित है या अधिक मूल्यवान या मूल्यवान है, इसके वैल्यूएशन उपायों पर विचार करना है, खासकर इसकी ईपीएस और मूल्य-टू-बुक पी / बी) अनुपात ये मैट्रिक्स बताते हैं कि क्या आप अधिक, कम या उसी के बारे में भुगतान कर रहे हैं, जैसा कि आप किसी कंपनी में उसी तरह के बुनियादी सिद्धांतों के साथ निवेश करना चाहते हैं।

मूल्य-से-कमाई (पी / ई) अनुपात इंगित करता है कि कंपनी के ईपीएस के कितने गुणक इसकी स्टॉक कीमत पर कारोबार कर रहे हैं। बोर्ड के पार औसत पी / ई अनुपात 15 है। इसलिए, यदि किसी कंपनी का ईपीएस 2 होता है, तो आप शेयर की अपेक्षा करते हैं तो प्रति शेयर 30 डॉलर प्रति शेयर हो सकता है, यदि शेयर मामूली मूल्यवान है। औसत पी / ई अनुपात उद्योग द्वारा भिन्न होता है यह निर्धारित करने के लिए कि स्टॉक का मूल्य कितना उचित है, व्यापक औसत के विरोध में समान उद्योग में पीयर कंपनियों के साथ पी / ई अनुपात की तुलना करना अधिक फायदेमंद है।

पी / बी अनुपात कंपनी के बाजार मूल्य की तुलना इसके बुक वैल्यू के लिए करता है। यह तुलना करता है कि निवेशक किसी कंपनी को किसी लेखा के परिप्रेक्ष्य से वास्तव में कितना मूल्यवान मानते हैं।बाजार मूल्य बकाया सामान्य शेयरों की संख्या से एक कंपनी के शेयर की कीमत गुणा करके निर्धारित किया जाता है यदि कोई शेयर 20 डॉलर प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा है और कंपनी के पास 1 मिलियन आम शेयर बकाया है, तो कंपनी का बाजार मूल्य 20 करोड़ डॉलर है पुस्तक के मूल्य का निर्धारण करने के लिए, कंपनी की बैलेंस शीट को देखें और कुल परिसंपत्तियों की कुल देनदारियों को घटाएं। एक और भी आसान तरीका है शेयरधारकों की इक्विटी को देखने के लिए, जो पुस्तक मूल्य के समान है। मूल्य निवेशक आम तौर पर 3 के तहत एक पी / बी अनुपात देखना चाहते हैं, जिसका अर्थ है कि कंपनी का बाजार मूल्य तिगुनी की पुस्तक मूल्य से अधिक नहीं है।

विकास स्टॉक की पहचान करने के लिए जो एक अच्छी कीमत भी खरीदते हैं, साल-दर-साल के राजस्व और कमाई के विकास को देखते हुए संभावित विकास कंपनियों की तलाश करते हैं। यदि दोनों मूल्य 20% से ऊपर हैं, तो आप संभवतः एक व्यवहार्य विकास कंपनी देख रहे हैं। इसके बाद, ऊपर वर्णित अनुसार मूलभूत विश्लेषण करें और यह निर्धारित करें कि प्रत्येक कंपनी की पी / ई और पी / बी अनुपात के आधार पर मूल्य कितना है। एक विकास स्टॉक जिसकी कम वैल्यूएशन भी है, एक अच्छा मूल्य खरीदता है।