a: ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) मार्केट्स हैं जहां बाज़ार निर्माताओं ने निवेशकों के लिए गैर-सूचीबद्ध स्टॉक के माल को व्यापार में रखा है। न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई) या नास्डैक में सूचीबद्ध स्टॉक के विपरीत, इन शेयर छोटी कंपनियों से आते हैं और निवेशक को एक उच्च जोखिम पैदा कर सकते हैं। ओटीसी शेयरों में आम तौर पर कम मात्रा होती है, उन्हें कम तरल बनाता है, और इसमें कम या कोई वित्तीय जानकारी प्रकाशित नहीं हो सकती है, जिससे मूल्यांकन अधिक कठिन होता है। कई पैसा शेयर और "पंप और डंप" स्टॉक ओटीसी कारोबार करते हैं, इसलिए निवेशकों को सावधान रहना चाहिए; हालांकि, अभी भी कुछ ओटीसी शेयर हैं जो बड़े मुनाफे को बदल सकते हैं।

एक ओटीसी लेनदेन करने के लिए, एक निवेशक को पहले ब्रोकरेज फर्म के साथ एक खाता स्थापित करना चाहिए। ओटीसी ट्रेडों की अनुमति सुनिश्चित करने के लिए चुने हुए ब्रोकरेज फर्म से जांच करना महत्वपूर्ण है और इस बारे में सीखें कि कौन सी सीमाएं हैं, यदि कोई हो, फर्म ऐसे ट्रेडों पर रखता है। हालांकि ओटीसी व्यापार की अनुमति दी जा सकती है, ब्रोकरेज फर्म उनके साथ जुड़े उच्च जोखिम और वित्तीय जानकारी की कमी के कारण कुछ शेयरों को प्रतिबंधित कर सकता है।

ब्रोकरेज फर्म द्वारा अनुमति दी गई है, तो व्यापारिक प्रक्रिया इलेक्ट्रॉनिक रूप से होती है और ऐसा लगता है जैसे कि इसे निवेशक को किसी अन्य स्टॉक व्यापार की तरह संसाधित किया जाता है। व्यवहार में, ग्राहक के आदेश को बाज़ार निर्माता को भेजा जाता है जो उस शेयर को लेकर अपने खाते से व्यापार करता है। ग्राहक की ओर से बाजार निर्माता और दलाली फर्म के बीच निपटारा किया जाता है

निवेशकों को बोली लगाने के लिए ओटीसी शेयरों का व्यापार करना और काउंटर बुलेटिन बोर्ड, ओटीसीबीबी ओवर ओवर में प्रकाशित कीमतों पर विचार करना महत्वपूर्ण है। अक्सर कम मात्रा के कारण, ओटीसी शेयरों का एक बड़ा फैलाव हो सकता है और कीमत बहुत तेजी से बढ़ सकती है, इसलिए सीमा आदेश को अक्सर प्रोत्साहित किया जाता है।