निवेशकों के रिटर्न पर लागतों का निवेश करने और सेवानिवृत्ति की बचत करने की क्षमता पर प्रभाव वित्तीय प्रेस में अच्छी तरह से हुआ है। हाल के वर्षों में सूचकांक म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) की लोकप्रियता बढ़ गई है। यह भी एक अहसास रहा है कि सक्रिय फंड मैनेजर्स को अक्सर सूचकांक-पिटाई प्रदर्शन लगातार जारी करने में एक मुश्किल समय होता है।

वित्तीय सलाहकार दुनिया में, शुल्क सम्पीडन भी कई सालों के लिए भी हो रहा है हाल के वर्षों में रोबो-सलाहकार के उदय में शामिल हों और उच्च वित्तीय संस्थानों के लिए उच्च शुल्क का औचित्य साबित करने के लिए यह कठिन और मुश्किल है। इसमें निश्चित रूप से कमीशन-आधारित और शुल्क-आधारित सलाहकार शामिल हैं, जो वित्तीय उत्पादों की बिक्री से उनके कुछ या सभी मुआवजे अर्जित करते हैं या आम तौर पर उच्च व्यय के साथ म्यूचुअल फंड से कमीशन करते हैं। इसमें शुल्क के केवल वित्तीय सलाहकार शामिल हैं, जिनकी शुल्क संरचना आमतौर पर अधिक पारदर्शी और सीधी होती है। (और अधिक के लिए, देखें: रुझानों को चुनौती देने वाले वित्तीय सलाहकार ।)

म्यूचुअल फ़ंड व्यय मॉर्निंगस्टार इंक द्वारा 2015 के एक अध्ययन के मुताबिक, म्यूचुअल फंड का खर्च परिसंपत्ति-भारित औसत पर निवेशकों के लिए काफी हद तक कम है, उनकी प्राथमिकता के मामले में। 2014 में म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए भारित औसत व्यय अनुपात 0. 63% था, जो 2013 में थोड़ा नीचे 0. 64% था। पांच साल पहले इस व्यय का अनुपात 0. 76% था। अध्ययन से अतिरिक्त टिप्पणियां:

पहले दशक के दौरान म्यूचुअल फंड में फंड प्रवाह का 95% फंड म्यूचुअल फंड ब्रह्मांड के निम्नतम क्वांटिल में फंड में चले गए हैं। निष्पक्ष-प्रबंधित इंडेक्स फंड इस प्रवृत्ति के सबसे बड़े लाभार्थियों में से एक रहा है

• कम लागत वाले म्यूचुअल फंड मेनू वाले फर्म, जैसे मोनाद, हाल के वर्षों में बाजार हिस्सेदारी हासिल कर रहे हैं।
• पहले पांच वर्षों में, म्यूचुअल फंड के 63% और ईटीएफ शेयरों में अध्ययन किए गए वर्गों ने अपने खर्चों को कम कर दिया कुल मिलाकर, इनमें से 24% फंड और ईटीएफ शेयर कक्षाओं में 10% या उससे अधिक की कमी का अनुभव हुआ।
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निम्न-मूल्य वाले निधियों और परिणामी वरदान दोनों की ओर प्रवृत्ति का एक और उदाहरण के रूप में, निष्क्रिय-प्रबंधित इंडेक्स फंड के कारण होता है, मोनार्ड के बाजार में हिस्सेदारी 4% की वृद्धि हुई। 2009 से 2014 तक, अपने 2014 बाजार हिस्सेदारी के आधार पर शीर्ष 10 फर्मों का सबसे बड़ा प्रतिशत लाभ। (अधिक के लिए, देखें:

प्रबंधन फीस सिकुड़ना: सलाहकार उन्हें कैसे सुरक्षित कर सकते हैं ।) वित्तीय सलाहकार शुल्क

रोबो-सलाहकार के उदय से पहले, शुल्क के लिए रुझान का रुझान था वित्तीय सलाहकार। रोबो-सलाहकारों से 15 से 35 आधार अंकों की रेंज में निवेश की सलाह के साथ, कई सलाहकारों से शुद्ध सलाह की लागत पर निश्चित रूप से कई निवेशकों द्वारा पूछताछ की जाएगी।

हालांकि, प्राइमेट्रिक्स के एक सर्वेक्षण के मुताबिक, 2014 में आस्तियों के औसत प्रतिशत में गिरावट (उपलब्ध नवीनतम वर्ष) में गिरावट आई है।2011 में 1. 14% की गिरावट के बाद, 2012 में 1. 0%, 2012 में, 0 99%, 2013 में, औसत परिसंपत्ति आधारित शुल्क 1. 2014 में 02% था। म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के विपरीत, कोई नहीं वित्तीय सलाहकार शुल्क का निश्चित डेटा बेस हालांकि कुछ उत्कृष्ट उद्योग सर्वेक्षण और अध्ययन हैं, इस प्रकार की जानकारी का कोई केंद्रीय केंद्र नहीं है। चूंकि क्लाइंट अधिक जानकार और परिष्कृत हो जाते हैं, कई परिसंपत्ति प्रबंधन के लिए कम शुल्क के साथ व्यवस्थाएं तलाशना जारी रखेंगे। (अधिक के लिए, देखें:

कैसे वित्तीय सलाहकार रोबो-सलाहकारों के लिए समायोजित कर सकते हैं ।) रोबो-सलाहकारों की संभावित प्रभाव

जैसा कि रोबो-सलाहकारों द्वारा प्रबंधित संपत्ति बढ़ती रहती है, प्रभाव निश्चित रूप से होगा पारंपरिक वित्तीय सलाहकारों द्वारा कम से कम कुछ हद तक महसूस किया जा सकता है। शुद्ध रोबो-सलाहकारों की तुलना में, मोनाड के हाइब्रिड रोबो-एडवाइजर मेरी राय में सबसे अधिक विघटनकारी जैसा लगता है। वे बेबी बुमेर ग्राहकों को आकर्षित करने में सफल रहे हैं, जिनमें से कुछ अन्यथा पारंपरिक वित्तीय सलाहकार के साथ काम कर सकते हैं। 30 आधार अंकों की फीस के लिए ग्राहकों को एक लाइव वित्तीय सलाहकार तक पहुंच है जो एक वित्तीय योजना तैयार करेगा और एक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति का सुझाव देगा। ग्राहक इस सेवा के द्वारा इस्तेमाल की जाने वाली रोबो-तकनीक के साथ संयोजन में एक नियमित आधार पर इस वित्तीय सलाहकार तक पहुंच सकते हैं।

लंबित फ्यूजियरी नियम श्रम विभाग ने वित्तीय सलाहकारों से संबंधित नए नियमों का प्रस्ताव रखा है जो सेवानिवृत्ति खातों पर सलाह प्रदान करते हैं। इन प्रस्तावित नियमों में से एक पहलू यह है कि सभी फीस का खुलासा किया गया है और ग्राहकों की इन फीस की कुल राशि। यह एक अपवाद के तहत घटित होगा जो कि कमीशन किए गए उत्पादों या ब्याज के अन्य संभावित संघर्षों का लगातार उपयोग करने के लिए अनुमति देता है, जो कि सर्वश्रेष्ठ रुचियों के अनुबंध छूट या बाइस के नाम से होता है। यह एक प्रस्तावित समझौता है जो प्रत्येक प्रभावित ग्राहक द्वारा हस्ताक्षरित होगा और पूरी तरह से खुलासा करेगा कि वित्तीय सलाहकार प्रस्तावित उत्पादों से कितना कमाएगा। (अधिक के लिए, देखें:

सलाहकारों के लिए डोल की फ्यूडियरी पॉलिसी क्या है?)

पारदर्शिता में वृद्धि रोबो-सलाहकारों का उदय और ऑनलाइन उपस्थिति के साथ दोनों ग्राहकों और वित्तीय सलाहकारों की वृद्धि वित्तीय सलाहकार शुल्क की पारदर्शिता में वृद्धि की संभावना है। यह विशेष रूप से युवा सहस्त्राब्दी और जनरल एक्स क्लाइंट के बीच है, जो उत्पाद और सेवाओं के ऑनलाइन शॉपिंग के लिए और अधिक इस्तेमाल करते हैं। इंटरनेट ने लागत और प्रकार के वित्तीय सलाह उपलब्ध दोनों के आसपास पारदर्शिता बढ़ा दी है। प्रस्तावित फ्यूडियसरी नियमों की पारदर्शिता क्या वित्तीय सलाह की लागत को कम करने में मदद करेगी? बताना कठिन है। आप ऐसा सोचेंगे, लेकिन ईमानदारी से मुझे यकीन नहीं है कि सभी क्लाइंट यह समझते हैं कि उनके वित्तीय सलाहकार को मुआवजा देने के बावजूद भी उन्हें मुआवजा दिया जाता है। वित्तीय सेवा उद्योग, और विशेष रूप से सलाहकारों को कमीशन के माध्यम से मुआवजा दिया जाता है, सलाह की लागत के बारे में वार्तालाप में पारदर्शिता को जोड़ना बहुत कम नहीं है इसके अतिरिक्त, मुझे संदेह है कि ये खुलासे उन शब्दों में लिखे जाएंगे जो उन ग्राहकों के पढ़ने के बारे में सहज नहीं हैं।(अधिक जानकारी के लिए:

वित्तीय सलाहकारों को इस समूह को अभी तलाश करना होगा

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गार्ड बदलना मौजूदा पारंपरिक वित्तीय सलाहकारों में से कई अपने 50 और 60 के दशक में हैं और संभावना समय-समय पर व्यवसाय से अवकाश ग्रहण करना या अन्यथा निकल जाना चाहिए। मैंने जो देखा है, कई छोटे वित्तीय सलाहकार व्यवसाय में प्रवेश कर रहे हैं और छोटे ग्राहकों की सेवा करने के लिए एक अधिक पारदर्शी फैशन में काम करने लगते हैं। मुझे इस पारदर्शिता पर संदेह है, ऑनलाइन सलाह के उदय के साथ, समय के साथ वित्तीय सलाह की लागत को कम करने के लिए काम करेंगे। या कम से कम ग्राहकों को यह समझना होगा कि वे किसके लिए भुगतान कर रहे हैं और कितना खर्च होता है। ग्राहकों को अधिक परिष्कृत धन प्रबंधन सेवाओं की आवश्यकता होती है, ग्राहकों की तुलना में बहुत सरल, सीधी जरूरतों के मुकाबले उच्च दरों का भुगतान कर सकते हैं जो रोबो-सलाहकार द्वारा सेवा की जा सकती हैं निचला रेखा

निष्क्रिय इंडेक्स ईटीएफ और म्यूचुअल फंड की ओर बढ़ोतरी ने कई निवेशकों के लिए व्यय अनुपात को कम करने के लिए काम किया है वित्तीय सलाह के लिए कम लागत की ओर एक समान प्रवृत्ति कुछ हद तक हो रही है, लेकिन म्यूचुअल फंडों के विपरीत इस डेटा को ट्रैक करने के लिए मॉर्निंगस्टार जैसे कोई केंद्रीय सार्वजनिक डेटाबेस नहीं है। समय के साथ ऑनलाइन सलाह जारी रखने और युवा वित्तीय सलाहकारों की अधिक पारदर्शी फीस के रुझान सलाह के लिए कम लागत की ओर सुई को स्थानांतरित करने में मदद कर सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

वित्तीय सलाहकार 2030 $ 99 99 तक आने वाली फीस के $ 240 बी मूल्य पर कैसे कब्जा कर सकते हैं।)