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वित्तीय सलाहकार लक्ष्य-तिथि निधियों को नापसंद करते हैं क्योंकि ये फंड उच्च फीस का भुगतान करते हैं और सीमित इतिहास हैं लक्ष्य-तिथि वाले निधियों से एक निश्चित दर की अपेक्षा करना मुश्किल है 2015 के रूप में, लक्ष्य-तिथि वाले निधियों ने पिछले दशक में लोकप्रियता में वृद्धि की है, इस तथ्य के कारण कि वे बहुत ही निष्क्रिय निवेश वाहन हैं जो एक व्यक्ति की उम्र के रूप में स्टॉक और बांडों के पोर्टफोलियो का प्रदर्शन समायोजित करते हैं। लक्ष्य-तिथि की दुनिया में परंपरागत ज्ञान का कहना है कि जैसे-जैसे आप उम्र बढ़ते हैं, आपके बॉन्ड एक्सपोज़र में बढ़ोतरी के कारण शेयरों में आपका निवेश कम हो जाता है। हालांकि यह निश्चित रूप से एक रूढ़िवादी कदम है और एक व्यक्तिगत उम्र के रूप में समझा जा सकता है, जबकि निचले दर के वातावरण के दौरान लक्ष्य-तिथि निधि हानिकारक हो सकती है।

दीर्घकालिक ऐतिहासिक प्रदर्शन का अभाव

लक्ष्य-तिथि निधि एक अपेक्षाकृत नई अवधारणा है, जैसा कि वित्तीय सलाहकारों का विश्लेषण करने के लिए सीमित प्रदर्शन इतिहास उपलब्ध है, जो एक और कारण है कि वे शर्मीली हैं इन निवेश वाहनों से दूर अधिकांश लक्ष्य-तिथि फंड 10 साल से भी कम समय के लिए रहे हैं, उनके दीर्घकालिक प्रदर्शन को समझने के लिए काफी बादल छाए हुए हैं। इसके अतिरिक्त, 2007-2009 के वित्तीय संकट के दौरान लक्षित-डेट फंड्स बहुत खराब प्रदर्शन करते थे निवेश के लिए एक निष्क्रिय दृष्टिकोण के लिए, इन फंडों को कड़ी मेहनत मिली, जो एक अन्य कारण हो सकता है क्योंकि वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों को लक्ष्य-तिथि वाले निधियों में डालने के लिए चिंतित हैं।

विभिन्न लक्ष्य-तिथि फंडों की तुलना करने में कठिनाई

लक्ष्य-तिथि पोर्टफोलियो मैनेजर्स में अलग-अलग रणनीतियों होते हैं, जो कि संबंधित है क्योंकि एक आदर्श लक्ष्य के रूप में माना जाने वाला दृष्टिकोण में एकता की कमी है -date पोर्टफोलियो यह आपके वित्तीय सलाहकार के लिए सिरदर्द बनाता है क्योंकि कुछ लक्ष्य-तिथि पोर्टफोलियो प्रबंधक मुद्रास्फीति को बनाए रखने के लिए निधि के पूरे जीवनकाल में शेयरों में फंड के बड़े हिस्से में विश्वास करते हैं। हालांकि, अन्य लोगों का कहना है कि इस तरह की रणनीति को वांछित नहीं है और निवेशकों के लिए हानिकारक हो सकता है क्योंकि इससे जोखिम बढ़ जाता है।

कुल मिलाकर, वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों के लिए पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं, जो कि सबसे कम लागत पर अच्छी तरह से विविधताएं हैं, साथ ही उच्चतम पैदावार संभव और सफल होने के लिए तैनात हैं। लक्ष्य-तिथि निधि अभी भी बहुत छोटी है और खामियों को बाहर करने में कामयाब है, हालांकि यह अवधारणा निश्चित रूप से निवेशक को अपील कर रही है जो दीर्घकालिक "इसे होना" पोर्टफोलियो चाहता है इन फंडों के प्रबंधन में मानकीकरण की कमी है, जो निवेशकों के लिए मुश्किल हो सकता है क्योंकि इससे लक्ष्य-तिथि वाले फंड्स असमान होते हैं।

इस जुड़ाव की तुलना करें कि इन फंडों और उनके अपेक्षाकृत अलग-अलग प्रदर्शनों के साथ एक्सपोजर होने की औसत फीस के साथ, और वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों को ऐसे फंड में डाल देंगे, जो कि कम लागत वाले, विविध पोर्टफोलियोअंत में, लक्ष्य-तिथि निधि उस निवेशक के लिए एक विकल्प है जो पोर्टफोलियो में बदलाव करने के लिए सीमित इच्छा के साथ अकेले रिटायरमेंट में निवेश करने का विकल्प चुनता है। दूसरी ओर, वित्तीय सलाहकार, उन ग्राहकों के लिए फंड का विश्लेषण और आवंटन करते हैं, जिनके प्रदर्शन का ठोस ट्रैक रिकॉर्ड है, उचित मूल्य और विश्वसनीयता जब आर्थिक समय खराब है।