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एक म्युचुअल फंड का व्यय अनुपात निवेशकों के लिए बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि निधि संचालन और प्रबंधन शुल्क का शुद्ध लाभप्रदता पर बड़ा प्रभाव हो सकता है। निधि में निवेशकों को चार्ज किए गए फंड फीस की कुल राशि, प्रबंधन शुल्क और परिचालन व्यय दोनों, द्वारा फंड परिसंपत्तियों के कुल डॉलर मूल्य को विभाजित करके एक फंड के लिए व्यय अनुपात की गणना की जाती है।

म्यूचुअल फंडों के लिए व्यय अनुपात आमतौर पर 0. 1% और 2. 5% के बीच भिन्न होता है। इंडेक्स फंड के औसत अनुपात सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो फंडों की तुलना में काफी कम हैं, आमतौर पर लगभग 0. 25% से ज्यादा नहीं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के लिए व्यय का अनुपात सबसे आम तौर पर 0. 0% की सीमा में गिरता है। 25%, लेकिन कुछ फंडों में बहुत अधिक खर्च अनुपात है।

अधिकांश निवेशक म्युचुअल फंड व्यय अनुपातों में प्रतीत होने वाले छोटे प्रतिशत अंतर के महत्वपूर्ण प्रभाव का एहसास नहीं करते हैं। एक उदाहरण आसानी से दर्शाता है कि म्यूचुअल फंड फीस प्रतिशत में भी अपेक्षाकृत कम अंतर का शुद्ध निवेश लाभ पर एक महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है।

दो म्युचुअल फंडों पर विचार करें, दोनों में औसतन वार्षिक निवेश 5% रिटर्न मिलता है, जिसमें एक फंड 1% की फीस चार्ज करता है और अन्य चार्जिंग फीस 2% का है। अकेले प्रतिशत अंक अंतर ज्यादातर निवेशकों के लिए तत्काल नहीं लगता है, लेकिन शुल्क राशि लाभ का प्रतिशत है, न कि फंड में निवेश के कुल डॉलर के मूल्य के संबंध में।

उदाहरण के लिए, मान लें कि दो निवेशक सालाना 100% से 1% और 2% व्यय अनुपात फंड में निवेश करते हैं, और प्रत्येक फंड फीस काट लिए जाने से पहले निवेश पर 5% रिटर्न उत्पन्न करता है। फीस में 1% की फीस का भुगतान करने वाले निवेशक $ 5000,000 या 1% का 1% 000 फीस लेते हैं, क्योंकि शुल्क में लाभ का 1% नहीं बल्कि आस्तियों के 1% है। फीस में 2% का भुगतान करने वाला निवेशक अपने $ 5000,000 के मुकाबले $ 2, 000 की फीस का भुगतान करता है। इस प्रकार, व्यय अनुपात में छोटा 1% का अंतर शुद्ध लाभ में 10% अंतर का बहुत बड़ा है।