401 (के) सेवानिवृत्ति योजनाओं में काफी हद तक उनकी सुविधा के कारण लक्ष्य-तिथि निधि बहुत लोकप्रिय हो गई है। सबसे पहले मुंह में, वे ज्यादातर श्रमिकों के लिए एक स्पष्ट पसंद की तरह लग सकते हैं; हालांकि, वे एस एंड पी 500 इंडेक्स फंड की तुलना में कुछ खामियों के साथ आते हैं।

लक्ष्य-तिथि निधि

लक्ष्य-तिथि निधि एक निश्चित आयु वर्ग के अनुरूप निवेश होती है, जहां यह विचार किया जाता है कि फंड की सामग्री धीरे-धीरे निवेशकों की उम्र में बदलती है ताकि एक उपयुक्त जोखिम स्तर बनाए रखा जा सके।

उदाहरण के लिए, एक लक्ष्य-तारीख निधि 2045 में रिटायर करने के इच्छुक लोगों के लिए लक्षित हो सकती है। सेवानिवृत्ति के लिए 30 साल के साथ, फंड शुरू में विकास स्टॉक की ओर भारी मात्रा में गिरा दिया गया है। इसमें विविधीकरण के लिए कुछ आय वाले स्टॉक और बांड भी शामिल हो सकते हैं। 2035 तक, फंड नाटकीय रूप से विकास स्टॉक फोकस घटता है, और बदले में अधिकतर आय वाले शेयरों और बॉन्ड के बीच होल्डिंग्स को विभाजित करते हैं। अंत में, 2045 में पेआउट दृष्टिकोण के लिए समय के रूप में, फंड ने सभी लेकिन सुरक्षा की ओर बदलाव पूरा कर लिया है और ज्यादातर बांड हैं

लक्ष्य-तिथि निधि के पेशेवरों और विपक्ष

इस प्रकार के फंड का लाभ सुविधा है कोई व्यक्ति अपने पूरे कामकाजी जीवन के माध्यम से कभी भी बिना किसी उंगली को खोलने के लिए प्रारंभिक बॉक्स को चेक करने से परे कर सकता है। उसी नोट पर, जोखिम में स्वत: कमी के कारण एक असुरक्षित निवेशक अपने घोंसले अंडे के बड़े हिस्से को खोने से रोकता है यदि शेयर बाजार में उनकी सेवानिवृत्ति के ठीक पहले ही विमान के दुर्घटना होती है।

नकारात्मक पक्ष यह है कि सुविधा एक मूल्य के साथ आता है। लक्ष्य-तिथि फंड आम तौर पर धनराशि के धन हैं, जिसका मतलब है कि वे मूल रूप से एक ही कंपनी से दूसरे निधियों को रखने वाले टोकरी हैं। उपर्युक्त काल्पनिक निधि उदाहरण में, इसका मतलब यह हो सकता है कि लक्ष्य-तिथि निधि फंड ए में फंड का 60%, फंड बी में 30% और फंड सी में 10% होता है। तीनों में से प्रत्येक सामान्य शुल्क का भुगतान करता है लेकिन जब से निवेशक उन्हें व्यक्तिगत रूप से नहीं खरीदता, तो वह लक्ष्य-तिथि फंड के लिए फीस की दूसरी परत भी दे रहे हैं। यदि फंड ए-सी सभी शुल्क 0. 5% प्रति वर्ष और लक्ष्य-तिथि निधि में भी 0. 5% प्रति वर्ष का शुल्क आता है, तो निवेशक कुल फीस में अतिरिक्त भुगतान करना समाप्त कर देता है।

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लक्ष्य-तिथि वाले निधियों के साथ एक और चिंता यह है कि निधियों का आमतौर पर सुरक्षित निवेश का एक छोटा लेकिन काफी हद तक अनावश्यक हिस्सा होता है, जब भी लक्ष्य की तारीख दशकों तक होती है तर्क है कि 10-20% आम तौर पर बॉन्ड में रखे जाते हैं, शुद्ध विकास स्टॉक निवेश के रूप में लगभग ज्यादा रिटर्न उत्पन्न नहीं करते हैं। 20 से 30 वर्षों के क्षितिज के साथ, इस तरह के अवर संपत्ति रिटर्न का अवसर लागत महत्वपूर्ण हो जाता है

एस एंड पी 500 इंडेक्स फंड्स

सामान्य तौर पर इंडेक्स फंड सामान्य रूप से मैकेनिकल कन्स्ट्रक्शन होते हैं जो एक मार्केट सेगमेंट को डुप्लिकेट करते हैं एस एंड पी 500 इंडेक्स अलग-अलग चयन प्रक्रिया क्या है उदाहरण के लिए, एक घरेलू कुल मार्केट इंडेक्स फंड में एसएंडपी 500 में मिली बड़ी कंपनियों को शामिल किया गया है और इस प्रकार इसका महत्वपूर्ण ओवरलैप है, लेकिन इसमें कई छोटे और मिड-कैप कंपनियों की संख्या है जो टोकरी कई गुना बड़ा बनाती है।दुर्भाग्यवश, कुल बाजार निधि काफी निराधार है और उसमें कई ऐसे शेयर हो सकते हैं जो कम तरल हैं या 50% से अधिक इक्विटी गैर-सार्वजनिक रूप से कारोबार किए जा रहे हैं; चालू नुकसान के कारण आर्थिक रूप से अव्यावहारनीय; और अन्यथा अनुपयोगी सूचकांक में शामिल करने के लिए।

इसके विपरीत, एस एंड पी 500 मानक और पूरे के विशेषज्ञों की एक समिति द्वारा निर्धारित किया जाता है, जहां प्रत्येक संपत्ति पूरी तरह से व्यवहार्य और आसानी से ट्रैक करने योग्य है। चूंकि एस एंड पी 500 अधिक परिष्कृत है, इसलिए यह छोटे-कैप परिसंपत्तियों को छोड़कर, कुल मार्केट इंडेक्स फंड की तुलना में थोड़ा कम अस्थिर हो सकता है, लेकिन कुल प्रदर्शन वर्षों में काफी समान रहा है।

सूचकांक निधि के पेशेवरों और विपक्ष

विश्लेषकों का कोई प्रबंधन दल और कर्मचारी नहीं है, इसलिए इंडेक्स फंड शुल्क सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में नाटकीय रूप से कम है एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड खरीदने के बाद से विविधीकरण बहुत स्वाभाविक रूप से बहुत मजबूत है कि आप 500 अलग-अलग कंपनियों में हिस्सेदारी खरीद रहे हैं। ज्यादातर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में कम होल्डिंग होती है, जिससे ऐसी स्थितियों में एक विशेष शेयर का संभावित प्रभाव पड़ता है।

एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड का नतीजा यह समय के साथ बदलता नहीं है। एक युवा व्यक्ति जोखिम वाले निधियों के लिए विकल्प चुन सकता है, जो बेहतर रिटर्न के लिए उच्च क्षमता वाले हैं। इस बीच, सेवानिवृत्ति के करीब एक व्यक्ति को धीरे-धीरे एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड शेयरों को बेचना पड़ता है और पोर्टफोलियो को मैन्युअल रूप से एक उपयुक्त आय केंद्रित दिशा में बदलना पड़ता है।