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सकारात्मक मात्रा सूचकांक (पीवीआई) दिन-प्रतिदिन व्यापारिक मात्रा में वृद्धि के आधार पर एक तकनीकी संकेतक है। आमतौर पर नकारात्मक वॉल्यूम इंडेक्स (एनवीआई) के साथ मिलकर लागू किया गया, पीवीआई सबसे पुराना और सबसे अधिक अध्ययन मूल्य संचय मात्रा संकेतकों में से एक है। यह मूल रूप से 1 9 30 के दशक में पॉल डायसर्ट द्वारा विकसित किया गया था और बाद में नॉर्मन फॉज़बैक की 1 9 76 की किताब, "स्टॉक मार्केट लॉजिक" में विस्तार किया गया।

पीवीआई और एनवीआई इस धारणा के आधार पर संकेतों का उत्पादन करते हैं कि बेहिसामदार व्यापारियों की वृद्धि हुई गतिविधि के दिनों में सक्रिय हैं, जबकि चुप व्यापार दिवसों पर स्मार्ट पैसा प्रमुख है। यह किसी भी सुरक्षा या वस्तु के लिए महत्वपूर्ण असर है, लेकिन संभावित भालू बाजारों की भविष्यवाणी करने के लिए पीवीआई को अनुक्रमित या एक्सचेंजों पर भी लागू किया जा सकता है। Fosback 1941 और 1 9 75 के बीच बाजार आंदोलनों का अध्ययन किया और पता चला कि आने वाले भालू बाजार की 67% संभावना थी जब पीवीआई अपने एक साल के औसत से नीचे चला गया।

चूंकि पीवीआई और एनवीआई के बीच संबंधों को सूचित और बेहिचक निवेशकों के बीच के रिश्ते के रूप में व्याख्या किया जा सकता है, उनके संबंधित रुझानों के बीच एक विचलन संभावित रूप से अतिरंजित या ओवरस्टेड हालत को उजागर कर सकता है। हालांकि, वास्तविक सूचकांक सूत्रों को स्टॉक या इंडेक्स को ट्रैक किए जाने की प्राकृतिक अस्थिरता के आधार पर समायोजित किया जा सकता है।

पीवीआई में निर्मित कई महत्वपूर्ण मान्यताओं हैं सबसे पहले, डाइसेर्ट का मानना ​​था कि बाजार में मात्रा का संचालन बल था और उस मात्रा में परिवर्तन मूल्य परिवर्तनों का अनुमान लगाने के लिए उपयोग किया जा सकता है। पीवीआई यह भी मानते हैं कि अन्यथा असंबद्ध व्यापारियों (परिष्कृत और बेख़बर) के पहचाने जाने योग्य समूह हैं जो भविष्यवाणी के विभिन्न पैटर्नों में व्यवहार करते हैं। यद्यपि इसका इस्तेमाल स्वयं ही किया जा सकता है, लेकिन पीवीआई सबसे अच्छा एनवीआई और अन्य संकेतक द्वारा पूरक है।

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