आखिरी-इन-फर्स्ट-आउट को इन्वेंट्री वैल्यूएशन की अंतिम-इन-फर्स्ट-आउट (लिफो) विधि के तहत प्रतिबंधित किया गया है अमेरिकी आम तौर पर स्वीकार्य लेखा सिद्धांत (जीएएपी), अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (आईएफआरएस) के तहत निषिद्ध है। जैसा कि आईएफआरएस नियम सटीक दिशानिर्देशों के बजाय सिद्धांतों पर आधारित होते हैं, लिफ़ा का उपयोग किसी कंपनी की लाभप्रदता और वित्तीय वक्तव्यों पर संभावित विकृतियों के कारण प्रतिबंधित है। सिद्धांत रूप में, LIFO शुद्ध आय की एक विरूपण पैदा कर सकता है जब कीमतों में बढ़ोतरी (मुद्रास्फीति) होती है, तो LIFO सूची की मात्रा पुरानी और अप्रचलित संख्याओं पर आधारित होती है, और LIFO परिसमापन से बेईमान प्रबंधक हो सकते हैं, जिससे कृत्रिम रूप से कमाई बढ़ जाती है।

अंतर्निहित शुद्ध आय

लिफ़ो इस सिद्धांत पर आधारित है कि खरीदी गई नवीनतम सूची वह बेची जाने वाली पहली होगी एक काल्पनिक कंपनी पर लिफ़ो अकाउंटिंग बनाम फर्स्ट-इन-फर्स्ट-आउट (एफआईएफओ) के प्रभावों का एक उदाहरण देखें, फर्म ए:

फर्म ए इन्वेंट्री लेनदेन

साल में खरीद < ! --2 ->	खरीदे गए इकाइयां	प्रति यूनिट की लागत	इन्वेंटरी की कुल लागत
वर्ष 1	1000	$ 1 00	$ 1000
वर्ष 2	1000	$ 1 15	$ 1150
वर्ष 3	1000	$ 1 20	$ 1200
वर्ष 4	1000	$ 1। 25	$ 1250
वर्ष 5	1000	$ 1 30	$ 1300

अब मान लें कि फर्म ए वर्ष 5 में 3500 इकाइयां बेचता है, जो $ 2 पर है। 00 प्रति यूनिट

फीफो के तहत:

राजस्व: 3500 x $ 2 00 = $ 7, 000

वर्ष 1: 1000 x $ 1 00 = $ 1000

वर्ष 2: 1000 x $ 1 15 = $ 1150

वर्ष 3: 1000 एक्स $ 1 20 = $ 1200

वर्ष 4: 500 एक्स $ 1 25 = $ 625

बेची गई वस्तुओं की कुल लागत (सीओजीएस): $ 3 9 75

कुल सकल लाभ: $ 7, 000 - $ 3975 = $ 3025

शेष सूची का मूल्य: $ 1 9 25 (वर्ष 4 से 500 इकाइयां वर्ष से 1000 इकाइयां 5, उनकी संबंधित प्रति इकाई लागत पर)

लाइफो के तहत:

राजस्व: 3500 x $ 2 00 = $ 7, 000

वर्ष 5: 1000 x $ 1 30 = $ 1300

वर्ष 4: 1000 x $ 1 25 = $ 1250

वर्ष 3: 1000 x $ 1 20 = $ 1200

वर्ष 2: 500 x $ 1 15 = $ 575

बेची गई वस्तुओं की कुल लागत (सीओजीएस): $ 4325

शेष सूची का मूल्य: $ 1575 (वर्ष 1 से 500 इकाइयां वर्ष 1 से अपनी संबंधित प्रति यूनिट लागत पर 500 इकाइयों)

सकल लाभ फीफो के अंतर्गत: $ 3975

लाइफ के तहत सकल लाभ: $ 2675

जैसा कि आप देख सकते हैं, फ़िफ़ा ए के तहत फीफा अधिक लाभदायक होता है, हालांकि उसने कुल इकाइयों की समान संख्या को बेचा है सतह पर, यह कंपनी के मुनाफे को देखकर प्रबंधन के लिए प्रतिकूल महसूस कर सकता है, लेकिन लिफो का लाभ इसके कर लाभों में है कम सकल लाभ (उच्चतर COGS) के साथ, लाइफ का उपयोग करने वाली कंपनियां अपनी कर देनदारियों को कम कर सकती हैं। कर दायित्व में यह कमी कीमत पर आता है: एक भारी पुरानी इन्वेंट्री वैल्यू।

पुरानी बैलेंस शीट

लिफ्टों का उपयोग एक पुरानी इन्वेंट्री वैल्यू की कीमत पर अपनी कर दायित्वों को कम करने के लिए किया जाता है, जैसा कि बैलेंस शीट परिलक्षित होता है।यह एक बहुत पुरानी और बाद में बेकार सूची मूल्यांकन की संभावना बढ़ाता है। उदाहरण के लिए, कल्पना करें कि फर्म ए $ 1 की लागत पर वर्ष 6 में इन्वेंट्री की 1500 इकाइयां खरीदता है 40 और बाद में इकाइयों की एक ही नंबर बेचता है।

फीफा के तहत, इसकी सीओजीएस $ 1 में 500 यूनिट होगी। वर्ष 4 की शेष सूची से और $ 1000 में 1000 इकाइयां 30 वर्ष 5 के लिए कुल, $ 1 9 25 लाइफ के तहत, इसकी सीओजीएस 1 डॉलर की लागत से 6 साल में खरीदे गए 1500 यूनिट होंगे कुल $ 2100 के लिए 40 फिफ़ो के तहत शेष इन्वेंट्री वैल्यू $ 2100 होगी, जबकि लिफो के तहत इन्वेंट्री वैल्यू 500 डॉलर होगी जो कि 2 डॉलर से 1 डॉलर पर होगी। 15 प्रति इकाई और 1000 इकाइयां 1 वर्ष से $ 1 पर। 00 प्रति इकाई, कुल $ 1575 के लिए LIFO के तहत बैलेंस शीट स्पष्ट रूप से एक पुरानी इन्वेंट्री मान का प्रतिनिधित्व करता है जो चार साल का है! इसके अलावा, अगर फर्म ए प्रत्येक वर्ष की एक ही राशि खरीदता है और बेचता है (जो एक मजबूत संभावना है कि फर्म ए एक ऊर्जा कंपनी है, क्योंकि वे पहले की इकाइयों को बेचते हैं), वर्ष 1 और वर्ष से अवशिष्ट मूल्य छोड़कर 2 अछूता, विश्वसनीयता में इसकी बैलेंस शीट खराब होती रहेगी।

एक्सॉनमोबिल, कार्पोरेशन के 2010 वित्तीय वक्तव्यों में यह परिदृश्य काफी स्पष्ट है (एनवाईएसई: एक्सओएम एक्समैनसन मोबिल कॉर्प 83. 75 + 0. 69% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) , जिसने लाइफो धारणा के आधार पर 13 अरब डॉलर की सूची की सूचना दी। इन बयानों के नोटों में, एक्सॉन ने खुलासा किया था कि एक ही सूची की वास्तविक वर्तमान लागत 21 डॉलर थी रिपोर्ट की संख्या की तुलना में 3 अरब अधिक जैसा कि आप कल्पना कर सकते हैं, एक परिसंपत्ति जो 13 अरब डॉलर में दर्ज की जा रही है, जब वास्तव में यह 34 डॉलर है 3 अरब लाइफो की वैधता के बारे में गंभीर प्रश्न उठा सकते हैं। ध्यान दें कि यदि ये संपत्तिएं गंभीर रूप से पुरानी संख्याओं में प्रदर्शित की जाती हैं तो वे कभी भी पुनर्विक्रय उद्देश्यों के लिए नहीं हैं, लिफा मूल्यांकन एक मुद्दा नहीं होगा। हालांकि, समय-समय पर, इन पुरानी संपत्तियों को पुन: सौंप दिया जाता है। इससे लीफो की तरफ से एक और मुद्दा हो सकता है: LIFO परिसमापन

LIFO परिसमापन

एक LIFO परिसमापन तब होता है जब पहले वर्णित पुरानी संपत्ति बेच दी जाती है, लेकिन इन परिसंपत्तियों के COGS वर्तमान राजस्व से मेल खाते हैं। आइए फर्म ए को वर्ष 6 में 3000 यूनिट बेचता है:

फीफो के तहत:

3000 x $ 2 00 = $ 6000 का राजस्व

COGS:

वर्ष 6: 1500 x $ 1 40 = $ 2100

प्लस शेष वर्ष 4 और वर्ष 5 इन्वेंट्री उनके संबंधित मूल्य प्रति यूनिट: $ 1925

कुल: $ 4025

साल 6 में सकल लाभ: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

लाइफ के तहत: < 3000 x $ 2 0 = $ 6000 राजस्व

COGS:

वर्ष 6: 1500 x $ 1 40 = $ 2100

प्लस शेष वर्ष 1 और वर्ष 2 इनवेंटरी प्रति संबंधित अपनी लागत- $ 1575

कुल: $ 3675

सकल लाभ: $ 2325

जब एक LIFO परिसमापन हो गया है, तो फर्म ए अगर यह फीफो का उपयोग करना है तो उससे अधिक लाभदायक होगा इसका कारण यह है कि पुरानी लागत एक-बार, असुरक्षित आय मुद्रास्फीति में वर्तमान राजस्व से मेल खाती है। आर्थिक गतिविधि में गिरावट के समय, मुनाफे को बढ़ावा देने के लिए पुराने लिफा परतों को जानबूझकर समाप्त करने के लिए प्रबंधन पर दबाव पड़ सकता हैइस बारे में अधिक जानकारी के लिए कि लीफो परिसमापन हुआ है या नहीं, वित्तीय विवरणों में फुटनोट से लीफो रिजर्व (लीफो के बीच सूची की मात्रा में अंतर और अगर फीफो का उपयोग किया गया था, उसमें इन्वेंट्री फ़र्क) में कम किया जा सकता है। (यह भी देखें: लाइफो रिजर्व में गिरावट की वजह।)

निचला रेखा हालांकि यह तर्क दिया जा सकता है कि लिफो कॉग्ज इनवेंटरी खरीदने के लिए वास्तविक मौजूदा लागतों को बेहतर ढंग से प्रतिबिंबित करते हैं, यह स्पष्ट है कि LIFO के कई कमियों हैं LIFO कम कर योग्य आय के लिए मुनाफे को समझता है, पुरानी और अप्रचलित इन्वेंट्री संख्या का खुलासा करता है, और लीफो परिसमापन के माध्यम से आय का प्रबंधन करने के लिए प्रबंधन के अवसर पैदा कर सकता है। इन चिंताओं के कारण, आईआईएफआरएस के तहत लाइफ को निषिद्ध है।