सर्दियों पारंपरिक रूप से अचल संपत्ति के लिए एक धीमी मौसम है, लेकिन 2016 के अंत में एक बंधक आवेदन करने वाले खरीदारों की संख्या में एक महत्वपूर्ण गिरावट देखी गई। बंधक बैंकर्स एसोसिएशन के मुताबिक वर्ष के करीब आने के लिए होम लोन के लिए अनुरोध 12% से नीचे थे। हालांकि, उस गिरावट का हिस्सा छुट्टियों के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है, लेकिन कई अन्य कारकों ने नए साल में एक घर खरीदने पर एक कगार पर डाल दिया हो।

बढ़ती ब्याज दरें और बंधक एप्लिकेशन

मध्य दिसम्बर फेडरल रिजर्व बोर्ड की अध्यक्ष जेनेट येलेन ने घोषणा की कि फेडरल ने संघीय निधि दर एक प्रतिशत अंक के एक प्रतिशत अंक के बीच 0 के बीच बढ़ाएगा। 50 % और 0. 75% यह कदम बढ़ती अर्थव्यवस्था, बढ़ती मजदूरी और निम्न बेरोजगारी के साथ तालमेल रखने की इच्छा से भाग में प्रेरित हुआ।

जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, खरीद की लागत अधिक महंगा हो जाती है (अधिक जानकारी के लिए, फेड इंटरेस्ट रेट हाइक का प्रभाव देखें।)

उदाहरण के लिए, एक घर खरीदार, जो कि $ 200 के लिए उत्तीर्ण होता है, 000 3 में से बंधक। 25% ब्याज दर एक महीने में मोटे तौर पर 870 डॉलर का भुगतान करती है, जिसमें 30 साल का ऋण माना जाता है। इसमें संपत्ति करों, निजी बंधक बीमा या होममाइंडर्स बीमा के लिए एस्क्रो शामिल नहीं है यदि यह दर 3 से बढ़कर 75% हो, तो बेस भुगतान 9 26 डॉलर तक चढ़ जाएगा। एक बार जब एस्क्रौ जोड़ दी जाती है, तो अंतिम भुगतान राशि कुछ खरीदारों के लिए घर-निर्माण कर सकती है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें बंधक भुगतान संरचना को समझना ।)

होम कीमतें बढ़ रही हैं, बहुत अधिक

आवास बाजार में लगातार वसूली जारी है, और प्रमुख संकेतकों में से एक घर की कीमतों में बढ़ोतरी है एक हालिया कोर लैगिक रिपोर्ट में पाया गया कि नवंबर 2015 और नवंबर 2016 के बीच घरों की कीमतों में सालाना 7% की वृद्धि हुई है।

यह प्रवृत्ति 2017 तक धीमी गति से स्थापित है, यद्यपि थोड़ी धीमी गति से CoreLogic 4 नवंबर की वृद्धि नवंबर के माध्यम से साल में घर की कीमतों में 7% की भविष्यवाणी, मोटे तौर पर उच्च ब्याज दरों का अनुमानित प्रभाव के कारण। फिर, जैसा कि घर अधिक महंगा हो जाते हैं, खरीदारों का पूल सिकुड़ सकता है। (अधिक जानकारी के लिए, ब्याज दरें संपत्ति के गुणों को प्रभावित करती हैं। )

कठोर ऋण मानकों को नुकसान पहुंचा सकता है

तीसरे अंक जो बंधक आवेदनों में ड्रॉप-ऑफ के पीछे हो सकते हैं वह यह तथ्य है कि कुछ खरीदारों के लिए होम लोन चुनौतीपूर्ण रहेगा शहरी संस्थान से एक रिपोर्ट का अनुमान है कि तंग उधार के मानकों ने रोका है। 200 9 से 2014 के बीच वास्तविकता बनने से 2 मिलियन बंधक।

यह मामला था, हालांकि उधारकर्ताओं का पर्याप्त हिस्सा देखा गया कि उनके क्रेडिट स्कोर में सुधार हुआ है। शहरी संस्थान के आंकड़ों से पता चलता है कि 2014 में नए खरीददार उधारकर्ताओं का लगभग 70% एफआईसीओ 700 या उससे अधिक का स्कोर था, जबकि 10% से अधिक का 660 या उससे कम का स्कोर था उन संख्याएं 7 की गिरावट दर्शाती हैं5% और 77%, क्रमशः 2001 से 2014 तक।

क्रेडिट का सवाल विशेष रूप से युवा खरीदारों के लिए मुश्किल हो सकता है, जिनके पास ठोस क्रेडिट इतिहास बनाने में ज्यादा वक्त नहीं था। एक्सपीरियन के मुताबिक, मिलेनियल में किसी भी पीढ़ी का सबसे कम क्रेडिट स्कोर होता है, जिसकी औसत वान्टेजजोल 625 है। फैनी मॅई द्वारा समर्थित एक पारंपरिक ऋण के लिए आवश्यक न्यूनतम क्रेडिट स्कोर 620 है, जो मिलेनियल्स के लिए बहुत कम लूटा हुआ कमरा है जो कम है -पूर्ण-परिपूर्ण क्रेडिट यहां तक ​​कि अगर वे ऋण के लिए अर्हता प्राप्त करने में सक्षम हैं, तो वे उच्च ब्याज दरों का भुगतान करने की संभावना रखते हैं, जिससे इससे प्रभावित होगा कि वे कितने घर पर उचित रूप से खर्च कर सकते हैं।

नीचे की रेखा

जैसा कि 2017 चल रहा है यह देखना दिलचस्प होगा कि क्या बंधक एप्लिकेशन स्प्रिंग खरीदने के मौसम से पहले पलटा रहे हैं या नहीं अटकलें हैं कि अतिरिक्त दर वृद्धि दिसंबर 2016 का एक होगा फेड ने अगले साल के अपने प्रारंभिक अनुमानों को दो दर से बढ़ाकर तीन कर दिया है।

घर खरीदारों के लिए, बड़ा सवाल यह है कि क्या ट्रिगर खींचने के लिए और बंधक के लिए आवेदन करना है इससे पहले कि दरों में एक अन्य चढ़ाई होती है या यह देखने के लिए इंतजार किया जाता है कि घर की कीमतों पर दबाव कम हो जाता है या नहीं। एक संभावना यह है कि विक्रेताओं को उनकी पूछती कीमतों को कम करने के लिए प्रेरित किया जा सकता है अगर खरीदार की मांग दर में बढ़ोतरी के कारण गिरावट शुरू हो जाती है अभी के लिए, खरीदारों, विक्रेताओं और रियल एस्टेट निवेशकों को निकटता से देखना चाहिए कि बाजार आगे कैसे महीनों में विकसित होता है।