अपने पोर्टफोलियो में निवेश करना चाहिए, यह चुनना उतना आसान होना चाहिए जितना आसान प्रदर्शन करने वाले म्युचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और उसके बाद उनको निवेश करना।

दुर्भाग्यवश, यह काफी सीधा नहीं है आपको हमेशा ऐसा फंड नहीं चाहिए जो सबसे अच्छा रिटर्न (जो कि उच्चतम अस्थिरता भी हो और सबसे बड़ा जोखिम लेता है) के पास है।

इसके बजाय, अन्य कारक भी हैं जो आपके लिए सही फंड को चुनने में शामिल हैं। आप चाहते हैं कि फंड जो आपके लक्ष्यों के लिए पूंजी हानि का बहुत अधिक जोखिम न लेने के लिए सबसे अच्छा निवेश है। सही विकल्प का दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड और शुल्क क्षमता पर कारक होना चाहिए। (और अधिक के लिए, देखें: ईटीएफ या म्यूचुअल फंड्स: कैसे पता करने के लिए कि कौन से एक का उपयोग करें।)

तीन कारण निम्न कारण हैं कि आपको श्रेष्ठ कलाकारों का पीछा करने की कोशिश में फंडों में क्यों नहीं कूदना चाहिए और बाहर नहीं जाना चाहिए।

आधुनिक पोर्टफोलियो थ्योरी

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) का उपयोग करने की कोशिश और समझने के लिए किया जाता है कि आप अपने पोर्टफोलियो के लिए सबसे कम जोखिम के साथ उच्चतम रिटर्न कैसे प्राप्त कर सकते हैं, जब आप विभिन्न संपत्तियों के संयोजन कर रहे हैं।

आधार यह है कि आप अपने पोर्टफोलियो के लिए सभी संभव निवेश लेते हैं, उम्मीद की गई रिटर्न, अस्थिरता और एक दूसरे के प्रत्येक सम्पत्ति का संबंध निर्धारित करते हैं। फिर यह उन निवेशों का इष्टतम मिश्रण निर्धारित करता है जो आपके लिए न्यूनतम जोखिम के लिए सर्वोत्तम रिटर्न प्राप्त करने के लिए निवेश करने के लिए निवेश करता है। यह आम तौर पर ऐसे सॉफ़्टवेयर से किया जाता है जो आवश्यक सभी डेटा इकट्ठा करने में सक्षम होता है और ऐसी गणनाएं चलाती है जो अन्यथा स्प्रेडशीट पर करने के लिए आपके दिन लेती होंगी।

आपको इसे चलाने के लिए और एक सॉफ्टवेयर प्रोग्राम खरीदने की ज़रूरत नहीं है, इसके बजाय एमपीटी से कुछ महत्वपूर्ण सबक हैं जो आपको सर्वश्रेष्ठ कलाकारों के माध्यम से सॉर्ट करने में मदद करेंगे जिन्हें आप निवेश करने पर विचार कर रहे हैं (अधिक जानकारी के लिए, देखें: ईटीएफ के बारे में सभी निवेशकों को क्या चाहिए ।)

सबसे पहले लेना यह है कि आपको अपने लक्ष्यों के लिए उपयुक्त परिसंपत्ति आवंटन की आवश्यकता है और लंबे समय से बेहतर रिटर्न हासिल करना । विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के संयोजन से आप जोखिम को कम कर सकते हैं और विविधीकरण बढ़ा सकते हैं। इस प्रकार, यदि टॉप-ईटीएफ ईटीएफ स्टॉक फंड है और आपको केवल एक बांड फंड जोड़ना है तो आप उस विशिष्ट शीर्ष कलाकार में निवेश नहीं करना चाहते हैं। शीर्ष-प्रदर्शन वाले फंड को चुनना कोई मतलब नहीं है अगर यह आपके पोर्टफोलियो उद्देश्यों को पूरा नहीं करता है …

आप जिस सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शनकर्ता पर विचार कर रहे हैं उसे मानते हुए आवंटन के क्षेत्र में आप की ज़रूरत है, तो आप एमपीटी से अगले कुंजी ले जा सकते हैं: उस जोखिम का समग्र प्रदर्शन पर एक बड़ा प्रभाव पड़ता है आपके निवेश का जबकि जोखिम आमतौर पर ज्यादा रिटर्न का मतलब है, यह अक्सर अस्थिरता के साथ आता है (इस बात पर निर्भर करता है कि प्रबंधक ने निधि कैसे तय की है)। यह अस्थिरता आपके पोर्टफोलियो के लिए कम-संगत रिटर्न बना सकती है।जब आपके पास बड़े डाउनट्रेन्ड होते हैं, तो यहां तक ​​कि फिर भी वापस पाने के लिए कठिन (और फिर सकारात्मक क्षेत्र में) (अधिक जानकारी के लिए, देखें: पोर्टफोलियो में ईटीएफ का उपयोग करते समय क्या देखना है ।)

आप धीमे और स्थिर प्रदर्शन वाले फंड के साथ लंबे समय से बेहतर हो सकते हैं कम जोखिम वाले प्रोफ़ाइल और थोड़ा कम अपेक्षित रिटर्न के साथ निवेश आपके संपूर्ण पोर्टफोलियो में अधिक स्थिरता प्रदान कर सकता है।

आप जिस फंड पर विचार कर रहे हैं उसके लिए मानक विचलन और उसके वर्ग के भीतर अन्य फंड देखना चाहेंगे। उस डेटा के साथ आप प्रदर्शन और सबसे कम मानक विचलन के सर्वोत्तम संयोजन के साथ निधि कर सकते हैं।

रिटर्न का पीछा करते हुए

सिर्फ इसलिए कि एक फंड ने इस तिमाही या वर्ष का शानदार प्रदर्शन किया, इसका मतलब यह नहीं है कि यह दीर्घकालिक में बेहतर प्रदर्शन करेगा। बाजार निरंतर स्थिति में है; यह एक प्रबंधक बना सकता है जो कि औसत (लेकिन भाग्यशाली) महान दिखता है, जबकि अनुभवी, उच्च गुणवत्ता वाले प्रबंधक, ठोस रिटर्न के दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड के साथ तुलना करके खराब लग सकता है

एक अच्छा विचार प्राप्त करने के लिए फंड और उसके प्रबंधक समय पर कैसे काम करेंगे यह कम से कम तीन से पांच साल लगते हैं। उस समय सीमा से बाजार और अर्थव्यवस्था को कई चक्र होने की अनुमति मिलती है, इस प्रकार आपको दिखाता है कि प्रबंधक के विचारों को लंबे समय तक कैसे चलाया जाता है, न कि तेजी से (या मंदी की) वातावरण में। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: ईटीएफ कैसे आपके पोर्टफोलियो में फिट हैं ।)

लगातार सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाला अविश्वसनीय रूप से कठिन है दरअसल, एसएंडपी इंडेससस्टिस्टेंस स्कोर्डर्ड से पता चलता है कि तीन साल से ऊपर की चोटी पर घरेलू फंड का हिस्सा केवल 4.8% है। जब आप पांच साल के बाहर जाते हैं तो 0 0 0% गिर जाता है।

आज अपने सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शनकर्ताओं की तलाश करने के बजाय, दीर्घावधिक प्रदर्शनकर्ताओं की तलाश करें क्योंकि आज सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले आपके पास कुछ वर्षों में शीर्ष कलाकार नहीं होंगे।

ट्रेडिंग की लागत और मार्केट टाइमिंग

अगर आप रिटर्न के पीछे धन का कारोबार करते हैं और आउट होते हैं, तो आपको अधिक व्यापारिक खर्च होंगे। इसके ऊपर, निवेशक बाजार के समय में एक अच्छा काम नहीं करते हैं। वास्तव में, निधियों में और बाहर के निवेशकों द्वारा इस आंदोलन की अपनी वापसी है कि कई सांख्यिकीय कंपनियां ट्रैक करती हैं इसे निवेशक के रिटर्न कहा जाता है, जो कि निवेशक वास्तव में पैसे के प्रवाह पर आधारित वापसी के लिए मिलता है सर्वश्रेष्ठ कलाकार का पीछा करने और बाजार में निवेश करने वालों के पीछे जाने की कोशिश करते हुए उनकी वापसी कम हो जाती है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: ईटीएफ बनाम म्युचुअल फंड्स: कम डाउन ऑन ऑन फीस ।)

नीचे की रेखा

कभी-कभी सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला फंड वह धन नहीं होता है जिसे आप चाहते हैं लंबी दौड़ के लिए में इसके बजाय, धन के लिए देखो जो आपको बिना किसी अनावश्यक अतिरिक्त जोखिम को लेते हुए अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने की अनुमति देता है। एक बार जब आप पाते हैं कि उन निधि उनके साथ रहें दिन, महीने या वर्ष का स्वाद हो सकता है, लेकिन संभावना है कि आप इस सवारी को याद करेंगे (अधिक जानकारी के लिए, ईटीएफ, म्यूचुअल फंड्स के साथ बड़ा बेहतर है? )