मॉर्निंगस्टार, इंक। (NASDAQ: मॉर्न मॉर्न मॉर्निंगस्टार इंक 87. 58 + 0। 55% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) को वित्तीय होने के रूप में जाना जाता है म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के लिए उद्योग की अग्रणी स्वतंत्र अनुसंधान कंपनी कंपनी ने स्टॉक, बॉन्ड, वार्षिकी और यहां तक ​​कि अलग-अलग प्रबंधित खातों के लिए अनुसंधान रिपोर्टों में कदम रखा है। 1984 में जो मानूसोतो द्वारा निर्मित, शिकागो स्थित कंपनी अब सार्वजनिक रूप से कारोबार करती है और 2016 तक, दुनिया भर में 3, 9 30 कर्मचारी थे। कंपनी 510,000 से अधिक निवेश प्रस्तावों पर डेटा प्रदान करती है।

संस्थापक लेन जेक्स ने 1 9 78 में जैक्स इन्वेस्टमेंट रिसर्च बनाया। जैक्स का मुख्य लक्ष्य स्वतंत्र अनुसंधान प्रदान करना है जो निवेशकों को एक व्यापारिक लाभ देगा। कंपनी विशेषज्ञों की एक टीम द्वारा चलायी जाती है जो इक्विटी, म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के मात्रात्मक विश्लेषण पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।

रेटिंग पद्धति

मॉर्निंगस्टार अपने स्टार रेटिंग सिस्टम के लिए अधिकतर, एक-पांच सितारा आधार पर रेटिंग फंड के लिए जाना जाता है। श्रेणी के भीतर फंड के शीर्ष 10% पांच सितारा रेटिंग प्राप्त करते हैं, और नीचे 10% एक-सितारा रेटिंग प्राप्त करते हैं प्रत्येक फंड को एक विशेष श्रेणी में रखा जाता है और तीन साल, पांच साल और 10 साल के आधार पर मूल्यांकन किया जाता है। एक साथ, इन तीन रेटिंग को मिलाकर एक समग्र रेटिंग को फंड दिया जाता है। एक श्रेणी के भीतर अपनी रैंकिंग निर्धारित करने के लिए मॉर्निंगस्टार एक फंड के पिछले प्रदर्शन के आधार पर एक स्वामित्व वाले गणितीय मूल्यांकन का उपयोग करता है तीन साल या उससे कम के ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंड रैंकिंग के लिए योग्य नहीं हैं। मॉर्निंगस्टार यह स्पष्ट करता है कि रेटिंग प्रणाली किसी राय के संकेत नहीं है यह अपने वर्ग के भीतर अपने साथियों के संबंध में एक फंड के प्रदर्शन की तुलना की अधिक है।

मॉर्निंगस्टार का पांच स्तरीय पैमाने के आधार पर म्यूचुअल फंड के लिए एक विश्लेषक रेटिंग भी है। रेटिंग सोने, चांदी, कांस्य, तटस्थ और नकारात्मक है स्टार सिस्टम के विपरीत, जो पिछले प्रदर्शन पर आधारित है, यह रेटिंग फॉरवर्ड-दिखने के आधार पर कंपनी की सिफारिश है। रेटिंग का निर्धारण करते समय विश्लेषक पांच-पांच आधार का उपयोग करते हैं; प्रक्रिया, प्रदर्शन, लोग, अभिभावक और मूल्य एक सोना दर्ज़ा यह दर्शाता है कि निधि सभी पांच स्तंभों में प्रचलित है, जबकि एक नकारात्मक रेटिंग विपरीत का सुझाव देगा।

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जैक्स इनवेस्टमेंट रिसर्च की अपनी म्यूचुअल फंड रैंकिंग प्रणाली है, जो अपने सदस्यों को अलग-थलग करने में मदद करती है कि म्यूचुअल फंड में बाजार को मात करने की सबसे अधिक संभावना है। मार्च 2016 में, 1 9 000 से अधिक म्यूचुअल फंड जैक्स द्वारा कवर किए गए हैं, जो एक-से-पांच पैमाने पर मूल्यांकन किए जाते हैं। एक रेटिंग एक मजबूत खरीद सिफारिश का प्रतीक है, और एक पांच दर्ज़ा एक मजबूत बेचने की सिफारिश सुझाता है जैक्स की विधि में दो अलग-अलग म्यूचुअल फंड रैंकिंग सिस्टम हैं, यू के लिए एक है।एस स्टॉक-आधारित निधि और अन्य सभी निधियों के लिए यू.एस. स्टॉक फंड पद्धति जैक्स की स्वामित्व वाली व्यक्तिगत स्टॉक रेटिंग प्रणाली के रूप में एक ही रैंकिंग प्रणाली का उपयोग करती है। यह प्रत्येक फंड के अंदर शीर्ष होल्डिंग को पहचानता है और इसका इस्तेमाल करता है क्योंकि म्यूचुअल फंड रैंकिंग प्रणाली का निर्धारण करने के लिए इसका आधार है। अन्य सभी निधि रैंकिंग कई प्रमुख कारकों द्वारा निर्धारित की जाती है जो जैक्स और उसकी शोध टीम के मालिकाना हैं

सेवाएं

मॉर्निंगस्टार दो अलग-अलग सदस्यता पैकेज प्रदान करता है मूल पैकेज मुफ्त है और केवल उपयोगकर्ताओं को वेबसाइट के माध्यम से पंजीकरण करने की आवश्यकता है। मूल सदस्यता में वित्तीय डेटा पहुंच, मॉर्निंगस्टार अनुसंधान के लिए अपने पोर्टफोलियो को जोड़ने की क्षमता, और लेख संग्रह और मंचों तक पहुंच शामिल है। म्यूचुअल फंड या स्टॉक पर स्टार रेटिंग या जानकारी देखने की इच्छा रखने वाले निवेशक मूल सदस्यता विकल्प के माध्यम से इसे प्राप्त कर सकते हैं। अधिक गहराई से शोध करने वालों को प्रीमियम सदस्यता चुनना चाहिए। इसमें स्टॉक के लिए एक विस्तृत खंदक स्केनर, धन के लिए एक स्वर्ण पदक विजेता, विश्लेषक रेटिंग और रिपोर्ट, एक बेहतर पोर्टफोलियो प्रबंधक और प्रीमियम ई-न्यूज़लेटर तक पहुंच शामिल है। मार्च 2016 तक, मॉर्निंगस्टार प्रीमियम सदस्यता के साथ एक निःशुल्क 14-दिन का परीक्षण अवधि प्रदान करता है। उसके बाद, चार अलग-अलग विकल्प हैं: एक साल के लिए $ 199, दो साल $ 339, तीन साल के लिए $ 439 और मासिक $ 23 95.

दूसरी ओर, ज़ैक्स, निवेशकों को कई अलग-अलग सदस्यता विकल्प प्रदान करते हैं। बुनियादी सदस्यता योजना को जैक्स प्रीमियम कहा जाता है कंपनी सदस्यता के लिए 30-दिन का नि: शुल्क परीक्षण प्रदान करती है, और फिर एक साल की सदस्यता के लिए मूल मूल्य 24 9 डॉलर है। इस निशुल्क परीक्षण के दौरान, जैक्स एक विशेष रिपोर्ट तक पहुंच देता है, जिसका शीर्षक है "अगले 30 दिनों के लिए 7 सर्वश्रेष्ठ स्टॉक्स।" "प्रीमियम सदस्यता के साथ, उपयोगकर्ता 4, 400 शेयरों और 19,000 म्यूचुअल फंडों के लिए रेटिंग तक पहुंच प्राप्त कर सकते हैं। इक्विटी क्षेत्र में, सदस्यता भी जैक्स रैंक # 1 की सूची और फ़ोकस सूची तक पहुंच प्रदान करती है। यह सभी जैक्स अनुसंधान रिपोर्ट, रैंकिंग और स्क्रीनिंग टूल्स के लिए भी पहुंच प्रदान करता है। अंत में, उपयोगकर्ता अपने पोर्टफोलियो को ज़ैक्स रेटिंग्स के खिलाफ भी ट्रैक कर सकते हैं और उचित समाचारों के साथ दैनिक इमेल अलर्ट प्राप्त कर सकते हैं।

जैक्स सबसे समावेशी पैकेज अंतिम सदस्यता है। आरंभ करने के लिए, उपयोगकर्ता केवल एक महीने के परीक्षण के लिए $ 1 का भुगतान करते हैं महीने की समाप्ति के बाद, सदस्यता को प्रति माह $ 299 खर्च होता है। इस उच्च लागत के साथ, जैक्स अल्टीमेट सदस्यों को सभी सिफारिशों और रिपोर्टों के साथ-साथ प्रीमियम पैकेज में शामिल किए गए हर एक सिफारिश की पहुंच प्राप्त होती है। जैक्स वर्तमान में 19 अलग-अलग रणनीति सिफारिशों की पेशकश करता है, जो कि समय के क्षितिज के अनुसार वर्गीकृत होता है, निवेश शैली, प्रति माह ट्रेडों और पोर्टफोलियो के भीतर स्टॉक की संख्या। उदाहरण के लिए, "होम रन इन्वेस्टर" रणनीति उन राडार शेयरों को लक्षित करने के लिए दिखती है जिनके पास 50 से 200% बढ़ने की संभावना है। यदि उपयोगकर्ताओं को अंतिम सब्सक्रिप्शन महंगा नहीं चाहिए, तो प्रत्येक 1 रणनीति में व्यक्तिगत मूल्य पर उपलब्ध है।

म्यूचुअल फ़ंड रिपोर्ट तुलना मॉर्निंगस्टार और जैक्स म्यूचुअल फंड के लिए निवेश रिपोर्ट की समान शैली प्रदान करते हैं।दोनों में प्रदर्शन संख्याएं और बुनियादी फंड की जानकारी होती है, जैसे निधि का आकार और प्रबंधक जानकारी दोनों फंड के भीतर शीर्ष होल्डिंग दिखाते हैं, मॉर्निंगस्टार शीर्ष 15 और जेक्स शीर्ष 9 दिखा रहा है।

वित्तीय डेटा के परिप्रेक्ष्य से, मॉर्निंगस्टार आमतौर पर अधिक जानकारी प्रदान करता है। चार्ट पर, मॉर्निंगस्टार पिछले 10 वर्षों के प्रदर्शन को दर्शाता है, जो $ 10,000 निवेश से शुरू होता है। यह फंड की श्रेणी और मानक सूचकांक के मुकाबले एक ही निवेश की तुलना करता है। चार्ट के नीचे, मॉर्निंगस्टार, शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) के लिए वार्षिक संख्या, कुल वापसी का प्रतिशत, मानक और श्रेणी सूचकांक की तुलना में, श्रेणी में प्रतिशत रैंक और फंड की संख्या दर्शाता है।

जैक्स रिपोर्ट चार्ट, बेंचमार्क की तुलना करते हुए इसे शून्य शून्य पैमाने पर फंड के प्रदर्शन को दर्शाता है। प्रदान किए गए वार्षिक डेटा एनएवी, कुल रिटर्न, वार्षिक लाभांश उपज, बेंचमार्क, क्विंटल रैंक, फंड की परिसंपत्तियां, वार्षिक टर्नओवर, लाभांश भुगतान और पूंजीगत लाभ के लिए सापेक्ष प्रदर्शन है।

अधिक जानकारी प्रदान करने के विषय को ध्यान में रखते हुए, मॉर्निंगस्टार अपने "जोखिम और रिटर्न प्रोफाइल" को प्रदान करता है, जो मॉर्निंगस्टार रेटिंग, मानक विचलन, माध्य, शार्प अनुपात, अल्फा, के तीन, पांच और 10-वर्ष के टूटने, बीटा और आर-स्क्वेयर उपाय जैक्स केवल तीन और पांच साल के उपाय दिखाते हैं

दोनों रिपोर्ट स्टॉक सेक्टर के टूटने को दर्शाती हैं, मॉर्निंगस्टार के साथ एसएंडपी सेक्टर का भार प्रतिशत और बेंचमार्क की तुलना करते हुए ज़ैक्स क्षेत्र के टूटने के एक और रंगीन पाई चार्ट के लिए विकल्प चुनता है, लेकिन इसकी तुलना बेंचमार्क के भार से नहीं की जाती है। दोनों रिपोर्ट अपने स्वयं के तरीकों के माध्यम से परिसंपत्ति वर्ग के टूटने और शैली विश्लेषण दिखाते हैं। मॉर्निंगस्टार को फंड और बांड श्रृंगार को भेद करने के लिए अपनी स्टाइल-बॉक्स चार्टिंग पद्धति का उपयोग करके थोड़ी अधिक गहराई मिलती है।

फंड विवरण से, जैक्स फंड के एक पैराग्राफ विवरण प्रदान करता है, जो फंड के संक्षिप्त इतिहास और निवेश उद्देश्य का वर्णन करता है। विवरण में लाभांश भुगतान और पूंजीगत लाभ आवृत्ति और समय-सारिणी भी उपलब्ध है। मॉर्निंगस्टार अपनी रिपोर्ट में ऐसी जानकारी प्रदान नहीं करता है।

रैंकिंग की तुलना करते समय, दोनों प्रदाताओं प्रत्येक कंपनी की अपनी प्रक्रिया के आधार पर भिन्न होती है तुलना के लिए, अमेरिकन फंड कैप्टीयल आय बिल्डर ए ("सीएआईबीएक्स") देखें। मॉर्निंगस्टार में वर्तमान में एक चार सितारा रेटिंग और रजत का एक विश्लेषक रेटिंग है। यह इंगित करता है कि फंड ने अपने सहकर्मी समूह की तुलना में काफी अच्छा प्रदर्शन किया है और एक सामान्य खरीद सिफारिश है। मॉर्निंगस्टार एक अमेरिकी ओई विश्व आवंटन के रूप में फंड को वर्गीकृत करता है और मानक सूचकांक के रूप में श्रेणी सूचकांक और मॉर्निंगस्टार मॉडरेट लक्ष्य जोखिम के रूप में मॉर्निंगस्टार ग्लोबल आबंटन का उपयोग करता है। सीएआईबीएक्स के लिए

जैक्स 'रेटिंग मॉर्निंगस्टार रेटिंग से बहुत अलग है। जैक्स वर्तमान में एक चार रैंकिंग देता है, जो एक बेचने की सिफारिश को दर्शाती है

सारांश

म्यूचुअल फंड का विश्लेषण करते समय निवेशकों को दोनों शोध प्रदाताओं पर विचार करना चाहिए। मॉर्निंगस्टार और जैक्स विभिन्न विश्लेषक रेटिंग प्रदान करते हैं और इसलिए, धन के दृष्टिकोण पर विभिन्न राय।जैक्स प्रकृति में अधिक मात्रात्मक है, जबकि मॉर्निंगस्टार अपनी सिफारिशों के एक बड़े हिस्से के रूप में मौलिक विश्लेषण का उपयोग करता है। मॉर्निंगस्टार एक निष्पक्ष पैमाने पर अपनी सिफारिशों के आधार पर प्रकट होता है, जबकि जैक्स इनवेस्टमेंट रिसर्च रेटिंग सिस्टम केवल अपने सदस्यों को मुनाफे के लिए सबसे अधिक संभावना देने पर आधारित है।