निवेश पोर्टफोलियो में विविधीकरण खतरे और अस्थिरता को कम करने के मुख्य साधनों में से एक है। हालांकि कई निवेशक अलग-अलग शेयरों या स्टॉक सेक्टरों में निवेश करके अपने पोर्टफोलियो को विविधीकरण से परिचित हैं, जबकि विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधीकरण के फायदे से कम परिचित हैं।

विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश किया गया एक काफी विशिष्ट विविध पोर्टफोलियो में स्टॉक और बांड का मिश्रण होता है। हालांकि, इक्विटी निवेश और फिक्स्ड-इनकम इनवेस्टमेंट्स, जैसे बांड जैसे मिश्रण में विविधीकरण केवल उपलब्ध परिसंपत्ति वर्गों के स्पेक्ट्रम का हिस्सा है। अन्य परिसंपत्ति वर्गों में वस्तुओं, रियल एस्टेट, हेज फंड और प्राइवेट इक्विटी निवेश और विदेशी मुद्रा विनिमय शामिल हैं।

विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों, जैसे कि वस्तुओं, आमतौर पर स्टॉक के साथ नकारात्मक सहसंबंध रखते हैं, और इसलिए स्टॉक बेहतर प्रदर्शन करते समय बेहतर प्रदर्शन करते हैं। विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच एक निवेश पोर्टफोलियो के विविधीकरण के प्राथमिक लाभों के बारे में अधिक जानें

विविधीकरण का लाभ बढ़ाना और जोखिम को कम करना

परिसंपत्ति वर्गों के बीच विविधता लाने से विविधीकरण का समग्र लाभ बढ़ जाता है, जो कि यह अस्थिरता और जोखिम को कम करता है 1 99 5 से 2014 के आंकड़ों के एक अध्ययन, डंडी गुडमैन प्राइवेट वेल्थ में पोर्टफोलियो प्रबंधकों के एक समूह द्वारा आयोजित, इस बिंदु को काफी दृढ़तापूर्वक दिखाता है इस अध्ययन में स्टॉक, बॉन्ड और कमोडिटीज में विविध पोर्टफोलियो के मुकाबले घरेलू, अंतरराष्ट्रीय और उभरते बाजारों के शेयरों के मिश्रण के साथ एक निवेश पोर्टफोलियो में विविधता देखी गई और परिसंपत्ति-श्रेणी-विविध पोर्टफोलियो के लिए काफी अधिक विविधीकरण लाभ पाया। स्टॉक-केवल पोर्टफोलियो, हालांकि यह अंतरराष्ट्रीय स्तर पर विविधता प्रदान की गई थी, हालांकि केवल 8। 4% विविधीकरण लाभ प्रदान किया गया था, जबकि विविध पोर्टफोलियो वाले पोर्टफोलियो ने लगभग 45% का विविधीकरण लाभ दिया, जो लगभग पांच गुना बेहतर था।

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संभावित उच्च रिटर्न में पहुंच प्राप्त करना

अस्थिरता और समग्र जोखिम को कम करने के अलावा, विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो भी उच्चतर रिटर्न की पेशकश कर सकते हैं। डन्डी गुडमैन के अध्ययन में उतार-चढ़ाव (45% बनाम 8%) में 500% अधिक कमी देखी गई और पाया कि समग्र परिसंपत्ति वर्गों के साथ विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो को बेहतर निवेश रिटर्न के रूप में और बेहतर गिरावट के स्तर में भी अच्छा प्रदर्शन किया गया। अधिकतम ड्रॉडाउन एक अस्थायी प्रतिशत हानि को संदर्भित करता है जो किसी पोर्टफोलियो को समय की अवधि में सहना पड़ता है। तीन परिसंपत्ति वर्गों में विविधता वाले पोर्टफोलियो में औसत वार्षिक रिटर्न 9 दिखाया गया था46%, जबकि पोर्टफोलियो को केवल विभिन्न शेयर बाजारों में ही विविधता मिली, जबकि औसत 6% की औसत वार्षिक वापसी हुई।

ड्रॉडाउन के संबंध में परिसंपत्ति-श्रेणी-विविध पोर्टफोलियो का भी अधिक नाटकीय लाभ था। विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश किए गए पोर्टफोलियो में केवल 21% की कमी थी, जबकि स्टॉक-केवल पोर्टफोलियो में अधिकतम गिरावट 59% थी।

हॉट एसेट्स का लाभ लेना

स्टॉक मार्केट में अलग-अलग मार्केट सेक्टरों की तरह संपत्ति वर्ग, चक्रों में जाते हैं वास्तव में पता करने का कोई तरीका नहीं है जब एक निश्चित परिसंपत्ति वर्ग निवेशकों को बेहतर रिटर्न देने वाली अगली गर्म बाज़ार बन जाए। कुल मिलाकर यू.एस. स्टॉक मार्केट ने 2008 की वित्तीय संकट के बाद एक लंबा बैल बाजार का आनंद लिया, लेकिन 2015 के आखिरी भाग में और 2016 की शुरुआत में, उस बैल रन को एक चिड़चिड़ा रुक गया स्टैंडर्ड एंड पूअर्स (एसएंडपी) 500 ने 2016 के पहले तिमाही के लिए 1% लाभ हासिल कर लिया। 2013 के बाद से सोने में गिरावट आई थी, जो 2016 की पहली तिमाही में बंद हुई थी, जो 20% लाभ हासिल कर रहा था। एक पोर्टफोलियो जिसमें सोना शामिल था, स्टॉक के पोर्टफोलियो के मुकाबले साल का एक और अधिक संतोषजनक खोलने वाला हिस्सा अनुभव किया होगा।

मुनाफे को अधिकतम करने का एक तरीका एक परिसंपत्ति वर्ग के भीतर निवेश का लाभ उठाकर होता है, जो आमतौर पर सकारात्मक सहसंबंध रखता है। उदाहरण के लिए, तेल और सोना, ऐसी वस्तुएं होती हैं जो कीमतों में अक्सर बढ़ जाती हैं या गिरावट होती हैं। एक निवेशक जो पहले से ही सोने की कीमतों में वृद्धि से लाभ उठा रहा है, तेल पर कुछ निवेश जोड़ने पर विचार कर सकता है, जिससे उम्मीद की जा सकती है कि तेल की कीमतों में भी बढ़ोतरी होगी।

एसेट क्लासेस में विविधता लाने का आसान तरीका

एक लोकप्रिय निवेश के रूप में एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) के उद्भव ने निवेशकों के लिए परिसंपत्ति वर्गों के लिए एक्सपोजर प्राप्त करना आसान बना दिया है जो पहले से बहुत मुश्किल थे, यदि असंभव , औसत खुदरा निवेशक को एक्सेस करने के लिए वस्तुतः किसी वांछित परिसंपत्ति आवंटन मिश्रण के अनुरूप ईटीएफ हैं। कमोडिटी और विदेशी मुद्रा ईटीएफ वायदा और मुद्रा बाजारों के लिए एक्सपोजर पेश करते हैं, और ईटीएफ भी हैं जो हेज फंड की रणनीति का इस्तेमाल करते हैं या निजी इक्विटी फर्मों में निवेश करते हैं। विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में ईटीएफ की समीक्षा से निवेशकों को उनके कुल पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए निवेश का एक बहुत बड़ा विकल्प और बेहतर अवसर प्रदान करता है।