वर्तमान आय की मांग करने वाले वित्तीय सलाहकार ग्राहकों को आज के मौजूदा निम्न-दर वाले वातावरण में जो भी उपलब्ध है, वे निराश हो जाते हैं। देर के रूप में लोकप्रियता में काफी वृद्धि हुई है, एक विकल्प तत्काल वार्षिकी है, एक प्रकार का वार्षिकी अनुबंध जो सेवानिवृत्त लोगों के लिए बनाया गया है। ये वाहन अनुबंध के खरीदी के तुरंत बाद आय की एक धारा का भुगतान करना शुरू करते हैं, और अक्सर अन्य निश्चित आय वाले उपकरणों की तुलना में काफी अधिक मासिक भुगतान प्रदान कर सकते हैं। लेकिन इन उत्पादों के पास कुछ महत्वपूर्ण सीमाएं भी हैं जो सलाहकारों को अपने ग्राहकों को इन्हें लगाने से पहले समझने की जरूरत होती है।

उनका उपयोग कैसे किया जाता है

आस्थगित ठेके के विपरीत, तत्काल वार्षिकियां पूरी तरह से सेवानिवृत्त लोगों के लिए डिज़ाइन की जाती हैं जिन्होंने 59 साल की उम्र तक पहुंचने के लिए तैयार किया है और जुर्माना के बिना भुगतान प्राप्त करना शुरू कर सकता है। ये ठेके उनके आस्थगित चचेरे भाइयों से भी अलग होते हैं, क्योंकि वे आम तौर पर एक अपरिवर्तनीय गारंटीकृत भुगतान में प्रतिवर्ष आदी हो जाते हैं, जो कि वार्षिकीकृत नहीं हो सकता। इसका मतलब यह है कि क्लाइंट को तब से अनुबंध पर प्रभावी ढंग से आत्मसमर्पण करना चाहिए और अब किसी भी कारण से नकद शेष राशि का उपयोग नहीं कर पाएगा। हालांकि, क्लाइंट को आमतौर पर इस स्थायी चुनाव के बदले में काफी अधिक मासिक भुगतान प्राप्त होगा ब्याज की तुलना में वे सीडी, ट्रेजरी प्रतिभूतियां या यहां तक ​​कि कॉर्पोरेट बॉन्ड या ज्यादातर शेयरों में पसंदीदा स्टॉक से प्राप्त करेंगे। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: जोड़ना वार्षिकियां, लक्ष्य-तिथि फंड्स पर मार्गदर्शन।)

सावधानी का प्रयोग करें

सलाहकार जो वार्षिकी उत्पादों के साथ काम करने में अनुभव नहीं करते हैं उन्हें यह समझने की आवश्यकता है कि तत्काल वार्षिकी (या किसी अन्य प्रकार के अनुबंध) से भुगतान एकमात्र की मौत पर बंद हो जाएगा या जीवित वार्षिकीकार, यदि कोई सीधा या संयुक्त जीवन भुगतान चुना गया हो। इसका मतलब यह है कि क्लाइंट उस रकम से कम भी प्राप्त कर सकता है जो शुरू में भुगतान किया गया था जब तक कि अवधि के कुछ प्रावधान जैसे कि भुगतान अवधि में 20 साल शामिल नहीं किया गया था। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: वार्षिकियां का एक संक्षिप्त विवरण ।)

एक उदाहरण

जॉन और ऐलिस ने तत्काल वार्षिकी में $ 100, 000 का निवेश किया। जॉन 73 वर्ष का है और एलिस 68 है। वे सीधे संयुक्त जीवन भुगतान प्राप्त करने का चुनाव करते हैं और प्रति माह 9 75 डॉलर का तत्काल भुगतान प्राप्त करना शुरू करते हैं। दुर्भाग्य से, वे दोनों ही कार दुर्घटना में पांच साल बाद ठीक हुए। उन्हें $ 58, 500 के कुल भुगतान प्राप्त हुए हैं। वार्षिकी वाहक अनुबंध में शेष अवैतनिक शेष राशि को बनाए रखेंगे।

जैसा कि पहले बताया गया है, इस दंपति ने एक निश्चित अवधि के साथ एक संयुक्त जीवन भुगतान प्राप्त करने का विकल्प चुन लिया है ताकि सुनिश्चित हो सके कि न्यूनतम गारंटी राशि किसी को दी जाएगी चाहे कितना समय तक वे रहते हैं। हालांकि, यह चुनाव हमेशा एक कम पेआउट का परिणाम देगा।यदि वे 20-वर्ष की अवधि तय करना चाहते हैं, तो उनके भुगतान को शायद $ 700 प्रति माह कम किया जाएगा, ताकि वे दोनों कम से कम $ 168,000 का भुगतान कर सकें। उनके पहले भुगतान ($ 700 / माह x 240 महीने = $ 168, 000) प्राप्त करने के 20 सालों के बाद। अगर उन भुगतानों का आधा हिस्सा प्राप्त किया गया और उसके बाद मृत्यु हो गई, तो उनके लाभार्थियों को एकमुश्त या एक भुगतान की श्रृंखला , वे क्या चुनते हैं पर निर्भर करता है

यह भी ध्यान रखना ज़रूरी है कि यदि या तो दोनों या अपनी दुर्घटना से बच गए, तो वे किसी भी परिस्थिति में चिकित्सा या अन्य बिलों का भुगतान करने के लिए अनुबंध में शेष धन का उपयोग नहीं कर पाए। ऐसे ठेके के लिए कोई कठिनाई वितरण छूट नहीं है जो कि सालाना हो गए हैं; यह केवल उन अनुबंधों पर लागू होता है जो अब भी स्थगित चरण में हैं। (अधिक जानकारी के लिए: वार्षिकियां का परिचय: लाभ और नुकसान ।)

विचार करने वाला एक और महत्वपूर्ण मुद्दा मुद्रास्फीति है एक 60 वर्षीय क्लाइंट जो कि $ 1, 500 प्रति माह प्राप्त करना शुरू हो रहा है, यदि वे 97 साल पुराना रहें तो वे 30 साल में कम से कम अपर्याप्त नकदी प्रवाह का सामना कर सकते हैं। कुछ वाहक से कुछ तत्काल वार्षिकी उत्पादों के लिए उपलब्ध COLA सवार हैं, लेकिन वे इस समय अल्पसंख्यक में हैं, और जो लोग इस सवार को खरीदते हैं, उनके भुगतान शेड्यूल की शुरुआत में बहुत कम राशि प्राप्त होगी इसलिए आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता होगी कि इस मार्ग को लेने के लिए चुनने वाले किसी भी ग्राहक के पास अपने पोर्टफोलियो में कहीं और मुद्रास्फीति के खिलाफ पर्याप्त बचाव होना चाहिए।

अपेक्षाकृत निकट भविष्य में भुगतान किए गए ऐसे घरों और कारों जैसे बड़े व्यय प्राप्त करने वाले ग्राहक भी मुद्रास्फीति संबंधी जोखिम को बेहतर करने में सक्षम होंगे। यह भी सुनिश्चित करें कि तत्काल वार्षिकी से काफी अधिक आय प्राप्त करने वाले ग्राहकों को किसी भी टैक्स के असर के लिए तैयार किया जा सकता है। गारंटी वाले उपकरणों से नाममात्र आय प्राप्त करने वाले ग्राहकों को कई बार एक तत्काल अनुबंध की राशि मिल सकती है, जो उन्हें एक उच्च टैक्स ब्रैकेट और / या उनकी सामाजिक सुरक्षा आय की कर योग्यता को प्रभावित कर सकती है। ऐसे ग्राहकों, जिनकी आमदनी पहले से कम थी, जो किसी भी प्रकार के कराधान से बचने के लिए काफी कम थी, वसंत में टैक्स बिल से बचने के लिए अब एक रोक विकल्प चुनने की आवश्यकता हो सकती है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: सेवानिवृत्ति में प्रबंध मुद्रास्फीति के लिए टिप्स ।)

निचला रेखा

हालांकि तत्काल वार्षिकी कई मामलों में सलाह देने वाले अन्य गारंटी विकल्पों की तुलना में आय का उच्च स्तर प्रदान कर सकती है उनकी सीमाएं भी जानना चाहिए अधिकांश सलाहकारों को केवल एक पोर्टफोलियो का एक विशिष्ट प्रतिशत आवंटित करने का विचार छोड़ देना चाहिए और इसके बदले इन वाहनों से नकदी प्रवाह का ढांचा तैयार किया जाएगा ताकि ग्राहक के अन्य संयुक्त स्रोतों की गारंटीकृत आय के मुकाबले बुनियादी जीवन व्यय को कवर किया जा सके। आयकर और मुद्रास्फीति इन दोनों उपकरणों की उपयुक्तता को कई मामलों में प्रभावित करती है, और ग्राहकों की जोखिम सहनशीलता और निवेश के उद्देश्यों की संपूर्ण समझ आवश्यक है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि उनकी आवश्यकताओं को ठीक से पूरा किया गया हो।(अधिक जानकारी के लिए, देखें: वार्षिकी गेम में अपना बैक देखें ।)