एक तत्काल वार्षिकी भुगतान की एक गारंटीकृत श्रृंखला है जो एक निश्चित वर्ष या एक या अधिक जीवन काल के लिए जारी रख सकते हैं। भुगतान आमतौर पर एक बीमा कंपनी द्वारा गारंटी दी जाती है चूंकि वित्तीय कंपनियां बेबी बुमेर के रिटायर होने के उद्देश्य से विपणन कार्यक्रमों को तैयार करती हैं, ये एन्युइटी उपभोक्ताओं के लिए और अधिक दृश्यमान और शायद अधिक आकर्षक हो रही हैं। स्थिर, उम्मीद के मुताबिक आय का वादा आपको आकर्षक नहीं है, लेकिन यह इतना अच्छा नहीं है कि आपको तत्काल पहली तत्काल वार्षिकी खरीदना चाहिए। तत्काल वार्षिकी बाजार बहुत प्रतिस्पर्धात्मक है, और आप अपनी सेवानिवृत्ति आय में काफी वृद्धि कर सकते हैं बस खरीदारी के आसपास। तत्काल वार्षिकियां की तुलना करने के लिए आवश्यक विश्लेषण समय-उपभोक्ता या जटिल नहीं है; इस अनुच्छेद के माध्यम से आप इसे चलना होगा (संबंधित पढ़ने के लिए, तत्काल वार्षिकियां: अधिक आय और लोअर कर देखें।)

तत्काल वार्षिकी के तीन प्रकार

तत्काल वार्षिकी तीन मुख्य तरीकों से खरीदी जाती है: एकमुश्त भुगतान

1. - एक राशि का भुगतान बीमा कंपनी को खरीदने के लिए किया जाता है आय का प्रवाह आम स्रोतों में सेवानिवृत्ति योजना के वितरण से नकद, व्यक्तिगत चोट निपटान, तलाक और लॉटरी जीत में पुरस्कार शामिल हैं। एक स्थगित वार्षिकी का अधिसूचना
2. - अधिकांश कर स्थगित वार्षिकियां खाते को भुगतान की गारंटीकृत धारा में परिवर्तित करने की अनुमति देती हैं। सेवानिवृत्ति योजनाओं के टर्मिनल फंडिंग
3. - सेवानिवृत्ति योजना में भाग लेने वाले कुछ व्यक्तियों को सेवानिवृत्ति पर वार्षिकी का भुगतान दिया जाता है। योजना बीमा कंपनी को उसे स्थानांतरित करके प्रतिभागी को इसकी देयता समाप्त कर देती है। जब सेवानिवृत्ति योजनाएं इस तरीके से भुगतान करती हैं, तो एक विशेष प्रकार की "योग्य तत्काल" वार्षिकी अक्सर टैक्स दक्षता के लिए उपयोग की जाती है -2 ->

समझने की एक महत्वपूर्ण बात यह है कि इन विकल्पों में से सभी विकल्प मौजूद हैं उदाहरण के लिए, यदि आप एक कर-स्थगित वार्षिकी के मालिक हैं और आप का निवेश करना चाहते हैं, तो आप अपनी बीमा कंपनी द्वारा दिए गए भुगतान के लिए सीमित नहीं हैं; आप प्रतिस्पर्धी कंपनियों द्वारा प्रदत्त भुगतानों के बीच खरीदारी कर सकते हैं और फिर कंपनी को हस्तांतरण कर मुक्त कर सकते हैं (धारा 1035) जो कि सर्वोत्तम नियम प्रदान करता है यदि आपकी सेवानिवृत्ति योजना टर्मिनल फंडिंग के लिए एक बीमा कंपनी की पेशकश करती है, तो आप दूसरों के लिए खरीदारी कर सकते हैं और फिर वह धन विक्रेता को भेज सकते हैं, जो आपको लगता है कि आपके लिए सबसे उपयुक्त है। (इस पर अधिक जानकारी के लिए,

अपनी वार्षिकी पर भुगतान का चयन करें ।)

हमेशा आस-पास खरीदारी करें और तत्काल वार्षिकी दरों के लिए उद्धरणों की तुलना करें जितने अधिक उद्धरण प्राप्त होंगे, बेहतर होगा अगले कदम के लिए वार्षिकी उद्धरण एक-दूसरे से तुलना करना है, साथ ही आपके पैसे पर ब्याज कमाने के अन्य विकल्प जैसे कि एक प्रमाण पत्र जमा (सीडी), मनी मार्केट फंड या बांड।

एक निश्चित अवधि के मुकाबले एक सीधी भुगतान का मूल्यांकन

एक निश्चित राशि से खरीदे गए निश्चित वर्षों के वर्षों में किसी भी वार्षिकी का भुगतान, वार्षिक ब्याज दर के बराबर के रूप में परिवर्तित किया जा सकता है।उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि अगले 20 सालों में आपको प्रति माह $ 600 की एक वार्षिकी उद्धृत की जाती है, और आप $ 100,000 का प्रीमियम भुगतान करेंगे। Excel में, आप वार्षिकी दरों का एक त्वरित कैलकुलेटर बना सकते हैं, और यह आपको बताएगा कि यह भुगतान 3 की वार्षिक ब्याज दर में परिवर्तित होता है। 96% बोल्डफ़ेल्ड संख्या वे हैं जो आपके द्वारा मूल्यांकन किए गए वार्षिकी के आधार पर इनपुट होते हैं। (एक्सेल का उपयोग करने के बारे में अधिक जानकारी के लिए वित्तीय साक्षरता के लिए माइक्रोसॉफ़्ट एक्सेल फीचर पढ़ें।) पंक्ति

ए	बी	1
प्रीमियम	$ 100, 000 < 2	मो। भुगतान
$ 600	3	वर्षों में अवधि
20	4	मासिक दर
0 32%	5	वार्षिक ब्याज दर
3 96%	सेल B4is में सूत्र:	= दर ((बी 3 * 12), बी 2, -बी 1)

• ऊपर दिए गए फार्मूले भुगतान की धारा को मासिक ब्याज दर में परिवर्तित करने के लिए एक्सेल के दर समारोह का उपयोग करता है।
  सेल बी 5 में सूत्र है:

= बिजली (1 + बी 4, 12) -1

• यह बी -4 में मासिक ब्याज दर को चक्रवृद्धि वार्षिक दर में परिवर्तित करता है। इस दर की तुलना अन्य फिक्स्ड-टर्म वार्षिकी पेआउट (शायद अधिक समय तक या छोटी अवधि) और बॉन्ड, मनी मार्केट फंड या सीडी पर उपलब्ध दरों पर भी हो सकती है।
  लाइफटाइम पेआउट का मूल्यांकन करना

एक जीवन भर की वार्षिक भुगतान में, मूल्यांकन करने के लिए कोई निश्चित अवधि नहीं है क्योंकि मृत्यु हो सकती है और भुगतान किसी भी समय बंद हो जाते हैं। इसलिए, एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु, भुगतान अवधि के लिए एनुवाइंट की जीवन प्रत्याशा का उपयोग करना है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि 67 साल की आयु वाली एक महिला को $ 100 की प्रीमियम के लिए प्रति माह $ 600 की एक सीधी लाइफ वार्षिकी दी जाती है। सोशल सिक्योरिटी एडमिनिस्ट्रेशन द्वारा प्रकाशित पीरियड लाइफ़ टेबल के अनुसार, उसकी जीवन प्रत्याशा 67 साल की उम्र 67 साल है। यह कारक 9 जुलाई, 2007 को अद्यतन तालिका पर आधारित है। ध्यान दें कि तालिका में पुरुषों और महिलाओं के लिए अलग-अलग जीवन प्रत्याशा कारक (प्रत्येक आयु के लिए) शामिल हैं तालिका के अनुसार, सेवानिवृत्ति की आयु की महिलाओं को तीन से चार वर्ष तक आयु वर्ग के औसत से, औसत पर।

पेआउट अवधि 17 को समाप्त करना। Excel कैलकुलेटर में 67 की वार्षिक ब्याज दर का उत्पादन होता है। 87%, जैसा कि नीचे दिखाया गया है।
पंक्ति

ए

बी	1	प्रीमियम
$ 100, 000	2	मो भुगतान
$ 600	3	वर्षों में अवधि
17 67	4	मासिक दर
0 24%	5	वार्षिक ब्याज दर
2 87%	यह सीधे जीवन वार्षिकी पर वार्षिक ब्याज दरों के लिए निश्चित अवधि की वार्षिकियां से कम होने के लिए काफी सामान्य है, और कारण जोखिम से संबंधित है। बीमा दरों को भरने के लिए बीमा कंपनियों को दीर्घायु जोखिम को भरने के लिए भरना पड़ता है, जो कि एक साल का बीमाकर्ता बहुत लंबे समय तक रह सकता है, इस मामले में बीमा कंपनी को अधिक धनराशि का भुगतान करना होगा।	वृद्ध व्यक्ति एक सालाना होने पर, इस अंतर्निहित जीवन वार्षिकी का भुगतान जुर्माना भी हो सकता है। वास्तव में, उन लोगों को दी जाने वाली नकारात्मक ब्याज दरों को देखने के लिए आम है, जो 80 के दशक में तत्काल वार्षिकियां खरीदते हैं। इस मामले में, प्राचार्य की वापसी प्राप्त करने के लिए कई वर्षों तक वार्षिक बीमाकर्ता को जीवन प्रत्याशा बढ़ाना चाहिए। इसलिए, स्वास्थ्यप्रद और अधिक आशावादी लोगों को छोड़कर, यह आम तौर पर 75 वर्ष की उम्र के बाद जीवनभर का भुगतान वार्षिकी खरीदने का भुगतान नहीं करता है

आखिरकार जब

कोई भी व्यक्ति जो समय के साथ वार्षिकी उद्धरण के लिए दुकानों को एक समान पैटर्न देखेगा: जैसा कि प्रचलित ब्याज दरें बढ़ी हैं, इसलिए तत्काल वार्षिकी उद्धरण मत करें इसलिए, एक डिग्री के लिए, तत्काल वार्षिकियां खरीदारी सीडी के लिए खरीदारी के समान है। दर को लॉक करने का सबसे अच्छा समय ब्याज दर चक्र के शीर्ष के निकट है, शायद फेडरल रिजर्व ने कई बार ब्याज दरें पहले से बढ़ा दी हैं।

ग्राहक जो सीडी खरीदने की गलती करते हैं, जब दर कम हो जाती हैं तो जुर्माना भरकर या परिपक्वता तक इंतजार कर सकते हैं। वार्षिकी खरीद निर्णय, हालांकि, आमतौर पर लंबे समय तक परिणाम होते हैं और अपरिवर्तनीय होते हैं। सेवानिवृत्त लोग, जो दीर्घकालिक वार्षिकी भुगतान में लॉक करते हैं, जब दरें कम हैं तो उनकी सेवानिवृत्ति की अवधि के लिए जुर्माना भरना पड़ सकता है। इसलिए, आकर्षक दरों की प्रतीक्षा में धैर्य फायदेमंद हो सकता है (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें एक सीडी सीढ़ी के साथ अपनी आय बढ़ाएं

।) वार्षिक वृद्धि के साथ एक एन्यूटी का मूल्यांकन करना कुछ सालाना मुद्रास्फीति की भरपाई करने में मदद करने के लिए भुगतान में वार्षिक वृद्धि की पेशकश करते हैं, और इस प्रकार की भुगतान स्ट्रीम को वार्षिक ब्याज दर में बदलकर थोड़ा अधिक काम कर सकते हैं उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि उपरोक्त उदाहरण में 67 वर्षीय महिला को 15 वर्ष से अधिक की वार्षिक भुगतान की पेशकश की जाती है। पहला भुगतान प्रति माह 500 डॉलर से शुरू होगा, और भुगतान प्रति वर्ष 3% की वृद्धि होगी। भुगतान की इस धारा के लिए, वह $ 100, 000 का भुगतान करेगी। यह स्ट्रीम एक्सेल के आंतरिक दर पर लौटें (आईआरआर) फ़ंक्शन का उपयोग करके वार्षिक ब्याज दर में परिवर्तित किया जा सकता है, जैसा कि नीचे दिखाया गया है

पंक्ति ए

बी	1	वर्ष
भुगतान	2	-100, 000
3	1
6, 000 < 4	2	6, 180
5	3	6, 365
6	4	6, 556
7	5 < 6, 753	8
6	6, 956	9
7	7, 164	10
8	7, 37 9	11
9	7, 601	12
10	7, 829	13
11 8, 063	14	12
8, 305	15	13
8, 555	16	14
8, 811	17	15
9, 076	18 < वार्षिक ब्याज दर	1 31%
सेल बी 18 में सूत्र है:	= आईआरआर (बी 2: बी 17)	सेल बी 18 में दिखाया गया वार्षिक ब्याज दर 1 है। 31% ध्यान दें कि दर्ज किया गया पहला मान एक नकारात्मक राशि (-100, 000) के रूप में खरीदारी भुगतान है।
क्या अच्छा दर कम है?	आपको आश्चर्य हो सकता है: किसी को केवल 1 की वार्षिक ब्याज दर क्यों स्वीकार करनी चाहिए। 31% लंबी अवधि के नियत अवधि के भुगतान पर? जवाब हो सकता है: क्योंकि वे इस सरल गणना करने के लिए परेशान नहीं करते हैं।	अगर आप गणना करते हैं और फिर बीमा एजेंट या कंपनी से इसके बारे में पूछें, तो वे वार्षिक मुद्रास्फीति की वृद्धि के साथ एक वार्षिकी पेआउट की तुलना में आपको बता सकते हैं, कंपनी को अतिरिक्त जोखिम के लिए मुआवजा दिया जाना चाहिए। यह जवाब बकवास है ऐसी एक वार्षिकी में भविष्य के सभी भुगतान खरीद के समय तय किए जाते हैं, और कोई अतिरिक्त जोखिम नहीं होता है क्योंकि भुगतान बढ़ते हैं। यह अलग है अगर वार्षिक वृद्धि एक अज्ञात चर से जुड़ी है, जैसे उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई)। कुछ तत्काल वार्षिकी सीपीआई से जुड़ी भुगतानों की पेशकश शुरू कर चुकी हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, चेक करें

• उपभोक्ता मूल्य सूचकांक: निवेशकों के लिए एक मित्र
  ।)

आपकी बीमा कंपनी की वित्तीय ताकत

अंत में, तत्काल वार्षिकियां - बीमा कंपनी की वित्तीय ताकत का मूल्यांकन करने में एक अन्य महत्वपूर्ण मुद्दा है। तत्काल वार्षिकी भुगतान, कई दशकों तक कर सकते हैं, इसलिए आर्थिक चक्रों में गारंटी रखने और सम्मान की गारंटी देने के लिए पर्याप्त एक कंपनी चुनना महत्वपूर्ण है। प्रत्येक कंपनी जो आपकी "अंतिम कटौती" करता है, के लिए मौजूदा रेटिंग्स की जांच सुनिश्चित करें, जो आम तौर पर बीमा कंपनी की वेबसाइट पर पोस्ट की जाती हैं। तीन प्रमुख एजेंसियां ​​- ए.एम. बेस्ट, मूडी और स्टैंडर्ड एंड पुअर्स - दर सबसे यू.एस. बीमा कंपनियों की दर।
सारांश

तुरंत तत्काल वार्षिकी उद्धरण न लेना, क्योंकि आप हर महीने अपने मेलबॉक्स में एक गारंटीकृत चेक के विचार की तरह हैं, पहले ही उसी बीमा कंपनी के साथ व्यापार कर रहे हैं या एक बड़ी बिक्री पिच सुनते हैं। इस महत्वपूर्ण, अपरिवर्तनीय निर्णय में, यह चारों ओर की दुकान का भुगतान करता है। वास्तव में, यह आपके लिए 'टिल' की खरीदारी करने का भुगतान करता है - और फिर इस लेख में वर्णित गणना उपकरणों का उपयोग करके वार्षिक ब्याज दरों में वार्षिकी उद्धरणों को परिवर्तित किया जाता है यदि आप सीडी या बॉन्ड जैसे अधिक लचीलेपन वाले उत्पादों में बेहतर ब्याज दरों को प्राप्त कर सकते हैं, तो शायद यह अच्छा विचार नहीं है कि आपका पैसा वार्षिकी दीर्घकालिक में लॉक हो। एक तत्काल वार्षिकी खरीदने का सबसे अच्छा कारण आकर्षक लॉक-इन ब्याज दर का एक संयोजन है और आय की गारंटी है जो आप जीवित नहीं रह सकते, भले ही आप 100 या उससे अधिक उम्र की उम्र में रहते हों।