संयुक्त राज्य अमेरिका सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) अवैध इनसाइडर ट्रेडिंग को परिभाषित करता है "सुरक्षा खरीदने या बेचने, एक भरोसेमंद शुल्क या ट्रस्ट और विश्वास के अन्य संबंधों के उल्लंघन में, जबकि सामग्री के कब्जे में , सुरक्षा के बारे में गैर-सार्वजनिक जानकारी। " अंदरूनी व्यापार के मामले अक्सर एसईसी द्वारा लगाए गए नागरिक आरोपों के लिए होते हैं। अगर पर्याप्त सबूत एक आपराधिक अभियोग वारंट की मांग, अपराधियों को भी गिरफ्तार कर लिया और आपराधिक मुकदमा चलाने के लिए एक यू.एस. अटॉर्नी के कार्यालय को सौंप दिया है। संयुक्त राज्य अमेरिका में इनसाइडर ट्रेडिंग के लिए निम्नतम तीन दंड हैं।

जेल की सजाएं

3 अक्टूबर, 2011 को, राज राजरत्नम को प्रतिभूतियों के धोखे और षड्यंत्र के सभी 14 मामलों पर दोषी ठहराया गया और 11 साल की सजा सुनाई गई। उसे सिविल दंड में $ 150 मिलियन से अधिक का जुर्माना भी लगाया गया था। 1997 में राजारत्नम द्वारा स्थापित गैलोन समूह दुनिया के सबसे बड़े हेज फंड में से एक बन गया, साथ ही 7 अरब डॉलर से अधिक का प्रबंधन किया गया। इनके अंदरूनी सूत्रों और षड्यंत्र के आरोपों के लिए 9 अक्टूबर 2009 को राजारत्नम को गिरफ्तार कर लिया गया था।

यू.एस. अटार्नी कार्यालय ने 500 से अधिक व्यक्तियों से सम्बद्ध 18,000 से अधिक तार नल रिकॉर्डिंग वाले एक व्यापक जांच का आयोजन किया। एससीई ने निष्कर्ष निकाला कि राजारत्नम ने गैर-सार्वजनिक अंदरूनी जानकारी पर लेनदेन किया था जिसमें आय रिपोर्ट, विलय और अनुबंध विवरण शामिल था, और अवैध लाभ में $ 25 मिलियन से अधिक काटा गया था।

आपराधिक मामले का विवरण, जिसमें वायरटैप रिकॉर्डिंग को शामिल किया गया था, मीडिया को सार्वजनिक किया गया, अभिमानी अरबपति के खिलाफ सार्वजनिक आक्रोश को बढ़ावा देने किसी भी धारणा को कम करने के लिए कि अंदरूनी व्यापार के लिए अरबपतियों को निःशुल्क पास मिला, अदालतों ने अंदरूनी व्यापार के लिए सबसे लंबे समय तक जेल की सजा को एक तारीख को सौंप कर अरबपतियों का एक उदाहरण बनाया।

ज़वी गॉफ़र की सजा

गैलीन समूह के एक पूर्व व्यापारी जेवी गोफ़र, जो 2008 में गैलेन द्वारा उर्फ ​​"ओक्टाओपॉक्सी" को उकसाया था, उन्होंने बाद में इंक्रीमेंट कैपिटल एलएलसी की सह-स्थापना की। गोफ़ेर को 2011 में अंदरूनी व्यापार के लिए दोषी ठहराया गया था। उनके कुछ कार्यों में विलय के सौदे के बारे में सूचनाओं के लिए निजी तौर पर वकीलों को रिश्वत दी गई थी और अंदरूनी जानकारी के सूत्रों के लिए टिपर्स की भर्ती की गई थी। गॉफ़र को प्रतिभूतियों की धोखाधड़ी के 12 मामलों और दो षड्यंत्रों पर दोषी ठहराया गया था, और उन्हें 10 साल की जेल और 10 मिलियन डॉलर की जुर्माना की सजा सुनाई गई थी।

कठोर जुर्माना

वॉल स्ट्रीट पर एक प्रमुख बचाव निधि एसएसी कैपिटल, ने नवंबर 2013 में अंदरूनी व्यापार और वायर धोखाधड़ी के आरोपों में दोषी ठहराया, और $ 1 का भुगतान करने पर सहमति व्यक्त की। 8 अरब, जो आज तक की सबसे बड़ी एकल अंदरूनी सूत्र व्यापार जुर्माना था। एक दशक लंबे पीछा के बाद, एसईसी ने स्टीफन एकोहेन जुलाई 2013 में दो पोर्टफोलियो प्रबंधकों की देखरेख में नाकाम रहने के लिए जो कि गैरकानूनी रूप से अंदरूनी सूत्र व्यापार में सक्रिय रूप से लगे हुए थे, जो मुनाफे में लाखों डॉलर कमाते थे। दो प्रमुख अपराधियों, माइकल स्टीनबर्ग और मैथ्यू मार्टोमा, दोनों ही अंदरूनी व्यापार के लिए अलग से चार्ज किए गए थे। कोहेन ने आपराधिक मुकदमा चलाया।

बाहर पैसे का प्रबंधन करने से प्रतिबंधित

एसईसी को कोहेन के बाहर से बाहर के फंड पर जीवन भर प्रतिबंध लगा। हालांकि, एक एसईसी निपटान में पर्यवेक्षी प्रतिबंध सीमित था, अपील अदालत के फैसले की वजह से कि 2014 में एक और अंदरूनी सूत्र व्यापार संबंधी मामले को उलट दिया गया था, और माइकल स्टीनबर्ग और छह अन्य प्रतिवादी इस प्रतिबंध ने कोहेन को एक पंजीकृत निधि में पर्यवेक्षक के रूप में कार्य करने और बाहर के निवेश का प्रबंधन करने पर रोक लगा दी है।

एसईसी को कोहेन की फर्म की निगरानी और समय-समय पर निरीक्षण परीक्षा आयोजित करने के प्रावधान भी दिए गए थे। कोहेन 2018 में बाहर के फंडों के प्रबंधन के लिए पात्र होंगे यह अनुमान लगाया गया है कि कोहेन $ 2 तक बढ़ा सकता है उस दिन 5 बिलियन, जो वह बाहर के फंडों के प्रबंधन पर लौटने का फैसला करता है। एसएसी कैपिटल बंद करने के बाद, कोहेन ने Point72 एसेट मैनेजमेंट एल.पी. बनाया, एक परिवार का कार्यालय जो एसएसी पर 1, 000 से नीचे 850 लोगों को रोजगार देता है। 2015 तक, पॉइंट 72 एसेट मैनेजमेंट एल.पी. ने $ 8 से $ 9 बिलियन कोहेन के अपने निजी फंड्स को प्रबंधित किया।