यह एक संयोग नहीं है कि कॉर्पोरेट अधिकारी हमेशा सही समय पर खरीदने और बेचने लगते हैं। आखिरकार, दुनिया के मुख्य कार्यकारी अधिकारियों और सीएफओ के पास आपकी हर कंपनी की जानकारी है जो आप कभी चाहते हैं। हालांकि, इसका यह अर्थ नहीं है कि व्यक्तिगत निवेशकों को अंधेरे में छोड़ दिया जाता है। इनसाइडर ट्रेडिंग डेटा उन सभी के लिए है जो इसका उपयोग करना चाहते हैं। यह आलेख चर्चा करेगा कि अंदरूनी व्यापार क्या है, हम अंदरूनी व्यापार कैसे समझ सकते हैं और वेब पर अंदरूनी डेटा कहां प्राप्त कर सकते हैं।

अंदरूनी सूत्र व्यापार क्या है?

इनसाइडर व्यापार के दो प्रकार होते हैं: कानूनी और अवैध सबसे पहले, चलो अवैध किस्म के बारे में बात करते हैं अवैध अंदरूनी व्यापार व्यापार के अंदरूनी सूत्रों द्वारा एक सुरक्षा की खरीद या बिक्री है, जो अभी भी सार्वजनिक नहीं है। कार्य अपने अंदरूनी सूत्रों को उनके विश्वास-अभिभावक कर्तव्यों का उल्लंघन करने के लिए कहते हैं। जैसा कि आप कल्पना कर सकते हैं, यह निश्चित है कि गलत पासवर्ड किसी कंपनी के साथ निकटता से जुड़े किसी के लिए (इनसाइडर ट्रेडिंग मूल बातें पर अधिक जानकारी के लिए, इनसाइडर ट्रेडिंग परिभाषित करें ।)

एक आम धारणा यह है कि अंदरूनी व्यापार के लिए केवल निदेशकों और ऊपरी प्रबंधन को दोषी ठहराया जा सकता है। ऐसी कोई भी व्यक्ति जिसके पास सामग्री और गैर-सार्वजनिक जानकारी है, ऐसे कार्य कर सकती है। इसका मतलब है कि दलालों, परिवार, मित्रों और कर्मचारियों सहित - किसी भी व्यक्ति को एक अंदरूनी सूत्र माना जा सकता है।

अवैध इनसाइडर ट्रेडिंग के उदाहरण निम्न हैं:

कंपनी का सीईओ अगले महीने एक बड़ी सरकारी अनुबंध को खो देंगे, यह पता लगाने के बाद एक शेयर बेचता है सीईओ के बेटे कंपनी के शेयर को अपने पिता से सुनकर बेचते हैं कि कंपनी बड़ी सरकारी अनुबंध खो जाएगी। सरकार के एक अधिकारी को यह मालूम है कि कंपनी एक बड़ा सरकारी अनुबंध खो देगी, इसलिए आधिकारिक स्टॉक बेचता है

प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) उन लोगों के साथ बेहद सख्त है जो गलत तरीके से व्यापार करते हैं और इससे निवेशकों के विश्वास और वित्तीय बाजारों की अखंडता कम होती है। ऐसा मत सोचो कि जो लोग व्यापार करते हैं वे केवल दोषी ही होते हैं अगर किसी व्यक्ति को बाहरी गैरकानूलिक जानकारी के साथ बाहरी व्यक्ति "टिपिंग" पकड़ा जाता है, तो वह टिपस्टर भी उत्तरदायी हो सकता है एसईसी Dirks टेस्ट का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए करता है कि क्या एक अंदरूनी सूत्र ने कानूनी तौर पर एक टिप दिया था। परीक्षण बताता है कि यदि कोई टिपस्टस्टर कंपनी के साथ उसके विश्वास का उल्लंघन करता है और समझता है कि यह एक उल्लंघन है, तो वह अंदरूनी व्यापार के लिए उत्तरदायी है।

इनसाइडर ट्रेडिंग हमेशा अवैध नहीं है

यहां पर जोर देने के लिए एक महत्वपूर्ण बात यह है: अंदरूनी सूत्रों का हमेशा हाथ नहीं बांधता है अंदरूनी सूत्र कानूनी तौर पर अपनी खुद की कंपनी में स्टॉक खरीदने और बेचते हैं; उनके व्यापार सीमित और केवल कुछ समय और कुछ शर्तों के तहत ही प्रतिबंधित है।

एसईसी कंपनी के निदेशक, अधिकारियों या किसी भी व्यक्ति को कॉर्पोरेट अंदरूनी सूत्र बनाने के लिए कंपनी में 10% या उससे अधिक की हिस्सेदारी पर विचार करता है।कॉरपोरेट अंदरूनी सूत्रों के लिए आवश्यक लेनदेन की तारीख के दो व्यावसायिक दिनों के अंदर अपने इनसाइडर लेनदेन की रिपोर्ट की जानी चाहिए (2002 से पहले सरबेनेस-ऑक्सले अधिनियम, जो इसे अगले महीने के 10 वें दिन इस्तेमाल करता था)। उदाहरण के लिए, यदि कोई अंदरूनी सूत्र सोमवार, 12 जून को 10, 000 शेयर बेचता है, तो उसे बुधवार, 14 जून तक इस परिवर्तन की रिपोर्ट करनी होगी। अंदरूनी हिस्सेदारी में बदलाव एसईसी को इलेक्ट्रॉनिक रूप से एक फॉर्म 4 के रूप में भेजा जाता है, जो कंपनी के अंदरूनी सूत्र व्यापार या ऋण निम्नलिखित लिंक Krispy Kreme डोनट्स के सीईओ द्वारा दायर एक फॉर्म 4 का एक उदाहरण है कंपनी द्वारा दायर एक फॉर्म 14 ए, सभी निदेशकों और अधिकारियों की सूची में सूचीबद्ध है, जिनके पास शेयर ब्याज है।

इस प्रकार की जानकारी व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बेहद महत्वपूर्ण है उदाहरण के लिए, अगर अंदरूनी सूत्र अपनी कंपनियों में शेयर खरीद रहे हैं, तो वे आमतौर पर कुछ जानती हैं जो सामान्य निवेशक नहीं करते हैं। वे खरीद सकते हैं क्योंकि वे महान क्षमता, एक विलय, अधिग्रहण या बस देखते हैं क्योंकि उनका मानना ​​है कि उनका स्टॉक अपेक्षाकृत नहीं है। सभी समय के महान निवेशकों में से एक, पीटर लिंच को यह कहते हुए नोट किया गया था कि "अंदरूनी सूत्र किसी भी कारण के लिए अपने शेयर बेच सकते हैं, लेकिन वे उन्हें केवल एक के लिए खरीदते हैं: उन्हें लगता है कि मूल्य बढ़ेगा।" अंदरूनी सूत्रों को छह महीने की अवधि के भीतर उनकी कंपनी के स्टॉक को खरीदने और बेचने से रोक दिया जाता है: इसलिए, जब वे महसूस करते हैं कि कंपनी दीर्घकालिक अवधि में अच्छा प्रदर्शन करेगी तो अंदरूनी सूत्र शेयर खरीदते हैं। (हमारे महानतम निवेशक ट्यूटोरियल में पीटर लिंच के बारे में और अधिक पढ़ें।)

शोध क्या कहते हैं

नजत सेहुन, मिशिगन विश्वविद्यालय के अंदरूनी सूत्र के क्षेत्र में एक प्रसिद्ध प्रोफेसर और शोधकर्ता ने पाया कि जब अधिकारियों ने अपने शेयर खरीदे स्वयं की कंपनियां, अगले 12 महीनों में कुल बाजार 9। 9% के मुकाबले बेहतर रहे। इसके विपरीत, जब उन्होंने शेयर बेचे, तो स्टॉक 5% से बाजार का प्रदर्शन कर रहा था। यदि आप इनसाइडर ट्रेडिंग पर अधिक सीखने में दिलचस्पी रखते हैं, तो Seyhun की पुस्तक की जांच करें: "इनसाइडर ट्रेडिंग से निवेश इंटेलिजेंस।"

अंदरूनी सूत्र-ट्रेडिंग डेटा कहां प्राप्त करें

यह निश्चित रूप से निवेश का एक क्षेत्र है जिसने निवेश में क्रांति ला दी है। किसी माउस के क्लिक के साथ, किसी भी व्यक्ति के बारे में किसी भी सार्वजनिक कंपनी के लिए नवीनतम इनसाइडर ट्रेड डेटा भी पा सकते हैं। यहां कुछ ऐसी साइटें हैं, जो मुफ्त में इनसाइडर-ट्रेडिंग डेटा प्रदान करती हैं:

• याहू! वित्त - याहू पर कोई उद्धरण देखें! नवीनतम ट्रेडों की सूची के लिए वित्त और "अंदरूनी सूत्र" पर क्लिक करें तथ्य के एक महीने बाद तक कुछ अंदरूनी व्यापार ख़रीदना डेटाबेस में प्रकट नहीं होते हैं, लेकिन याहू में सबसे अधिक वर्तमान डाटा फीड में से एक है।
• एसईसी एडगर डाटाबेस - नेत्रहीन अपील नहीं करते समय, यह वह जगह है जहां व्यापार डेटा पहले भेजा जाता है इन फाइलिंग को एसईसी वेबसाइट पर खोजने के लिए, आपको कंपनी के लिए 'केंद्रीय सूचकांक कुंजी' (सीआईके) की खोज करना होगा। सीईसी का प्रयोग एसईसी के कंप्यूटर सिस्टम पर किया जाता है ताकि निगमों और व्यक्तिगत लोगों की पहचान हो सकें जिन्होंने एसईसी के साथ खुलासा किया है एक बार आपके पास सीआईके है, तो आप व्यक्तिगत फाइलिंग को यहां खोज सकते हैं: // www। सेकंड। gov / cgi-bin / srch-एडगर। अंदरूनी सूत्र व्यापार डेटा कुछ भी नया नहीं हैसालों के लिए, लोगों ने अंदरूनी सूत्रों के कार्यों पर अपने निवेश के फैसले का आधार बनाया है। हालांकि यह डेटा महत्वपूर्ण है, बस याद रखें कि बड़ी कंपनियों में सैकड़ों अंदरूनी सूत्र हो सकते हैं, जिसका अर्थ है कि एक पैटर्न निर्धारित करने का प्रयास मुश्किल हो सकता है। जारी रखें, जैसा कि आप सामान्य रूप से करते हैं, एक कंपनी पर अपनी निपुणता को पूरा करने के लिए, लेकिन यह भी पता होना चाहिए कि अंदरूनी सूत्र क्या कर रहे हैं। वे शायद हम में से बाकी की तुलना में अधिक जानते हैं