एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेश करने का एक लोकप्रिय तरीका बन गए हैं। 2015 में, ईटीएफ ने कुल 238 अरब डॉलर में कुल मिलाकर, लगभग सभी समय का उच्च यह म्यूचुअल फंड और हेज फंड्स में धन की प्रवाह से अधिक है। ईटीएफ में कई आकर्षक गुण हैं जो निवेशकों को आकर्षित करते हैं, लेकिन लगभग 4, 400 दुनिया भर में ईटीएफ से चुनने के लिए, यह निर्धारित करने में भारी हो सकता है कि एक उपयुक्त निवेश कैसे चुनें ईटीएफ निवेश पर निर्णय लेने से पहले समझने के लिए चार व्यापक क्षेत्र हैं।

त्वरित विवरण

म्यूचुअल फंड के समान, ईटीएफ पूल निवेशकों के डॉलर एक साथ एक विशेष उद्देश्य के लिए निवेश करने के उद्देश्य से। कई म्युचुअल फंडों के विपरीत, जो सक्रिय रूप से निधि प्रबंधकों द्वारा निभाते हैं, ईटीएफ एक विशेष स्टॉक या बॉन्ड इंडेक्स, जैसे एसएंडपी 500 को ट्रैक करते हैं। चूंकि कंप्यूटर एल्गोरिदम का उपयोग उस पोर्टफोलियो प्रबंधकों को उच्च वेतन देने के बजाय, इंडेक्स का पालन करने के लिए किया जाता है, आमतौर पर ईटीएफ कम व्यय अनुपात है वे आम तौर पर एक विशेष बाज़ार खंड में किसी निवेश का उपयोग करने का सबसे सस्ता तरीका है। ईटीएफ कंपनी के शेयरों के शेयरों को समान रूप से खुले बाजार में पूरे दिन खरीदा और बेचा जाता है। यह निधि में कारोबार को कम रखता है, क्योंकि प्रबंधक को म्यूचुअल फंड के रूप में वितरण के लिए होल्डिंग का भुगतान नहीं करना पड़ता है, और यह निवेशकों को पूंजीगत लाभ और नुकसान पर बेहतर नियंत्रण प्रदान करता है।

इंडेक्स को चुनना और समझना ईटीएफ कैसे चल रहा है

निवेश के लिए विशिष्ट परिसंपत्ति आवंटन का चयन करने के बाद एक ईटीएफ को चुना जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, एक निवेशक परिसंपत्ति आवंटन के बारे में फैसला कर सकता है जिसमें 25% को बड़े कैप यू.एस. उस वक्त, वह ईटीएफ की स्क्रीनिंग शुरू कर सकता है जो उस श्रेणी में किसी इंडेक्स को उचित तरीके से चुनने के लिए ट्रैक करता है। विभिन्न बाजार सूचकांकों के निम्नलिखित ईटीएफ की तुलना करने के लिए अनुचित है।

ध्यान दें कि समान सूचकांक में निवेश करने वाले सभी ईटीएफ समान नहीं हैं। सभी ईटीएफ के सूचकांक से ट्रैकिंग फर्क है, क्योंकि प्रकृति की वजह से बाजार में तेजी से कारोबार चलते हैं और आमतौर पर यह एक कम ट्रैकिंग अंतर के साथ निवेश करने के लिए बेहतर होता है। इसके अलावा, एक ईटीएफ एक इंडेक्स में अपने निवेश को दूसरे की तुलना में अलग से बढ़ा सकता है। एक आसान उदाहरण एसपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ (एनवाईएसएआरएए: एसपीवाय एसपीवायडीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ ट्रस्ट यूनिट्स 258 63 + 0.7% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ) और गगेनहिम एसएंडपी 500 की तुलना करना है बराबर वजन ईटीएफ (NYSEARCA: आरएसपी आरएसपीगग्नेनहैम 97 00 + 0। 28% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। सूचक सूचकांक पर शेयरों के बाजार पूंजीकरण द्वारा एस एंड पी 500 में स्पाइटी का निवेश, जबकि आरएसपी सभी 500 कंपनियों में समान रूप से निवेश करता है। इससे ईटीएफ के भीतर खरीदे गए निवेशों के एक काफी अलग आवंटन का निर्माण होता है। लिक्विड ईटीएफ खरीदें

अधिकतर निवेशकों के लिए, संभावित ईटीएफ निवेश पर औसत दैनिक व्यापार की मात्रा को देखने के लिए भी महत्वपूर्ण है। चूंकि ईटीएफ खुले बाजार में खरीदा और बेचा जाता है, इसलिए यह महत्वपूर्ण है कि एक सक्रिय बाजार है जिसमें कीमतों के फैलाव के बिना खरीदने और बेचने की संभावना है। यदि ईटीएफ के लिए एक पतली बाजार है तो वे निवेशक खो सकते हैं, जब वे अंततः इसे बेचते हैं।

व्यय अनुपात

ईटीएफ में आम तौर पर अन्य निवेश संरचनाओं की तुलना में कम व्यय अनुपात होता है, और इसी तरह के सूचकांक के बाद ईटीएफ के बीच व्यय अनुपात में अंतर कभी-कभी महत्वपूर्ण हो सकता है बेशक, व्यापक रूप से, एक कम व्यय अनुपात अच्छा है क्योंकि इसका मतलब है कि निवेशक आय का एक बड़ा हिस्सा रखता है, जो कि निधि पैदा करता है। हालांकि, एक कम व्यय अनुपात हमेशा एक बेहतर ईटीएफ संकेत नहीं करता है। कभी-कभी कम व्यय का अनुपात यह संकेत दे सकता है कि फंड अक्सर जितना ट्रेडिंग नहीं कर रहा है या अन्य निधि के रूप में अपने सूचकांक के करीब रहने के कारण, जो इसके प्रदर्शन को सूचकांक से अधिक बहाव करता है ईटीएफ खरीदने के लिए बेहतर हो सकता है कि खर्च में कुछ और आधार अंक के लिए इसके सूचकांक का सटीक रूप से पालन करता है।

समझना है कि हेजिंग और लीवरेजिंग वांछित है

हेल्पड या लीवरेज ईटीएफ की लोकप्रियता में वृद्धि हुई है, लेकिन एक निवेशक को एक खरीदने से पहले उन्हें समझना चाहिए। मुद्रा-हेज ईटीएफ आमतौर पर मुद्राओं के वायदा अनुबंध होते हैं, जो कि उपयोगी हो सकता है अगर एक निवेशक अस्थिर विदेशी मुद्रा के जोखिम को प्रबंधित करने की कोशिश करता है। हालांकि, यह एक विशिष्ट दीर्घकालिक निवेश के रूप में नहीं देखा जाना चाहिए। मुद्रा की कीमतों में अल्पकालिक अस्थिरता पर खेलने के लिए उनका इस्तेमाल किया जा सकता है, लेकिन ज्यादातर इसे जुए के रूप में और निवेश के रूप में कम देखते हैं।

लीवरेज ईटीएफ एक विशेष सूचकांक द्वारा अर्जित लाभ और हानियों को बढ़ाने के प्रयास में ऋण का उपयोग करते हैं। यह महान लग सकता है, लेकिन एक निवेशक कीमतों में जंगली झूलों के लिए तैयार होना चाहिए। इसके अतिरिक्त, उन्हें लीवरेज ईटीएफ से संबंधित समय के क्षय के गणित को समझना चाहिए। अनिवार्य रूप से, यहां तक ​​कि एक लीवरेज ईटीएफ जो भी पूरी तरह से गुणा करता है उसके इंडेक्स दैनिक परिवर्तनों के प्रभाव के कारण अपने फायदे का एक हिस्सा खो देता है