तेल और गैस कंपनियां पर्यावरणविदों से बहुत सी जांच कर सकती हैं, लेकिन निवेशकों को उद्योग को बहुत अलग मानकों के माध्यम से देखते हैं। वास्तव में, तेल और गैस ड्रिलिंग, रिफाइनिंग और ट्रांसमिशन सेवाओं में शामिल कंपनियां बहुत लोकप्रिय हैं यहां पांच कारण हैं क्योंकि निजी कंपनियों के इन कंपनियों जैसे निजी इक्विटी निवेशकों की संख्या बहुत ज्यादा है।

हमेशा मांग में

दुनिया में जटिल और विशाल ऊर्जा की जरूरत है संयुक्त राज्य अमेरिका में, 80% से अधिक ऊर्जा जीवाश्म ईंधन से होती है। उस का एक बड़ा हिस्सा तेल और गैस से आता है, जिसका उपयोग कारों, गर्मी घरों और बिजली का उत्पादन करने के लिए किया जाता है। तेल और गैस भी कई विनिर्माण और औद्योगिक कार्यों का एक हिस्सा है, जैसे कि प्लास्टिक की रचना। (अधिक जानकारी के लिए, तेल और गैस उद्योग प्राइमर देखें।)

यू.एस. एनर्जी इंफॉर्मेशन एजेंसी के अनुसार, कम से कम 25 वर्षों के लिए वैश्विक मांग को पूरा करने के लिए जमीन में पर्याप्त कच्चे तेल है। जाहिर है, यह जरूरी है कि दुनिया दीर्घकालिक ऊर्जा आवश्यकताओं के विकल्प पर ध्यान दे। अभी के लिए, हालांकि, तेल और गैस की लगातार मांग नहीं है जो दूर नहीं जा रही है। हालांकि वैकल्पिक ऊर्जा बढ़ रही है, दुनिया अभी भी एक टन तेल और गैस का उपयोग करती है, और यह धीमा नहीं है। वास्तव में, मांग लगभग हर महीने बढ़ती जा रही है।

किसी भी उद्योग में निवेश करते समय तत्पर मांग कुछ देखना है तेल और गैस उत्पादों की मांग आर्थिक परिवर्तनों के लिए प्रतिरोधी है। जब अर्थव्यवस्था में गिरावट आती है तो मांग कम हो सकती है, मांग नाटकीय रूप से गिरावट नहीं आती है। और, जब अर्थव्यवस्था बढ़ रही है, तेल और गैस के उत्पादों की मांग मजबूत विकास को भी देखने की संभावना है।

स्थिर कैश फ्लो का उत्पादन

तेल और गैस के लिए भारी वैश्विक भूख के कारण, इन वस्तुओं का उत्पादन करने वाली कंपनियां न केवल उनके उत्पादों की करीब-करीब मांग का सामना करती हैं, वे दैनिक आधार पर ऑपरेटिंग मार्जिन का अनुमान भी लगा सकते हैं। ऐसा करने के लिए, बाजार के तेल और गैस के आंकड़ों के साथ-साथ कंपनी के उत्पादन लागत में कंपनियां भी कारगर हैं। चूंकि तेल और गैस कंपनियां ऐसे विश्वसनीय डेटा के साथ काम करती हैं, इसलिए वे ड्रिलिंग, उत्पादन और रिफाइनिंग लागतों की योजना बना सकते हैं। नतीजतन, ये कंपनियां अपने सटीक ब्रेकएव्हन बिंदु को जानते हैं और सामान्य ऑपरेटिंग गतिविधियों से कितना लाभ उत्पन्न होगा।

जब तेल और गैस की कीमतें बढ़ती हैं, इन कंपनियों को उल्कामी मुनाफा होता है जब कीमतें गिरती हैं, मुनाफा कम हो सकता है, लेकिन उद्योग अभी भी एक स्वस्थ लाभ के साथ काम कर सकता है। नि: शुल्क नकदी प्रवाह एक महत्वपूर्ण मीट्रिक निवेशक है, यह निर्धारित करने के लिए कि एक व्यवसाय कितना नकदी पैदा कर रहा है, और तेल और गैस कंपनियां नियमित रूप से मजबूत मुफ्त नकदी प्रवाह का उत्पादन करती हैं (अधिक के लिए, देखें: तेल और गैस स्टॉक के विश्लेषण के लिए प्रमुख अनुपात ।)

जब तक मैं दूरसंचार उद्योग में काम करता था, मुख्य वित्तीय अधिकारी हमेशा अनकेक मुक्त नकदी प्रवाह वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करते थे क्योंकि प्राथमिक मीट्रिक कि कंपनी सही रास्ते पर थी।जब मैं वहां गया था, तब कंपनी ने नकारात्मक से सकारात्मक तक नकदी प्रवाह बदल दिया जब ऐसा हुआ, तो शेयर की कीमत में तेजी से बढ़ोतरी हुई। एक कंपनी के मूल्य में वृद्धि करने की क्षमता निजी इक्विटी निवेशकों के लिए एक प्रमुख फोकस बिंदु है।

प्रवेश करने के लिए उच्च बैरियर

तेल और गैस उत्पादन में शुरू करना महंगा है, विशेष उपकरण की आवश्यकता होती है और एक अनुभवी और जानकार टीम की मांग होती है। नए तेल और गैस के भंडार, ड्रिलिंग, निकालने, परिवहन और परिष्करण का पता लगाना लागत पर निषेधात्मक है, जब तक किसी को निवेश करने के लिए अरबों नहीं होते हैं

एक तेल और गैस कंपनी शुरू करने के लिए आवश्यक लागत और अनुभव के अतिरिक्त, संघीय, राज्य और स्थानीय नियमों से संयुक्त राज्य अमेरिका में तेल का उत्पादन करना बहुत मुश्किल होता है। प्रत्येक देश के अपने नियम हैं, और सामान्य तौर पर वे मौजूदा राज्य एकाधिकार या किसी अन्य स्थापित निर्माता को बढ़ावा देते हैं।

कम प्रतिस्पर्धा का मतलब है अधिक लाभ, और निजी इक्विटी निवेशक निवेश करते समय कम जोखिम का आकलन करते हैं। वॉरेन बफेट एक बड़ी आर्थिक खाई के साथ कंपनियों में निवेश करना पसंद करते हैं, जो प्रवेश के लिए उच्च बाधा के लिए एक और शब्द है। कुछ उद्योग, जैसे परिधान कंपनियों, में प्रवेश के लिए बहुत कम बाधा है तेल और गैस निष्कर्षण और संचरण के लिए प्रवेश के लिए बाधा मौजूदा कंपनियों को नए प्रवेशकों पर एक गंभीर लाभ प्रदान करता है।

वाष्पशील मूल्य निर्धारण ट्रेडिंग मुनाफे की ओर जाता है

तेल और गैस उत्पादक बाजार से स्थापित कीमतों पर अपने उत्पाद बेचते हैं। समर्पित टीमों की निरंतर आधार पर उन कीमतों की निगरानी के साथ, ये कंपनियां, संभवतः सर्वोत्तम मूल्य पर बेचने के लिए उतार-चढ़ाव का लाभ उठाने के लिए काम करती हैं। (अधिक जानकारी के लिए, ऑयल मार्केट्स में निवेश करने के लिए एक गाइड देखें।) प्रोड्यूसर्स अपने उत्पादन का अनुमान समय से पहले अनुमान कर सकते हैं और अपने कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग करने से पहले तेल और गैस बेच सकते हैं। तब कंपनियां अपने मुनाफे में लॉक कर सकती हैं जब कीमतें उच्च होती हैं और कीमतें कम होने पर बड़े भंडार रखती हैं।

बाजार का समय हमेशा सही ढंग से काम नहीं करता है, लेकिन यह एक अतिरिक्त विधि है तेल और गैस कंपनियों को जोखिम सीमित करना होगा और मुनाफे में लॉक करना होगा।

आर्थिक हेग के रूप में कार्य करें

उपभोक्ता मांग तेल की कीमत निर्धारित करने में एक कारक है, लेकिन कुल मिलाकर यह वस्तु कीमतों के हिसाब से बढ़ जाती है। जब अन्य शेयरों में गिरावट आती है, तो यह संभव है कि व्यापार की प्रकृति के कारण तेल और गैस शेयर अच्छा प्रदर्शन करते रहेंगे।

यदि निजी इक्विटी कंपनी पूरी तरह से एक तेल और गैस कंपनी का मालिक है, तो तेल और गैस कारोबार अभी भी एक ही मुनाफा कमा सकता है भले ही अन्य निवेश खराब प्रदर्शन कर रहे हों। इसने विविधीकरण को अन्य हानियों के खिलाफ एक संरक्षण, या हेज जोड़ दिया है।

हेज एक निवेश है जिसने प्रदर्शन की उम्मीद की है जो कि अन्य निवेशों के संभावित नकारात्मक पहलू का मुकाबला करेगा। अपने पोर्टफोलियो में, आप सोने, स्विस फ़्रैक्स, या अन्य सामान्य हेजेज में अच्छा विविधीकरण और निवेश के माध्यम से एक हेज प्राप्त कर सकते हैं। क्योंकि निजी इक्विटी ऐसे बड़े पैमाने पर निवेश करती है, यह पूरी कंपनी को हेज के रूप में इस्तेमाल कर सकती है।

नीचे की रेखा

तेल और गैस कंपनियां विश्व अर्थव्यवस्था का एक आधारशिला हैंउनके उत्पाद इंजन का हिस्सा हैं जो शक्तियां कई अन्य उद्योगों और उत्पाद जो हमारे दैनिक जीवन को प्रभावित करते हैं।

निजी इक्विटी निवेशक, हमेशा मजबूत मुनाफे वाले व्यवसायों की खोज में हैं जो आर्थिक गिरावट के प्रति प्रतिरोधी हैं और नए प्रतियोगिता के लिए थोड़ा जोखिम है। उन मानदंडों के साथ, तेल और गैस एक विजेता उद्योग है

व्यक्तिगत निवेशक के रूप में, आपके द्वारा खरीदा जाने वाले प्रत्येक स्टॉक के जोखिम को समझना महत्वपूर्ण है, और तेल और गैस कंपनियों को कमोडिटी की कीमतों और आपदाओं में उतार-चढ़ाव से कुछ जोखिम होते हैं। फिर भी, यह एक अच्छा उद्योग है जिसमें एक ठोस विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो का एक भाग के रूप में ठोस, दीर्घकालिक रिटर्न में निवेश किया जा सकता है।