हालांकि म्यूचुअल फंड सबसे लोकप्रिय निवेश उपकरणों में से एक है, कई निवेशकों को निवेश करने वाले म्यूचुअल फंड के बारे में कई "रहस्य" हैं।

टॉप-परफॉर्मिंग फंड्स में निवेश आम तौर पर काम नहीं करता है

कई म्यूचुअल फंड निवेशकों द्वारा इस्तेमाल की जाने वाली एक आम निवेश रणनीति प्रत्येक वर्ष के अंत में फंड की रैंकिंग को देखना और शीर्ष चार या पांच सर्वोत्तम प्रदर्शन अगले साल के लिए निवेश करने के लिए धन सतह पर, यह एक उचित तार्किक निवेश रणनीति की तरह लग रहा है। सिर्फ एक समस्या है; यह आमतौर पर बहुत अच्छी तरह से काम नहीं करता है। रणनीति तथ्य यह दर्शाती है कि निवेश चक्रीय होते हैं उदाहरण के लिए, जो एक वर्ष का हो रहा है, वह अक्सर अगले नीचे होता है, और सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के फंड मैनेजर्स के खिलाफ असंगतता काफी हद तक है, जो समग्र बाजार को सुसंगत, निरंतर आधार पर बेहतर प्रदर्शन करने में सक्षम है।

हाल ही के स्टैंडर्ड एंड पुअर्स के अध्ययन के मुताबिक, 2012 में सबसे अच्छे प्रदर्शन वाले फंडों में से 10% से भी कम 10% धन 2014 तक के शीर्ष 25% फंडों में भी थे। 2013 की शुरुआत में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले 2012 फंड्स में निवेश किया गया, 2013 के अंत तक एक 9 0% से अधिक संभावना थी, जो इन फंडों के प्रदर्शन से कम प्रदर्शन कर रहे थे। और अध्ययन के अनुसार, बाधाएं केवल समय के साथ खराब हो जाती हैं। अध्ययन में पाया गया कि पांच वर्षों के बाद, पिछले शीर्ष प्रदर्शनकर्ताओं में से 1% से भी कम म्यूचुअल फंड रैंकिंग के शीर्ष 25% में थे।

-2 ->

फंड फी आपको जितना ज्यादा लगता है, उससे ज्यादा पैसा लें

कई म्यूचुअल फंड निवेशक संभावित रकम और कितना लाभप्रदता को प्रभावित करते हैं, इसके संबंध में व्यय अनुपात और अन्य निधि शुल्क के महत्व को समझने में असफल होते हैं। बहुत से निवेशक 1% व्यय अनुपात आंकड़े देखते हैं और इसे तुरंत असंबद्ध रूप से खारिज करते हैं। इसका कारण यह है कि उन्हें गलत धारणा है कि 1% शुल्क केवल उन लाभों से ही लिया जाता है जो वे लाभ करते हैं। लेकिन यह जिस तरह से काम करता है, वह ऐसा नहीं है। शुल्क लाभ के लिए नहीं लागू किया जाता है, बल्कि एक निवेशक के कुल निवेश पूंजी के लिए, जिसका मतलब है कि कई निवेशकों के एहसास से निवेशक के मुनाफे का बहुत बड़ा हिस्सा होता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी निवेशक के पास 1% व्यय अनुपात के साथ एक म्यूचुअल फंड में $ 10, 000 का निवेश किया जाता है, तो वार्षिक शुल्क $ 100 का प्रतिनिधित्व करता है मान लीजिए कि फंड वर्ष के लिए एक सम्मानजनक 5% लाभ बनाता है, निवेशक को 500 डॉलर लौटाता है। यह 1% शुल्क है, क्योंकि यह $ 500 के 1% के बजाय $ 10, 000 निवेश का 1% है, निवेशक के मुनाफे को सिर्फ 1% तक कम नहीं करता है, जैसा कि कई निवेशकों ने गलती से विश्वास किया है, लेकिन 20% से अधिक का दावा किया है। यदि निधि भी कम प्रदर्शन करता है, तो साल के लिए केवल 2% लाभ का उत्पादन होता है, 1% शुल्क निवेशक के मुनाफे का आधा हिस्सा लेता है।

बहुत से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड्स केवल वेगास में इंडेक्स फंड्स हैं

हाललि के अध्ययनों से पता चलता है कि सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड्स वास्तव में "कोलगेट" इंडेक्स में हैं सक्रिय रूप से प्रबंधित के रूप में प्रच्छन्न धनराशिडज़म्बाक ने 2009 और 2013 में किए गए दो अध्ययनों का उल्लेख किया है, जिसमें 20 साल के म्यूचुअल फंड डेटा की जांच की गई है। दोनों अध्ययनों में पाया गया कि उस 20 साल के समय के दौरान कोबेट इंडेक्स फंड में एक बड़ी वृद्धि हुई थी, लगभग 10% फंड्स से सभी म्यूचुअल फंडों के लगभग 30% तक। वास्तव में, फंड मैनेजर की "सक्रिय" स्टॉक चयन बहुत ज्यादा बेंचमार्क इंडेक्स के चयन को मिररते हैं, और फंड का पोर्टफोलियो इंडेक्स फंड से काफी भिन्न नहीं है। यह देखना आसान है कि यह कैसे हो सकता है। फंड मैनेजर अच्छे प्रदर्शन की धारणा बनाए रखने के बारे में चिंतित हैं। इसके बारे में जाने का एक तरीका यह सुनिश्चित करना है कि फंड का प्रदर्शन लोकप्रिय स्टॉक इंडेक्सस के औसत प्रदर्शन से बहुत दूर नहीं है।

चूंकि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की फीस किसी इंडेक्स फंड के लिए फीस की तुलना में 10 से 20 गुना अधिक है, निवेशकों को यह सुनिश्चित करने के लिए ध्यान रखना होगा कि वे वास्तव में सक्रिय प्रबंधन सेवाएं प्राप्त कर रहे हैं जिसके लिए वे भुगतान कर रहे हैं।

ईटीएफ एक बेहतर निवेश हो सकता है

म्यूचुअल फंड निवेशकों को एक बार म्यूचुअल फंड मैनेजर अक्सर खुलासा करते हैं क्योंकि म्यूचुअल फंड की तुलना में एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, या ईटीएफ, अलग-अलग तरीके से तैयार होते हैं, ईटीएफ अक्सर एक समग्र बेहतर निवेश होता है म्यूचुअल फंड पर ईटीएफ के फायदे में से एक है तरलता अधिक है म्यूचुअल फंड के शेयरों के विपरीत, जो केवल अंतराल के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य, या एनएवी, कीमत पर खरीदा या बेचा जा सकता है, ईटीएफ शेयर पूरे दिन बड़े एक्सचेंजों पर मुफ्त में कारोबार करते हैं। ईटीएफ और म्यूचुअल फंड का निर्माण विभिन्न तरीकों के कारण एक अन्य लाभ है, यह तथ्य है कि ईटीएफ आम तौर पर निवेशकों के लिए कई कम कर योग्य पूंजी लाभ घटनाएं बनाते हैं।

उदाहरण के लिए, यदि बड़ी संख्या में म्यूचुअल फंड शेयरों को एक ही समय में भुनाया जाता है, तो फंड मैनेजर को अक्सर रिडीमैड शेयरों का भुगतान करने के लिए फंड की होल्डिंग का हिस्सा समाप्त करना पड़ता है। आमतौर पर इसका परिणाम फंड निवेशकों के लिए कर योग्य पूंजी लाभ के कुछ स्तरों में होता है। चूंकि ईटीएफ शेयर एक्सचेंज के जरिए अन्य ईटीएफ निवेशकों को बेचे जाते हैं, तो उस तरह की कर योग्य घटना नहीं होती है। म्यूचुअल फंड निवेश के बारे में एक छोटे से ज्ञात रहस्यों में से एक भी एक म्यूचुअल फंड निवेशक है, जो कभी भी अपने शेयरों को कभी भी नहीं बेचता है, वह अभी भी पर्याप्त कर देनदारियों के अधीन हो सकता है। इसके अतिरिक्त, ईटीएफ के लिए व्यय अनुपात आमतौर पर तुलनात्मक म्यूचुअल फंड के लिए व्यय अनुपात से कम होता है, कभी-कभी 50% तक।

म्युचुअल फंड निवेश का अधिक कुशल साधन प्रदान कर सकते हैं

म्यूचुअल फंड के बारे में एक अच्छा "गुप्त" यह है कि वे इक्विटी बाजार में निवेश करने का एक आसान तरीका प्रदान करते हैं, क्योंकि म्युचुअल फंड आंशिक रूप से खरीद के लिए अनुमति देते हैं। शेयरों। निवेशक के लिए एक व्यक्तिगत वित्तीय योजना जैसे एक निवेशक के रूप में निवेश करने के लिए 100 डॉलर प्रति महीने की एक सपाट राशि का योगदान करना, यह उनकी योजना का अनुसरण करने की प्रक्रिया को सरल करता है और काफी अधिक कुशल निवेश कर सकता है। अगर निवेशक 60 डॉलर प्रति शेयर के शेयरों की बिक्री के लिए व्यक्तिगत स्टॉक शेयर खरीदने का प्रयास करता है, तो उसे अगले महीने तक अपने $ 100 मासिक निवेश, $ 40 का लगभग आधा हिस्सा सेट करना होगा, जब उसका अगला योगदान अतिरिक्त शेयर खरीदने के लिए पर्याप्त पूंजी प्रदान करेगा।न केवल उस निवेश में देरी करता है, लेकिन यह आसानी से उसे पैसे खर्च कर सकता है अगर अंतर महीने के दौरान शेयर की कीमत 60 डॉलर प्रति शेयर से बढ़कर 70 डॉलर प्रति शेयर हो गई। म्युचुअल फंड निवेशकों को आंशिक शेयर खरीदने की इजाजत देकर इस समस्या को दूर करते हैं, इसलिए इस उदाहरण में निवेशक बिना किसी समस्या या देरी के अपने सभी $ 100 मासिक निवेश योगदान का निवेश कर सकते हैं।