एक चल औसत औसत एक निर्दिष्ट अवधि के दौरान सुरक्षा की औसत कीमत है। विश्लेषकों का अक्सर विश्लेषणात्मक उपकरण के रूप में चलती औसत का उपयोग होता है ताकि बाजार के रुझान का पालन करना आसान हो जाता है, क्योंकि प्रतिभूतियां ऊपर और नीचे बढ़ जाती हैं।

ट्यूटोरियल: स्थानांतरण औसत का परिचय

औसत चलना रुझान को स्थापित कर सकता है और गति को माप सकता है, इसलिए, इसका उपयोग यह संकेत करने के लिए किया जा सकता है कि जब एक निवेशक को एक विशिष्ट सुरक्षा खरीदने या बेचने चाहिए। जब कीमतें दिशा बदलने की संभावना होती है तो गेज करने के लिए निवेशक सहायता या प्रतिरोध अंक की पहचान करने के लिए औसत चलती का उपयोग कर सकते हैं। ऐतिहासिक व्यापारिक सीमाओं का अध्ययन करके, समर्थन और प्रतिरोध अंक स्थापित किए जाते हैं, जहां सुरक्षा की कीमत पिछले या निम्न प्रवृत्ति को उलट देती है। इन बिंदुओं को फिर से निर्णय लेने, खरीदने या बेचने के लिए उपयोग किया जाता है

दुर्भाग्य से, चलती औसत प्रवृत्तियों की स्थापना के लिए सही उपकरण नहीं हैं और वे कई सूक्ष्म, लेकिन महत्वपूर्ण निवेशकों के लिए जोखिम प्रस्तुत करते हैं। इसके अलावा, चलने की औसत सभी प्रकार की कंपनियों और उद्योगों पर लागू नहीं होती है

मूविंग एवरेज के कुछ प्रमुख नुकसान में शामिल हैं:

1 अतीत की जानकारी से औसत आकर्षित प्रवृत्तियों। वे खाते में परिवर्तन नहीं लेते हैं जो सुरक्षा के भविष्य के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं, जैसे कि नए प्रतियोगियों, उद्योग में उत्पादों के लिए उच्च या निम्न मांग और कंपनी के प्रबंधकीय ढांचे में बदलाव।

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2। आदर्श रूप से, चलती औसत समय के साथ एक सुरक्षा की कीमत में लगातार बदलाव दिखाएगा। दुर्भाग्य से, चलती औसत सभी कंपनियों के लिए काम नहीं करते, खासकर उन लोगों के लिए जो बहुत ही अस्थिर उद्योग हैं या जो वर्तमान घटनाओं से भारी प्रभाव डालते हैं यह विशेष रूप से तेल उद्योग और अत्यधिक सट्टा उद्योगों के लिए सच है, सामान्य रूप में।

3। मूविंग एवरेज किसी भी समय अवधि में फैल सकती है। हालांकि, यह समस्याग्रस्त हो सकता है क्योंकि सामान्य प्रवृत्ति का उपयोग समय अवधि के आधार पर महत्वपूर्ण रूप से बदल सकता है। कम समय के फ्रेम में अधिक अस्थिरता होती है, जबकि लंबे समय के फ्रेम में कम अस्थिरता होती है, लेकिन बाजार में नए बदलावों के लिए खाता नहीं है। निवेशकों को सावधान रहना चाहिए कि वे किस समय का चयन करते हैं, यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह रुझान स्पष्ट और प्रासंगिक है

4। एक बहस यह है कि समय अवधि में हाल के दिनों में अधिक जोर दिया जाना चाहिए या नहीं। कई लोगों का मानना ​​है कि हाल के आंकड़ों से बेहतर दिशा में सुरक्षा बढ़ रही है, जबकि दूसरों का मानना ​​है कि दूसरों की तुलना में कुछ दिन अधिक वजन देने के कारण, इस प्रवृत्ति का गलत तरीके से पालन किया जाता है। औसत गणना करने वाले विभिन्न तरीकों का इस्तेमाल करने वाले निवेशक पूरी तरह से अलग प्रवृत्तियों को आकर्षित कर सकते हैं। ( सरल बनाम घातीय मूविंग औसत में अधिक जानें।)

5 कई निवेशकों का तर्क है कि तकनीकी विश्लेषण बाजार के व्यवहार की भविष्यवाणी करने का एक अर्थहीन तरीका है। वे कहते हैं कि बाजार में कोई स्मृति नहीं है और अतीत भविष्य का सूचक नहीं है।इसके अलावा, इस को वापस करने के लिए पर्याप्त शोध है उदाहरण के लिए, रॉय नेर्सियन ने मूविंग एवरी के उपयोग के पांच अलग-अलग रणनीतियों के साथ एक अध्ययन किया। प्रत्येक रणनीति की सफलता दर 37% और 66% के बीच भिन्न थी। यह शोध बताता है कि चलती औसत केवल आधा समय के परिणाम उत्पन्न करते हैं, जो शेयर बाजार को प्रभावी ढंग से समय के लिए एक जोखिम भरा प्रस्ताव का उपयोग कर सकते हैं।

6। सिक्योरिटीज़ अक्सर व्यवहार का एक चक्रीय पैटर्न दिखाते हैं। यह उपयोगिता कंपनियों के लिए भी सच है, जो अपने उत्पाद वर्ष-दर-वर्ष के लिए स्थिर मांग रखते हैं, लेकिन मौसमी बदलावों का अनुभव करते हैं। हालांकि चलती औसत इन प्रवृत्तियों को सुगम बनाने में मदद कर सकते हैं, वे यह तथ्य भी छुपा सकते हैं कि सुरक्षा एक आलसी पैटर्न में चल रही है। (अधिक जानने के लिए, मोमेंटम पर नजर रखें देखें।)

7। किसी भी प्रवृत्ति का उद्देश्य यह भविष्यवाणी करना है कि भविष्य में एक सुरक्षा की कीमत कहाँ होगी। अगर कोई सुरक्षा किसी भी दिशा में ट्रेंडिंग नहीं कर रही है, तो वह या तो खरीद या कम बिक्री से लाभ का अवसर प्रदान नहीं करता है। एकमात्र तरीका एक निवेशक लाभ के लिए सक्षम हो सकता है एक परिष्कृत, विकल्प-आधारित रणनीति को लागू करना जो कीमत पर निर्भर स्थिर है।

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मूविंग एवरेज कई द्वारा एक मूल्यवान विश्लेषणात्मक उपकरण समझा गया है, लेकिन किसी भी उपकरण को प्रभावी बनाने के लिए आपको पहले इसका फ़ंक्शन समझना होगा, इसका उपयोग कब करना चाहिए और इसका उपयोग कब नहीं करना है यहां पर चर्चा किए गए खतरों से संकेत मिलता है कि औसत चलते समय एक प्रभावी उपकरण नहीं हो सकता है, जैसे कि वाष्पशील प्रतिभूतियों के साथ प्रयोग किया जाता है, और कैसे वे कुछ महत्वपूर्ण सांख्यिकीय सूचनाओं को अनदेखा कर सकते हैं, जैसे चक्रीय पैटर्न

यह भी संदिग्ध है कि मूल्य प्रवृत्तियों का सटीक रूप से संकेत करने के लिए प्रभावी चलती औसत कितनी है दोषों को देखते हुए, चलती औसत एक उपकरण हो सकता है जो दूसरों के साथ संयोजन में किया जाता है। अंत में, व्यक्तिगत अनुभव आपके पोर्टफोलियो के लिए वास्तव में प्रभावी होने के अंतिम संकेतक होंगे। (अधिक के लिए, अनुकूली चलने वाली औसत से बेहतर परिणाम के लिए लीड देखें? )