ईटीएफ के लाभ

जब से वे 1993 में आए, ईटीएफ तेजी से लोकप्रिय हो गए हैं जबकि उनकी परिसंपत्तियों को इकट्ठा करने की क्षमता का तेजी से विस्तार किया जा रहा है। ईटीएफ, उन अपरिचित लोगों के लिए, म्यूचुअल फंड के समान हैं; हालांकि, ईटीएफ स्टॉक के समान फैशन में व्यापार करते हैं। ईटीएफ का एक महत्वपूर्ण लाभ यह है कि वे एक मुद्रा पर इक्विटी की तरह व्यापार करते हैं। दूसरी तरफ, इंडेक्स फंड, 1 9 70 के दशक से यू.एस. बाजारों में उपलब्ध हैं। इस तरह के म्यूचुअल फंड अपने चुने हुए क्षेत्र के सूचकांक को ट्रैक या उससे मेल खाने का प्रयास करता है। यह "निष्क्रिय" निधि प्रबंधन माना जाता है और ज्यादातर मामलों में यह सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों की तुलना में अधिक आरओआई प्रदान करता है; हालांकि, यह अपनी ही बहस है वास्तव में, इंडेक्स फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में बहुत कम प्रबंधन खर्च प्रदान करते हैं।

निम्नलिखित में, हम संक्षेप में इंडेक्स फंड की तुलना में ईटीएफ के कुछ लाभों की जांच करते हैं।

अधिक विविधता और विकल्प

सूचकांक निधि और ईटीएफ की संख्या तुलनीय है; हालांकि, ईटीएफ सूचकांक की संख्या लगभग 5-6 गुणा तक ट्रैक कर सकते हैं। हाल के समय में, नए ईटीएफ पारंपरिक इंडेक्स फंडों के बजाय ईटीएफ के लिए बनाए गए ट्रैकिंग इंडेक्स में उभरे हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स: इंडेक्स फंड्स बनाम ईटीएफ।)

ईटीएफ का एक मजबूत लाभ एक अत्यंत लागत प्रभावी ढंग से संपत्ति के कई वर्गों में निवेश करने की क्षमता है। निश्चित रूप से इंडेक्स फंड के प्रदाता विभिन्न श्रेणियों तक इस तरह की लागत प्रभावी पहुंच की बढ़ती हुई उपभोक्ता मांग को बनाए रखने के लिए अपना सर्वश्रेष्ठ प्रयास करते हैं। वास्तविकता यह है कि ईटीएफ ज्यादातर निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक रहे हैं क्योंकि वे इंडेक्स फंड प्रदाताओं से ऐसे प्रस्तावों के मुकाबले अधिक लचीलेपन बरकरार रखते हैं।

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विविधता और विकल्पों की इस बड़ी रेंज के कारण व्यापक और अधिक प्रभावी विविधीकरण हो सकता है अगर जानबूझकर ईटीएफ को चुना जाता है जो कि सकारात्मक रूप से संबंध नहीं रखता है। इसलिए, ईटीएफ अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने वाले निवेशकों के लिए बहुत सुविधाजनक हैं। ईटीएफ के बहुत सारे उपलब्ध हैं, और प्रमुख सूचकांक को कवर करने के अलावा, वे इक्विटी बाजार, विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों (जैसे कि निश्चित आय और वैकल्पिक), विशिष्ट क्षेत्रों और उद्योगों, अलग-अलग मुद्राओं, विशेष बाजार के साथ-साथ कई अलग-अलग रणनीतियों (जैसे कि लंबे और / या छोटे ईटीएफ) बेशक, इसके अलावा, निवेशक क्षेत्रीय और साथ ही अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ में भी निवेश करके अंतर्राष्ट्रीय स्तर पर या विश्व स्तर पर विविधता बढ़ा सकते हैं।

संभावित लागत लाभ

जैसा कि वैन स्टीनविक (2016) द्वारा समझाया गया है, पारंपरिक म्युचुअल फंडों के विपरीत, ईटीएफ को विश्लेषकों, एक प्रबंधक और दलालों के साथ मिलकर फंड्स में निवेश खरीदने और बेचने के लिए मिलकर काम करना पड़ता है। इस कारण से, ईटीएफ लगभग हमेशा कम खर्चे के अनुपात में हैंईटीएफ को खुले-अंत इंडेक्स फंड के साथ-साथ तुलना करते समय यह सच है इसका कारण यह है कि इस तरह के खुले-अंत के इंडेक्स फंडों को लगातार मुक्ति और खरीद की आवश्यकता होती है, जो कर्मचारियों की आवश्यकता होती है।

टूचमन (2013) के मुताबिक, एक अन्य लागत की चिंता चल रही कीमत युद्ध है जो ईटीएफ प्रदाताओं को वर्तमान में लगी हुई है। अभी तक, इसी तरह की लड़ाई निवेशकों को इंडेक्स फंड प्रदाताओं ईटीएफ की समान इंडेक्स फंड की तुलना करते समय, एसएंडपी 500 पूर्व में एक्सपेंस रेशियो की दरें केवल एक मात्र पर देता है। 05% की उत्तरार्द्ध की तुलना में। 28%। यहां की बचत स्पष्ट रूप से निवेशकों के लिए एक बड़ी चुनौती है, जो बदले में अपने पोर्टफोलियो में कहीं और बचाए गए प्रतिशत का उपयोग अपने समग्र प्रदर्शन में सुधार करेगा।

ईटीएफ सक्रिय व्यापारियों के लिए महान लागत दक्षता लाभ भी प्रदान करते हैं। क्योंकि वे दिन के अंत की कीमतों से बंधे नहीं हैं, इसलिए उन्हें पूरे दिन में कारोबार किया जा सकता है, जो कि सक्रिय रुझानों के लिए प्रति घंटा रुझानों को कैपिटल करने वाले शेयरों के समान हैं, हालांकि, अत्यधिक तरल ईटीएफ चुनना महत्वपूर्ण है। इसके अतिरिक्त, ईटीएफ निवेशकों को अपने व्यापार में सट्टा रणनीतियां मुहैया कराने की अनुमति देता है (उदाहरण के लिए, मार्जिन या लघु विक्रय पर कारोबार करना।)

इंडेक्स फंडों की तुलना में अधिक कर कुशल भी

निवेशकों के लिए निवेश करने वाले ज्यादातर कर-कुशल फंडों में निवेश करने के लिए, ईटीएफ अत्यंत लोकप्रिय हैं न केवल वे ऐसे निवेशकों को एक कम कारोबार (जो अनुक्रमण भी प्रदान करता है) प्रदान करते हैं, वे अद्वितीय रिडम्पशन के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए एक साथ बड़ी मात्रा में व्यापार करने के लिए इस तरह के निवेशकों को भी विशिष्ट रूप से सक्षम करते हैं। उदाहरण के लिए, ईटीएफ के बड़े वॉल्यूमों का कारोबार एक निवेशक को ईटीएफ पटरियों के शेयरों के लिए इन फंडों को रिडीम करने की अनुमति देता है। चूंकि यह निवेशकों को अपने निवेश के बेचे जाने तक कर दायित्व को स्थगित करने की अनुमति देता है, इसलिए यह बकाया के बराबर करों को सीमित करता है। ( अधिक जानकारी के लिए, देखें: ईटीएफ निवेश का लाभ।)

नीचे की रेखा

सक्रिय व्यापारियों के साथ-साथ खुदरा और संस्थागत निवेशकों से ईटीएफ में रुचि है ईटीएफ का तेजी से विस्तार - अक्सर तथाकथित चल रहे ईटीएफ बूम। विभिन्न ईटीएफ और इसकी अंतर्निहित रणनीतियों की विविधता ज्यादातर सक्रिय और पेशेवर निवेशकों द्वारा आकृति प्रदान की जाती है। हालांकि, इसमें कोई संदेह नहीं है कि ईटीएफ लंबी अवधि के निजी निवेशकों के पोर्टफोलियो में एक महत्वपूर्ण स्थान भी रखते हैं, जब कभी-कभी विविध निवेश करने के लिए अवसर पैदा होते हैं। इसका मतलब यह नहीं है कि ईटीएफ इंडेक्स फंड से पूरी तरह से बेहतर हैं क्योंकि इसमें कुछ अनूठे नुकसान हैं, जो कि वे निवेशकों को प्रस्तुत करते हैं, जो पारंपरिक इंडेक्स फंड नहीं करते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स: इंडेक्स फंड्स बनाम ईटीएफ।)