वायदा डेरिवेटिव अनुबंध हैं जो कि एक पारंपरिक परिसंपत्ति, बांड या स्टॉक इंडेक्स जैसे वित्तीय परिसंपत्ति से मूल्य प्राप्त करते हैं, और इस तरह से स्टॉक, अनुक्रमित, मुद्राओं सहित विभिन्न वित्तीय साधनों के संपर्क में इस्तेमाल किया जा सकता है , और वस्तुओं वायदा हेजिंग और प्रबंध जोखिम के लिए एक महान वाहन है; यदि कोई पहले से अटकलों के मुकाबले पहले से ही मुनाफे में है या कमाता है, तो यह मुख्य रूप से जोखिमों को हेज करने की इच्छा के कारण होता है। (वायदा की विस्तृत समझ और वे कैसे काम करते हैं, फ्यूचर्स, डेरिवेटिव और तरलता को पढ़ें: अधिक या कम जोखिम भरा है?)

फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स, जिस तरह से वे संरचित और व्यापार किए जाते हैं, उनके पास ट्रेडिंग स्टॉक के कई अंतर्निहित फायदे हैं।

1। फ़्यूचर्स अत्यधिक लीवरेज निवेश हैं

एक निवेशक को मार्जिन में डाल देना होगा- कुल राशि का अंश (अनुबंध मूल्य का आमतौर पर 10%) - वायदा में निवेश किया जाना है मार्जिन एक ऐसी सुरक्षा है जिसे निवेशक को एक्सचेंज के साथ रखना पड़ता है यदि बाजार में वह स्थिति है जो उसने ली है और इसके विपरीत होती है तो वह खो देता है। यह मार्जिन राशि से अधिक हो सकता है, जिसके मामले में निवेशक को मार्जिन को रखरखाव के स्तर पर लाने के लिए अधिक भुगतान करना पड़ता है।

निवेशक के लिए जो व्यापारिक वायदा का अनिवार्य रूप से अर्थ है वह यह है कि वह मूल मोज़े को खरीदने के बजाय अपने शेयरों के बहुत अधिक मूल्यों को उजागर कर सकता है। और इस तरह उनके मुनाफे में भी बढ़ोतरी होती है अगर बाजार अपनी दिशा में आगे बढ़ता है (10 गुना यदि मार्जिन की आवश्यकता 10% है)

उदाहरण के लिए, यदि निवेशक $ 1250 को एप्पल इंक स्टॉक (एपीपीएल) में $ 125 की कीमत में निवेश करना चाहता है, तो वह 10 स्टॉक या भविष्य में 100 इक्विटी शेयरों (100 शेयरों के लिए 10% मार्जिन: $ 1250) वाले अनुबंध को खरीद सकता है। अब ऐप्पल की कीमत में 10 डॉलर की बढ़ोतरी का अनुमान लगाया जाए, अगर निवेशक ने शेयर में निवेश किया होता, तो वह 100 डॉलर का मुनाफा कमाएगा, जबकि अगर वह एक ऐप्पल भविष्य के अनुबंध में अपना पद संभाला तो उनका मुनाफा 1000 डॉलर होगा।

2। भविष्य के बाजार बहुत ही तरल हैं

भविष्य के अनुबंधों को हर दिन बड़ी संख्या में कारोबार किया जाता है और इसलिए वायदा बहुत तरल हैं। भविष्य के बाजारों में खरीदारों और विक्रेताओं की निरंतर उपस्थिति सुनिश्चित करती है कि बाज़ार के आदेशों को शीघ्र रखा जा सकता है साथ ही, यह भी शामिल है कि कीमतों में तेजी से उतार-चढ़ाव नहीं होता है, विशेषकर उन अनुबंधों के लिए जो परिपक्वता के निकट हैं। इस प्रकार, कीमत पर किसी भी प्रतिकूल प्रभाव के बिना बड़ी स्थिति को आसानी से साफ़ किया जा सकता है।

3। आयोगों और निष्पादन की लागत कम है

भविष्य के ट्रेडों पर कमीशन बहुत कम हैं और जब स्थिति बंद हो जाती है तब आरोप लगाया जाता है। कुल ब्रोकरेज या कमीशन आमतौर पर अनुबंध मूल्य के 0. 5% के बराबर है। हालांकि, यह ब्रोकर द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवा के स्तर पर निर्भर करता है। एक ऑनलाइन ट्रेडिंग कमीशन प्रति पक्ष के रूप में कम हो सकता है, जबकि पूर्ण सेवा दलाल प्रति व्यापार $ 50 का शुल्क ले सकते हैं।

4।सट्टेबाज़ फास्ट मनी बना सकते हैं

अच्छे निर्णय के साथ एक निवेशक वायदा में त्वरित पैसा कमा सकता है क्योंकि अनिवार्यतः वह सामान्य स्टॉक के मुकाबले 10 गुना अधिक जोखिम के साथ व्यापार कर रहा है। इसके अलावा, भविष्य के बाजारों में कीमतें नकद या स्पॉट मार्केट की तुलना में तेज़ी से आगे बढ़ती हैं। इसी तरह, पैसे खोने का जोखिम भी है हालांकि, इसे स्टॉप-लॉसन ऑर्डर के जरिए कम किया जा सकता है।

5। विविधता या हेजिंग के लिए वायदा महान हैं

विभिन्न प्रकार के जोखिमों को हेजिंग या प्रबंधन करने के लिए फ़्यूचर्स बहुत महत्वपूर्ण वाहन हैं। विदेशी व्यापार के उपयोग वायदा में लगे कंपनियां, विदेशी मुद्रा जोखिम का प्रबंधन करने के लिए, ब्याज दर को दर में गिरावट की उम्मीद में ब्याज दर में लॉक करके अगर उनके पास पर्याप्त निवेश होता है, और तेल की कीमतों जैसे मूल्यों को बंद करने के लिए मूल्य जोखिम , फसलें, और धातुएं जो इनपुट के रूप में काम करती हैं वायदा और डेरिवेटिव, अंतर्निहित बाजार की दक्षता को बढ़ाने में मदद करते हैं क्योंकि वे एक परिसंपत्ति पूरी तरह खरीदे जाने की अप्रत्याशित लागत कम करते हैं। उदाहरण के लिए, एस एंड पी 500 वायदा में लंबे समय तक चलने के लिए हर स्टॉक की खरीद करके इंडेक्स को दोहराने के लिए बहुत सस्ता और अधिक कुशल होता है।

6। भविष्य के बाजार अधिक कुशल और निष्पक्ष हैं

भविष्य के बाजारों में आंतरिक जानकारी पर व्यापार करना मुश्किल है। उदाहरण के लिए, जो अगले फेडरल रिजर्व की पॉलिसी एक्शन, या उस बात के लिए मौसम के बारे में कुछ अनुमान लगा सकता है?

7। फ़्यूचर कॉन्ट्रैक्ट मूलतः केवल पेपर इन्वेस्टमेंट्स हैं

इस अवसर पर सिवाय कोई वास्तविक शेयर / कमोडिटी का कारोबार कभी-कभी ही किया जाता है या वितरित होता है, जब कोई कीमत बढ़ता है और समय समाप्ति पर कमोडिटी / स्टॉक की डिलीवरी लेता है। फ्यूचर्स आम तौर पर केवल सट्टेबाजी लाभ पर रुचि रखने वाले निवेशकों के लिए एक पेपर लेनदेन है।

8। लघु बेचना वैधानिक है

वायदा अनुबंध को बेचकर स्टॉक पर कम जोखिम प्राप्त हो सकता है, और यह पूरी तरह से कानूनी है और सभी प्रकार के वायदा अनुबंधों पर लागू होता है। इसके विपरीत, कोई भी सभी शेयरों को बेच नहीं सकता है, और विभिन्न बाजारों में अलग-अलग नियम हैं, कुछ शेयरों की कम बिक्री पर रोक लगाने के लिए

नीचे की रेखा

वायदा के पास महान फायदे हैं जो उन्हें सभी प्रकार के निवेशकों के लिए आकर्षक बनाते हैं- सट्टा या नहीं हालांकि, अत्यधिक लीवरेज वाले पदों और बड़े अनुबंध के आकार में निवेशकों को भारी नुकसान होने की संभावना है, यहां तक ​​कि बाजार में छोटे आंदोलनों के लिए। इस प्रकार, व्यापार वायदा से पहले रणनीतियों को रणनीित करना और उचित परिश्रम करना चाहिए।