एक वित्तीय पेशेवर के रूप में, आप पहले से ही जानते हैं कि निवेश महत्वपूर्ण क्यों है। लेकिन कभी-कभी आप एक ऐसे ग्राहक से मिलते हैं जो सफल निवेश के सबसे बुनियादी अवधारणाओं और उपकरणों को भी समझ में नहीं आता है। आपका क्या कहना है? निम्नलिखित ग्राहकों को समझाने में मदद करने के लिए कि वे निवेश क्यों करें, उनका पालन करना आसान है।

म्युचुअल फंड क्या है?

जैसा कि आप शायद जानते हैं, पिछले 20 वर्षों में म्यूचुअल फंड बेहद लोकप्रिय हो गए हैं। क्या था एक बार एक और अस्पष्ट वित्तीय साधन अब हमारे दैनिक जीवन का एक हिस्सा है। 80 मिलियन से अधिक लोग या अमेरिका में आधे से ज्यादा परिवार, म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं। कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप किस प्रकार के निवेशक हैं, आपकी म्यूचुअल फंड होना जरूरी है जो आपकी शैली को फिट करता है

एक म्यूचुअल फंड स्टॉक, बॉन्ड या अन्य प्रतिभूतियों के संग्रह से ज्यादा कुछ नहीं है आप एक म्यूचुअल फंड को एक कंपनी के रूप में सोच सकते हैं जो लोगों के समूह को एक साथ लाता है और उनके लिए अपना पैसा निवेश करता है। प्रत्येक निवेशक शेयरों का मालिक है, जो फंड के होल्डिंग्स के एक हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं। आप म्यूचुअल फंड से दो तरीकों से पैसा कमा सकते हैं:

1. शेयर और बांड से ब्याज और लाभांश की आय निधि एक वितरण के रूप में मालिकों को निधि देने के लिए वर्ष भर में प्राप्त होने वाली लगभग सभी आय का भुगतान करती है
2. पूंजीगत लाभ - यदि फंड कीमतों में बढ़ोतरी वाली प्रतिभूतियों को बेचता है, तो निधि का पूंजी लाभ होता है अधिकांश फंड भी इन लाभों को एक वितरण में निवेशकों के पास देते हैं। यदि फंड की होल्डिंग कीमत में बढ़ती है लेकिन फंड मैनेजर द्वारा बेची नहीं जाती है, तो फंड के शेयर मूल्य में बढ़ोतरी करते हैं इसके बाद आप अपने म्यूचुअल फंड शेयरों को लाभ के लिए बेच सकते हैं

म्युचुअल फंडों के प्रकार

यह समझना महत्वपूर्ण है कि प्रत्येक म्यूचुअल फंड के पास अलग-अलग जोखिम और पुरस्कार हैं हालांकि कुछ फंड दूसरों की तुलना में कम जोखिम भरा है, सभी निधियों के कुछ स्तर जोखिम है - यह कभी भी संभव नहीं है कि सभी जोखिमों को अलग करना। प्रत्येक फंड में भी एक पूर्वनिर्धारित निवेश उद्देश्य है जो निधि की परिसंपत्तियों, निवेश के क्षेत्रों और निवेश रणनीतियों को तैयार करता है। मौलिक स्तर पर, म्यूचुअल फंड की तीन किस्में हैं:

1. इक्विटी फंड (स्टॉक्स) - फंड जो निवेश करते हैं, म्यूचुअल फंड की सबसे बड़ी श्रेणी का प्रतिनिधित्व करते हैं। आम तौर पर, इस वर्ग के निवेश के उद्देश्य से कुछ आय के साथ दीर्घकालिक पूंजी विकास होता है। हालांकि, कई विभिन्न प्रकार के इक्विटी फंड हैं क्योंकि कई विभिन्न प्रकार के इक्विटी हैं
2. निश्चित आय फंड (बांड) - ये फंड स्थिर आधार पर वर्तमान आय प्रदान करते हैं ये नियम निधियों को निरूपित करते हैं जो मुख्य रूप से सरकार, नगर निगम और कॉर्पोरेट ऋण में निवेश करते हैं।
3. मनी मार्केट फंड - मनी मार्केट में अल्पावधि ऋण साधन होते हैं, ज्यादातर ट्रेजरी बिलयह आपके पैसे पार्क करने के लिए एक सुरक्षित स्थान है।

सभी म्यूचुअल फंड इन तीन संपत्ति वर्गों के भिन्नरूप हैं उदाहरण के लिए, जबकि इक्विटी फंड जो तेजी से बढ़ती कंपनियों में निवेश करते हैं उन्हें विकास फंड कहा जाता है, इक्विटी फंड जो केवल उसी क्षेत्र या क्षेत्र की कंपनियों में निवेश करते हैं उन्हें विशेष धन के रूप में जाना जाता है अन्य फंड श्रेणियों में से कुछ में शामिल हैं:

बैलेंस्ड फंड्स

इन निधियों का उद्देश्य सुरक्षा, आय और पूंजी की सराहना का संतुलित मिश्रण प्रदान करना है। ये फंड आम तौर पर निश्चित आय और इक्विटी के संयोजन में निवेश करते हैं। एक संतुलित फंड में 60% इक्विटी और 40% निश्चित आय का भार हो सकता है।

ग्लोबल / इंटरनेशनल फंड्स

एक अंतरराष्ट्रीय निधि (या विदेशी निधि) केवल आपके गृह देश के बाहर निवेश करती है ग्लोबल फंड्स अपने घर देश सहित दुनिया भर में कहीं भी निवेश करते हैं।

स्पेशियलिटी फंड्स

• सेक्टर फंड्स - वित्तीय, तकनीकी या स्वास्थ्य देखभाल जैसे अर्थव्यवस्था के विशिष्ट क्षेत्रों को लक्षित करें। सेक्टर फंड बेहद अस्थिर हैं I
• क्षेत्रीय निधि - दुनिया के किसी विशिष्ट क्षेत्र पर फोकस करें इसका मतलब एक क्षेत्र (लैटिन अमेरिका) या किसी व्यक्तिगत देश (जैसे ब्राजील) पर ध्यान केंद्रित करने के लिए हो सकता है।
• सामाजिक रूप से जिम्मेदार धन (या नैतिक निधि) - केवल उन कंपनियों में निवेश करें जो कुछ दिशानिर्देशों या मान्यताओं के मानदंडों को पूरा करते हैं। अधिकांश सामाजिक रूप से जिम्मेदार धन उद्योगों जैसे तम्बाकू, मादक पेय, हथियार या परमाणु ऊर्जा में निवेश नहीं करते हैं।
• इंडेक्स फंड्स - इस तरह के म्यूचुअल फंड में एस एंड पी 500 या डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) जैसे एक व्यापक मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन की प्रतिकृति होती है।

म्युचुअल फंडों के लाभ

म्युचुअल फंड कई प्रमुख लाभ प्रदान करते हैं, जिन्होंने उन्हें निवेशकों के साथ बहुत लोकप्रिय बना दिया है। वे छोटे और अशिक्षित निवेशकों को व्यावसायिक पोर्टफोलियो प्रबंधन तक पहुंच देते हैं और व्यापक रूप से विविधता प्रदान करते हैं जो कि छोटी राशि के साथ डुप्लिकेट करना असंभव है। म्युचुअल फंड किसी भी समय खरीदा और बेचा जा सकता है और अधिकांश शेयरधारक कुछ दिनों के भीतर अपना पैसा पा सकते हैं। मनी मार्केट म्यूचुअल फंड खाते की जाँच की तरह हैं और उनके निधियां तुरन्त वापस ले जा सकती हैं।

म्युचुअल फंडों के नुकसान

उनके प्रमाण-पत्र और अनुभव के बावजूद, बहुसंख्यक म्युचुअल फंड पोर्टफोलियो प्रबंधकों ने अपने फंड में प्रतिभूतियों को अच्छी तरह से पर्याप्त रूप से एस एंड पी 500 जैसे बेंचमार्क सूचकांक के प्रदर्शन को हरा करने में सक्षम नहीं किया है। यह अक्सर क्योंकि फंड में विजेताओं द्वारा प्राप्त लाभ को समग्र शेयर की कीमतों में बढ़ोतरी के लिए पर्याप्त नहीं है।

कई म्युचुअल फंडों में बहुत अधिक खर्च भी होता है; कुछ लोग खरीद या मोचन पर जितना 6% की बिक्री प्रभार का आकलन करते हैं, और निधि में वार्षिक प्रशासनिक फीस और प्रति वर्ष 2% की लागत भी हो सकती है। अधिकांश म्यूचुअल फंड आम तौर पर प्रति वर्ष एक बार निवेशकों के लिए पोर्टफोलियो में संचित लाभ या हानियों से गुजरते हैं, और जो लोग इससे पहले ही निधि के शेयर खरीदते हैं, उन्हें निवेश आय के लिए टैक्स बिल के साथ पेश किया जाएगा जिसे उन्हें नहीं मिला।

म्युचुअल फ़ंड उन जोखिमों से भी गुजरता है जो उस प्रतिभूतियों में निहित होते हैं जिनमें वे निवेश करते हैं, जैसे कि बाज़ार जोखिम, मुद्रास्फीति जोखिम, ब्याज दर और पुनर्गठन जोखिम और राजनीतिक जोखिम।

निचला रेखा

पास-थ्रू संस्थाओं के रूप में म्युचुअल फंड कार्य करते हैं जो शेयरधारकों को सभी ब्याज, लाभांश और पूंजीगत लाभ या हानियों के अनुपात में असाइन करते हैं। आय का प्रकार जो एहसास होता है, उस प्रतिभूतियों पर निर्भर करता है जो निधि में निवेश करते हैं, लेकिन यह आय अंततः उसी प्रकार से लगाई जाती है जैसे किसी अन्य प्रकार के निवेश से। लाभांश और ब्याज सामान्य आय (मुनि बंधन ब्याज को छोड़कर) और प्रतिभूतियों से पूंजी लाभ और हानियों के रूप में कर लगाया जाता है, जैसे कि इस तरह के रूप में सूचना दी जाती है निवेशकों को शेयर की बिक्री से अलग लाभ या हानि का एहसास होता है जब वे अपने फंड बेचते हैं