जब वित्तीय बाजारों के दौरान समग्र बाजार में गिरावट आती है, तो कई निवेशक अपनी शर्ट खो सकते हैं। हालांकि, कुछ फंड हैं, जो कि पर्याप्त शेष राशि प्रदान करने के लिए गठित होते हैं, ताकि वे सबसे अधिक चुनौतीपूर्ण समयों में भी बहुत अधिक खो न सकें। इन "सभी मौसम धन" ने कई गंभीर वित्तीय तूफानों का सामना किया है, अपने निवेशकों के लिए दिन को बचाने के लिए प्रबंध किया है। यहां पर एक नज़र है कि कैसे सभी मौसम धन काम करते हैं, उनकी अंतर्निहित अवधारणाओं और कुछ शीर्ष फंड जो पिछले दशक के सबसे अशांत समय।

ऑल-फ़िडर फंड क्या है?

एक ऑल-मार्शल फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो अच्छी तरह से करता है (या कम से कम उम्मीद की जाती है) बाजार परिस्थितियों में सभी प्रकार की स्थिति में) चाहे बाजार ऊपर या नीचे हो, ये फंड किसी उचित स्तर पर उनके मूल्यांकन को बरकरार रखते हैं। वे जरूरी नहीं कि पूंजी संरक्षण की गारंटी ले सकते हैं, लेकिन वे नकारात्मक पक्ष पर नुकसान को रोकने के लिए ऑल-फ़ेडर फंड मैनेजर्स की रणनीतियों में गैर-संबद्ध विविधीकरण और हेजिंग का उपयोग शामिल है। (संबंधित: कैपिटल सेटेक्टेड इनवेस्टमेंट्स का उपयोग करके विकल्प का उपयोग कैसे करें। ।) - 2- ->

ऑल-फ़िडर फंड कैसे काम करते हैं?

मार्केट आमतौर पर चुनाव में बदलाव के आधार पर चलता है एक सुरक्षा की कीमत के लिए ज़िम्मेदार दंड उदाहरण के लिए, $ 32 प्रति शेयर पर एक बैंक स्टॉक ट्रेडिंग स्थिर ब्याज-दर की अवधि के दौरान इस मूल्य स्तर के आसपास रह सकती है, साथ ही बैंक के स्वयं के आंतरिक मूल्य प्रशंसा के कारण ही पर्याप्त परिवर्तन हो रहा है इसलिए यदि बैंक एक नए भौगोलिक क्षेत्र में 100 शाखाएं खोलकर विस्तार करने का निर्णय लेता है, तो इसका मूल्यांकन नए कारोबार में आम तौर पर अनुमानित वृद्धि के आधार पर बढ़ सकता है।

हालांकि, मुद्रास्फीति में नियामकों या स्पाइक्स की ब्याज दरों में कोई भी बदलाव इन बैंकिंग शेयरों के मूल्यांकन पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है। हालांकि इन बाहरी कारकों में बैंक के आंतरिक व्यवसाय के साथ कुछ भी नहीं हो सकता है, लेकिन यह वास्तव में कोई बात नहीं है। यहां तक ​​कि अगर बैंक स्टॉक को नियंत्रण के बाहर कारकों के लिए दंडित किया जा रहा है, तो उसका व्यवसाय अभी भी प्रभावित है। बाजार की स्थितियों में बदलाव की वजह से प्रतिभूतियों की कीमत में परिवर्तन होता है, जिससे उन्हें अवमूल्यन के लिए कमजोर पड़ता है।

बाजार की परिस्थितियों को बदलकर और वित्तीय प्रतिभूतियों पर उनके प्रभाव का अध्ययन करके, सभी मौसमों के धन को उचित रूप से उनके होल्डिंग्स के लिए करने का प्रयास किया जाता है ताकि उनके समग्र पोर्टफोलियो एक अच्छी हद तक परिरक्षित रहें। उनकी चुनौती एक निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण करना है जो सभी आर्थिक परिवेशों में अच्छी तरह से प्रदर्शन करता है, चाहे यह मंदी, समग्र बाजार में छिटपुट बड़े डुबकी, भू-राजनीतिक परिस्थितियों में बदलाव या पूरी तरह अप्रत्याशित कुछ

अंतर्निहित दर्शन

सभी मौसमों की धन की अवधारणा निम्नलिखित मान्यताओं पर आधारित है:

1) भविष्य की संपत्ति की कीमतें सटीकता के साथ भविष्यवाणी करना मुश्किल है;

2) आम तौर पर चार आर्थिक परिदृश्य हैं- बढ़ते विकास, गिरते हुए विकास, मुद्रास्फीति बढ़ने और मुद्रास्फीति में गिरावट; और

3) उपर्युक्त आर्थिक परिदृश्यों में हुए बदलावों के लिए विभिन्न प्रतिभूतियां और परिसंपत्ति वर्ग पूर्वानुमानित तरीके से प्रतिक्रिया करता है

आम तौर पर बढ़ती वृद्धि स्टॉक मार्केट के साथ नए ऊंचाइयों को छूती है और ब्याज दरें कम होती हैं, जो कई व्यवसायों के लिए पूंजी तक आसानी से पहुंच प्रदान करती है। गिरने की वृद्धि आम तौर पर एक रिवर्स परिदृश्य बनाता है। बढ़ती और गिरने वाली मुद्रास्फीति की अवधि ब्याज दरों में बदलाव का उत्पादन करती है, हालांकि यूए में पिछले दो दशकों में मुद्रास्फीति की स्थिरता बहुत अधिक थी।

इन विभिन्न निर्भरताओं का अच्छा काम करने के लिए, सभी मौसमों के धन संतुलित अनुपात में संपत्ति का उपयुक्त चयन की व्यवस्था करते हैं। लक्ष्य एक पोर्टफोलियो बनाना है जो सुरक्षित और स्थिर रहता है, चाहे जो भी आर्थिक परिदृश्य चालू हो रहा हो।

ऑल-फ़ूड फंड का उदाहरण

ऑल-फ़ारेन फंड का सबसे आसान उदाहरण एक संतुलित फंड है जो 60% -40% स्टॉक और बॉन्ड का मिश्रण प्रदान करता है। इसलिए बढ़ती वृद्धि के मामले में, 60% स्टॉक संरचना को वैल्यूएशन में सुधार करना चाहिए, जबकि 40% बांड संरचना स्थिर हो सकती है या फिर डुबकी भी। रिवर्स आम तौर पर गिरते हुए विकास की अवधि के दौरान पाए जाते हैं। बढ़ती मुद्रास्फीति की अवधि अक्सर उच्च ब्याज दरों में और स्टॉक पर संभवतः कम रिटर्न का परिणाम है, इसलिए यहां फंड्स के बॉन्ड होल्डिंग्स सुस्त, प्रदर्शन-वार के लिए चुनना होगा। और फिर, गिरने वाली मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान रिवर्स की स्थिति अक्सर होती है, जहां शेयरों में वृद्धि हो सकती है, जबकि बांड कमजोर पड़ता है।

एक विविध 60-40 स्टॉक-बॉन्ड मिक्स के मूल सिद्धांतों से परे, सभी मौसम फंड मैनेजर कई अधिक विशिष्ट रणनीतियां का उपयोग करते हैं इनमें नकारात्मक पक्षियों को रोकने, अचल संपत्ति, बंधक समर्थित प्रतिभूतियों, निजी इक्विटी और वस्तुओं जैसे वैकल्पिक निवेश में विविधीकरण और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर विविधता लाने के लिए डेरिवेटिव का उपयोग करना शामिल है।

अपने उच्च-विविध संविधानों के कारण, सभी मौसमों के धन को वर्गीकृत करना कुछ कठिन है यहां तक ​​कि साधारण 60-40 फंड को एक संतुलित फंड या हाइब्रिड फंड के रूप में जाना जाता है, भले ही यह सभी मौसम श्रेणी में फिट हो।

शीर्ष सभी-मौसम निधि

कुछ लोकप्रिय सभी मौसमों के फंडों को देखते हैं जो कुछ आर्थिक रूप से अशांत समय के दौरान अच्छे प्रदर्शन करते हैं:

मैनिंग एंड नेपियर प्रो-ब्लेंड Cnsrv टर्म एस फंड

1. (EXDAX) : कुल व्यय अनुपात के साथ, 0 9 0%, एक्सडैक्स का लक्ष्य आय बनाने और माध्यमिक प्राथमिकताओं के रूप में विकास के अवसरों की मांग करते समय पूंजी की रक्षा करना है। यह मुख्य रूप से यू। एस। बॉन्ड्स, कॉरपोरेट बॉन्ड, जंक बॉन्ड्स, यू.एस. और वैश्विक शेयरों, व्युत्पन्न और आरईआईटी उपकरणों में निवेश करता है। (संबंधित: बॉन्ड बेसिक्स: विभिन्न प्रकार के बॉन्ड्स ।) मोहरा
2. वेलेस्ली आय इनव फंड (वीडब्ल्यूआईएनएक्स): इस फंड में अपनी पूंजी का दो-तिहाई हिस्सा निवेश करता है। कॉरपोरेट्स, कोषागार, सरकारी एजेंसी बांड और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां शेष एक तिहाई उच्च लाभांश-भुगतान प्रतिभूतियों में रखा गया है। निधि का लक्ष्य नियमित रूप से लाभांश भुगतान के साथ आय के दीर्घकालिक विकास के लिए होता है, साथ ही मध्यम दीर्घकालिक पूंजी प्रशंसा भी। बेरविन
3. आय फंड (बेरिक्स): बेरविन आय फंड का लक्ष्य दीर्घकालिक पूंजीगत प्रशंसा को प्राप्त करना है, वर्तमान माध्यमिक विचार के रूप में आय।इसका अपेक्षाकृत उच्च व्यय अनुपात 1. 17% है। इसके लगभग 80% निवेश इक्विटी में हैं, जिनमें मूल्य की सराहना की संभावना है, जबकि 20% बांड में हैं। इसकी रणनीतियों में शामिल प्रतिभूतियों की पहचान करना शामिल है जो कि कम मूल्यवान हैं। यह मुद्रास्फीति, मूल्य से कमाई (पी / ई) अनुपात, ब्याज दर, शेयर बाजार मनोविज्ञान और राजनीतिक कारकों जैसे व्यापक आर्थिक कारकों के साथ मौलिक विश्लेषण का उपयोग करता है। पीआईएमसीओ ऑल एसेट ऑल एथॉरिटी ए फंड
4. (पीएयूएएक्स): यह फंड्स का एक फंड है, जो पीआईएमको फंड्स के शेयरों में निवेश करता है और सीधे स्टॉक या बॉन्ड में निवेश नहीं करता है। इन फंडों में लघु-रणनीतियों के फंड, स्थानीय यूए और अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी फंड और मुद्रास्फीति संबंधी प्रतिभूतियां शामिल हैं। वास्तविक पूंजी और विवेकपूर्ण निवेश प्रबंधन के संरक्षण के अनुरूप, अधिकतम वास्तविक रिटर्न के लिए निधि का लक्ष्य है। वेस्टवुड आय
5. अवसर इंस्टाल (डब्लूएचआईआईएक्स): एक द्वितीयक उद्देश्य के रूप में दीर्घकालिक पूंजी की सराहना की तलाश करते हुए, फंड का मौजूदा आय प्रदान करना है। इसकी पूंजी का लगभग 80% लाभांश-भुगतान और / या ब्याज वाली प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है, जबकि शेष 20% में आरईआईटी, एडीआर और ईटीएफ शामिल हो सकते हैं। इसमें 0. 86% की कम व्यय अनुपात है। स्थायी पोर्टफोलियो फंड (पीआरपीएफएक्स): एक उच्च-विविध फंड, यह एक विस्तृत श्रृंखला की प्रतिभूतियों में निवेश करता है जिसमें सोने, चांदी, स्विस फ़्रैंक परिसंपत्तियां, रियल एस्टेट और प्राकृतिक संसाधन कंपनी के शेयर, आक्रामक विकास स्टॉक और डॉलर शामिल हैं संपत्ति।
6. आइए देखें कि इन सभी मौसमों के फंडों ने बाजार की अशांति की विभिन्न अवधियों के दौरान क्या किया है गिरावट शेयर बाजार वापसी की अवधि

अध्ययन की हमारी अवधियों की जांच की जाती है, जब एस एंड पी 500, दुनिया के सबसे अधिक पीछा शेयर बाजार सूचक, इन दी अवधि के दौरान 10% से अधिक गिरा:

अगस्त 8, 2008 - 10 अक्टूबर, 2008: 2008-09 के वैश्विक वित्तीय संकट की शुरुआत

जनवरी। 2, 200 9 - मार्च 6, 200 9। अप्रैल 23, 2010-जुलाई 2, 2010.

• 22 जुलाई, 2011- अगस्त 1 9, 2011.
• अप्रैल 27, 2012 - 1 जून, 2012.
• सितंबर 14, 2012 - नवंबर 16. 2012.
• अगस्त 17, 2015 - 1 सितंबर, 2015: हाल ही में चीनी मंदी
• एस एंड पी 500 सूचकांक के रिटर्न की तुलना में उपर्युक्त सभी मौसमों के धन के साथ, पहली अवधि के दौरान उल्लेख किया गया है: मध्य 2008 में, जब वैश्विक वित्तीय संकट शुरू हो गई:
• उपरोक्त चार्ट इन फंडों के लिए तुलनात्मक रूप से बेहतर प्रदर्शन दर्शाता है जबकि एस एंड पी 500 अगस्त-अक्तूबर 2008 के बीच लगभग 31% गिर गया, इन सभी निधियों ने -7 के बीच की सीमाओं को अपने नकारात्मक पक्ष में रखने में कामयाब रहा। 7% और -13% यहां तक ​​कि सितंबर 17, 2008 को, जब एस एंड पी 500 सूचकांक 10 के नीचे था 8%, सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाला फंड, EXDAX, केवल एक -0 के साथ, बचाए रखने में कामयाब रहा 25% गिरावट
• उपर्युक्त सभी अवधियों के लिए विस्तृत चार्ट प्रदान करते समय इस लेख के दायरे से बाहर है, सभी उल्लेखनीय अवधि के लिए एक समान चार्ट की जांच से पता चलता है कि इन सभी मौसमों के फंड प्रत्येक एस एंड पी 500 सूचकांक से बेहतर प्रदर्शन करते हैं मामला।

अस्वीकृत ब्याज दर की अवधि

यू एस पिछले दो सालों में ब्याज दरों में लगातार गिरावट आई है।10-वर्षीय ट्रेजरी बांड की ब्याज दरें और हमने बताए गए छह ऑल-वायदा फंडों की तुलना निम्न चार्ट से की गई है। पिछले 10 वर्षों में ब्याज दरों में लगातार गिरावट के बावजूद, सभी फंड (PAUAX की उम्मीद) सकारात्मक रिटर्न रखे हुए हैं (छवि सौजन्य याहू! वित्त।)

उपरोक्त चार्ट इन सभी मौसमों के धन के लगातार प्रदर्शन के लिए एक वसीयतनामा है केवल नकारात्मक डुबकी जिसका अनुभव उन्होंने 2008 के शुरूआती -2009 के दौरान किया था, जब वैश्विक बाजारों में गिरावट आई थी। और उस समय के दौरान भी महत्वपूर्ण फंड मार्केट इंडेक्सेज़ (जैसा कि पहले के खंड में दर्शाया गया है) की तुलना में बेहतर फंड रिटर्न बेहतर होता है

जैसा कि उपभोक्ता मूल्य सूचकांक और थोक मूल्य सूचकांक से संकेत मिलता है, मुद्रास्फीति अमेरिका में स्थिर रही है, जो कि न तो पिछले दशक में महत्वपूर्ण रूप से उच्च मुद्रास्फीति दर्ज की गई और न ही अपस्फीति के किसी भी संकेत को दिखाया गया। जैसा कि उपरोक्त ग्राफ़ दिखाता है, छह सभी मौसमों के फंडों का 10-वर्ष का प्रदर्शन इंगित करता है कि इन फंडों के बावजूद इन फंडों ने भी स्थिर प्रदर्शन किया है।

बॉटम लाइन

बांड, स्टॉक, कमोडिटीज, फंड, डेरिवेटिव या वैकल्पिक निवेश के माध्यम से, चाहे जो निवेशकों के लिए ज़्यादा ज़रूरी हो, जो जोखिम के स्वीकार्य स्तर के लिए उच्चतम संभव रिटर्न हासिल करना है। सभी मौसमों के फंड ने कई निवेशकों के लिए एक स्थिर सुरक्षित आवास प्रदान किया है, जैसा कि कुछ ऐतिहासिक टिप्पणियों से देखा जा सकता है। ये फंड निवेशक के पोर्टफोलियो में एक संतुलित अनुपात जोड़ सकते हैं और नकारात्मक पक्षों से सुरक्षा प्रदान करने में मदद कर सकते हैं। (आगे सुझाई गई रीडिंग:

8 म्युचुअल फंड में इस्तेमाल करने के लिए 8 फंड प्रकार

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अस्वीकरण: लेखक उपरोक्त निधि में कोई पद नहीं रखता है