21 वीं सदी के पहले 10 वर्षों में दो भालू बाजारों के बाद, निवेशक अब समझते हैं कि शेयर बाजार घाटा गहरा हो सकता है। बांड रिश्तेदार सुरक्षा प्रदान करते हैं, लेकिन कम पैदावार कई निवेशकों के लिए पर्याप्त आय नहीं दे सकते हैं जो शेयर बाजार की अस्थिरता के बारे में चिंतित हैं। बाजार के लाभ से लाभ के प्रयास में सभी मौसम निवेश ठेठ स्टॉक / बॉन्ड / कैश पोर्टफोलियो से परे दिखता है, जबकि नकारात्मक पक्ष पर पूंजी की कुछ सुरक्षा मांग करते हैं।

देखें: 4 एटीएफ रणनीतियां नीचे के बाजार और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स के लिए

इतिहास जब शेयर बाजार 1 99 0 के दशक में गिरा, तो विश्लेषकों ने इसे सुधार और व्यक्तिगत निवेशकों को देखा यह एक खरीद अवसर के रूप में 1 9 82 से 1 999 तक, एसएंडपी 500 ने 18% से अधिक की वार्षिक रिटर्न मुहैया कराया, क्योंकि खरीद-और-पकड़ निवेश रणनीतियों के राजा थे। स्टॉक निवेशकों को अगले 10 वर्षों में जोखिम के अर्थ को याद दिलाया गया था, क्योंकि उन दोनों भालू बाजारों में सालाना रिटर्न की वापसी हुई -0। 99% एक वर्ष 2009 के अंत तक। यह जानकर कि वित्तीय तूफान सेवानिवृत्ति योजनाओं में बाधा उत्पन्न हो सकती है, कुछ निवेशकों ने स्थिर आय प्रदान करने के लिए बांड की सुरक्षा पर विचार किया, दुर्भाग्य से ट्रिपल-ए कॉरपोरेट बांड की पैदावार उसी समय गिर रही थी और केवल 5 की उपज होती थी। 31 2009 के अंत में औसतन%। सुरक्षित ट्रेजरी बांड 3% के आसपास रहे।

इस माहौल में, कुछ निवेशक सभी मौसम निवेश रणनीतियों के विचार से परिचित हुए, जो स्थिर लाभ और सीमा अस्थिरता को पकड़ने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं रिटर्न की अनिश्चितता अस्थिरता की एक परिभाषा है जब 2000 में शीर्ष पर गिरने के बाद स्टॉक 50% से अधिक गिर गया, तो कई 401 के निवेशकों को अपनी सेवानिवृत्ति योजनाओं पर पुनर्विचार करने के लिए मजबूर किया गया था। 2002 में शुरू हुई वसूली में कुछ निवेशक वापस आए, जहां उन्होंने पांच साल में शुरूआत की, लेकिन 2008 और 2009 की गिरावट ने एक और झटका लगाया, और कई विभागों ने एक दशक के अंत तक उसी स्तर पर समाप्त कर दिया, जहां उन्होंने कहा था।

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विविधीकरण से अस्थिरता कम हो सकती है सरलतम सभी मौसम तकनीक में से एक संतुलित पोर्ट्रेट बनाना है, जिसमें 60% एक व्यापक शेयर बाजार सूचकांक फंड में निवेश किया गया है और 40% बॉन्ड में निवेश किया गया है। 200 9 में समाप्त हुए खोखले दशक के दौरान, एक अध्ययन में पाया गया कि इस दृष्टिकोण ने सालाना वार्षिक औसत रिटर्न 2. 6% एक वर्ष तक प्राप्त किया होगा।

वर्तमान-दिवसीय विश्लेषण यह दर्शाता है कि परिसंपत्ति वर्ग जोड़ना जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है। दुर्भाग्य से, कई निवेशक स्टॉक और बांड के अलावा विकल्पों पर विचार करने में असफल रहे हैं। यहां तक ​​कि सबसे साहसी में सोने के लिए एक निश्चित आवंटन शामिल हो सकते हैं और स्वयं को अच्छी तरह से विविधतापूर्ण मान सकते हैं। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) संपूर्ण निवेशकों को दुनिया भर के बाजारों तक पहुंच प्रदान करते हैं, और इनमें से कुछ फंड परिसंपत्ति वर्गों तक पहुंच प्रदान करते हैं, जिन्हें एक बार बड़े निवेश की आवश्यकता होती है। शायद सबसे महत्वपूर्ण बात, वैश्विक परिसंपत्ति वर्ग विविधीकरण 21 वीं सदी के पहले दशक में मुनाफा देने में मददगार हो सकता था।

देखें: क्यों ईटीएफ ए-ओके हैं

व्यापक रूप से बोलते हुए, कम से कम 12 विभिन्न परिसंपत्ति वर्ग हैं- यू। एस। कैपिटल, मिड कैप और स्मॉल कैप शेयर; विकसित और उभरते बाजारों में विदेशी स्टॉक; कॉर्पोरेट, सरकार, विदेशी और मुद्रास्फीति संरक्षित बांड; रियल एस्टेट; पैसा बाजार और वस्तुओं ईटीएफ का इस्तेमाल इन सभी कक्षाओं तक पहुंचने के लिए किया जा सकता है।

विशेषज्ञों से पूछें डॉ। ब्रिगम यंग यूनिवर्सिटी के एक प्रोफेसर क्रेग इसलेलसन ने दिखाया है कि इन 12 अलग-अलग वर्गों को खरीदने से निवेशकों को औसत रिटर्न मिलने में मदद मिल सकती है, जो स्टॉक मार्केट रिटर्न के बराबर होती है जबकि ऑल-बॉन्ड पोर्टफोलियो के रूप में एक समान स्तर की अस्थिरता होती है।

वह नकदी में पोर्टफोलियो का एक हिस्सा रखता है, और पाया गया कि एक मॉडल पोर्टफोलियो ईटीएफ के जरिए मूल्य में दोगुना हो जाएगा। यह परिणाम मासिक पुन: संतुलन पर भरोसा था, प्रत्येक अवधि के अंत में प्रत्येक स्थिति को अपने मूल आवंटन प्रतिशत में पुनर्स्थापित करना। उन्होंने यह भी दिखाया कि कम वारंवार रिबैलेंसिंग, सालाना जितना कम किया जाता है, स्टॉक में एक साधारण खरीद और पकड़ निवेश को हरा सकता है।

नोबेल पुरस्कार विजेता अर्थशास्त्री बर्टन मल्कीएल ने एक विविध पारस्परिक रणनीति का अध्ययन किया और पाया कि इंडेक्स फंड्स का उपयोग करके एक निवेशक ने 2000 से 200 9 के अंत तक अपने पैसे दोगुनी कर सकते हैं। उन्होंने मोटे तौर पर आधारित, कम लागत वाली इंडेक्स म्यूचुअल फंड्स को देखा, जो यू। एस। बांड, यू.एस. के शेयरों पर केंद्रित था, विदेशी बाजार विकसित किए, उभरते बाजारों में स्टॉक और रियल एस्टेट सिक्योरिटीज। इन क्षेत्रों में से प्रत्येक तक पहुंचने के लिए ईटीएफ कम लागत की पेशकश कर सकते हैं यह दीर्घकालिक सभी मौसम निवेशक के लिए एक महत्वपूर्ण लाभ है एक ईटीएफ व्यय अनुपात म्यूचुअल फंड के व्यय अनुपात के मुकाबले ज्यादा है और खर्च अनुपात में अंतर वार्षिक रिटर्न बढ़ता है।

मेबाने फेबर का काम दर्शाता है कि मामूली सक्रिय प्रबंधन से निवेशकों को भालू बाजारों में सबसे खराब स्थिति से बचने में मदद मिल सकती है। फाबर ने पांच परिसंपत्ति वर्गों - यू.एस. स्टॉक, विदेशी स्टॉक, रियल एस्टेट, कमोडिटीज और यू.एस. 10-वर्षीय ट्रेजरी बॉन्ड को देखा। उन्होंने एक साधारण खरीद नियम का इस्तेमाल किया था, जब वह अपने 10 महीने की चलती औसत से ऊपर थी तब ही परिसंपत्ति धारण करते थे।

चलती औसत कीमत डेटा में अल्पावधि प्रवृत्तियों से परे देखने के लिए डिज़ाइन किया गया है और निवेशकों की मदद से लंबी अवधि की प्रवृत्ति दिखाई देती है फैबर का अध्ययन यह मानता है कि जब आप खरीददारी सिग्नल पर होते हैं तो आप केवल परिसंपत्ति वर्ग के स्वामी होते हैं जब कीमतें 10 महीने के औसत से नीचे आती हैं, तो आप पोर्टफोलियो के उस हिस्से के लिए नकद ले जाते हैं। परिणाम प्रभावशाली हैं, 1 9 73 से 2008 की विनाशकारी भालू बाजार के माध्यम से 1 9 73 से 11% की औसत वार्षिक प्रतिफल।

इन रणनीतियों में से किसी भी क्रियान्वयन के लिए, ईटीएफ की एक विस्तृत श्रृंखला का इस्तेमाल किया जा सकता है। कुछ उदाहरणों में शामिल हैं:

• यू एस। कैपिटल स्टॉक: एसपीडीआर एस एंड पी 500 (एनवाईएसई: स्पाय एसपीआईपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ ट्रस्ट यूनिट्स 258. 77 + 0। 12% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )
• यू। एस मिड कैप शेयर: मोनाड मिड-कैप ईटीएफ (NYSE: VO VOVanguard MidCap149। 39 + 0 32% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 ) < यू। एस कैपिटल स्टॉक:
• मोनार्ड स्मॉल कैप ईटीएफ (NYSE: VB वीबीवीं लघु-कैप 143। 98 + 0। 34% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया2. 6 ) विकसित बाजारों में विदेशी शेयर:
• मोनार्ड यूरोप प्रशांत ईटीएफ (NYSE: वीईए वीईएवीएन एफटीएसई डीजीएलपीएमआरके 44. 39 + 0। 12% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 6 ) उभरते बाजारों में विदेशी शेयर:
• मोहरा उत्सर्जन बाजार स्टॉक ईटीएफ (एनवाईएसई: वीडब्ल्यूओ वीडब्ल्यूओविंग एफटीएसई एमजीएमआरके 44 95 + 0 74% बनाया गया हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) कॉरपोरेट बॉन्ड:
• मोनार्ड कुल बॉन्ड मार्केट ईटीएफ (NYSE: BND BNDVng टीटीएल बीएनडी मृ। 81 86 + 0 07% बनाया गया हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) सरकारी बांड: मोहरा इंटरमीडिएट टर्म बॉन्ड इंडेक्स फंड
• (NYSE: वीजीआईटी वीजीआईटीवीग्रड इंट-ट्र जीवीएम 64 50 + 0. 05% < हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) विदेशी बंध: एसपीडीआर बार्कलेज कैपिटल इंट्ल ट्रेजरी बॉण्ड (NYSE: BWX
• बीडब्ल्यूएक्सपीडीआर ब्लमब्रग ब्रिक 27 85 + 0। 18% < हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) उच्च उपज बांड: iShares iBoxx हाई यील्ड कॉरपोरेट बॉन्ड (NYSE: HYG हईजीश आईबॉक्सक्स एचआईसीबी 87।
• हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) वास्तविक अनुमान खाया: मोहरा आरईईटी सूचकांक ईटीएफ (एनवाईएसई: वीएन्यू वीएन्यूवीवांगा रेआईटी 83 74 + 0। 78%
• हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) वस्तु: पावरशेर्स डीबी कमोडिटी इंडेक्स ट्रैकिंग (NYSE: डीबीसी डीबीसीपीआरएचएचएस डीबी सीएमडीटीआई आईडीएक्स 16। 48 + 1। 60 %
• हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ) नीचे की रेखा ऐसे कई अन्य ईटीएफ हैं जिनका इस्तेमाल किया जा सकता है रीबेलेंसिंग वर्ष में एक बार जितना कम किया जा सकता है, जैसा कि इज़राइलन द्वारा दिखाया गया है, या एक महीने में एक बार, जैसा फैबर द्वारा दिखाया गया है। किसी भी तरह, सभी मौसम निवेश एक अपेक्षाकृत कम रखरखाव पोर्टफोलियो में किया जा सकता है। देखें: ट्रैक पर रहने के लिए आपका पोर्टफोलियो पुनर्भुगतान करें