एक घर शायद एक सबसे बड़ा निवेश है जो आप कभी भी करेंगे, और यदि आप सबसे ज्यादा पसंद करते हैं, तो आपको इसे वित्तपोषित करने के लिए एक बंधक की ज़रूरत होगी। बंधक ऐसे ऋण होते हैं जो निर्दिष्ट अचल संपत्ति द्वारा सुरक्षित होते हैं - अर्थात्, जिस घर का उपयोग ऋण खरीदने के लिए किया जा रहा है आपके क्रेडिट स्कोर, रोजगार इतिहास और ऋण-टू-वैल्यू (एलटीवी) अनुपात जैसे कारकों पर निर्भर करते हुए, आपको एक प्राइम बंधक, सबप्राइम बंधक या बीच में कुछ की पेशकश की जा सकती है: एक Alt-A बंधक यहां, हम Alt-A बंधक पर एक त्वरित नज़र रखते हैं, और वॉल स्ट्रीट उन्हें वापस क्यों लेना चाहती है।

Alt-A मूलभूत

अधिकांश बंधक या तो प्रधान या उपप्रिर्म हैं उधारकर्ताओं के लिए प्राइम बंधक की पेशकश की जाती है जिनके पास उच्च क्रेडिट स्कोर (और, इसलिए, कम जोखिम) होता है, और कम ब्याज दरों के साथ आते हैं सबप्रइम बंधक कम क्रेडिट स्कोर के साथ उधारकर्ताओं के पास जाते हैं और - जोड़े गए जोखिम के लिए - उधारदाताओं ने उन पर उच्च ब्याज दरों का भुगतान किया है। Alt- ए बंधक ऋण हैं जो कि जोखिम और ब्याज दर के मामले में प्राइम और सबप्राइम श्रेणी के बीच कहीं गिरते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, ब्याज दरें एक बंधक पर कैसे काम करती हैं ।)

-2 ->

लक्षण

Alt-as की परिभाषित विशेषताओं में से एक यह है कि वे आम तौर पर कम-प्रलेखन या कोई प्रलेखन ऋण नहीं हैं, जिसका अर्थ है कि उधारकर्ता को पूरी तरह से दस्तावेज़ (या साबित) नहीं करना पड़ता है उसकी आय, संपत्ति और व्यय दस्तावेज़ीकरण और सत्यापन के बजाय, इन ऋणों की प्रक्रिया उधारकर्ता की कथित आय, संपत्ति और व्यय के आधार पर की जाती है। आवेदन पर कुछ करना आसान होगा। (अधिक जानकारी के लिए, शीर्ष 6 बंधक गलतियां देखें।)

-3 ->

Alt- की तरह की एक और विशेषता यह है कि उनके पास अक्सर अपेक्षाकृत कम भुगतान होता है, और एक उच्चतर एलटीवी अनुपात प्राइम बंधक के साथ, एलटीवी आमतौर पर 80% या उससे कम है एक Alt-A के साथ, एलटीवी 100% हो सकता है; इस मामले में, उधारकर्ता को किसी भी पैसा नीचे नहीं डालना पड़ता है।

ऑल्ट पर ऋण-से-आय अनुपात (डीटीआई) अन्य बंधकों की तुलना में थोड़ा अधिक लचीला हो सकता है। इन रियायतों में अनिवार्य रूप से उधारकर्ताओं को अधिक घर खरीदने की इजाजत देनी पड़ती है, क्योंकि वे उचित रूप से बर्दाश्त कर सकते हैं। जैसे, एट-ए उधारकर्ताओं को मुख्य उधारकर्ताओं की तुलना में डिफ़ॉल्ट के अधिक जोखिम होते हैं - इस प्रकार उच्च मूल्य।

यदि आपको एक बंधक की पेशकश की जाती है जो आपको लगता है कि आप जितना बड़ा हो सकता है - और आपको कम पृष्ठभूमि की जानकारी के लिए कहा जाता है और आपसे अपेक्षा की जाती है उससे अधिक ब्याज का शुल्क लिया जाता है - सुनिश्चित करें कि आप दुर्घटना के कारण Alt-A बंधक नहीं मिल रहे हैं । एक से अधिक ऋणदाताओं के साथ विकल्पों का शोध करने से आपको यह तय करने में मदद मिल सकती है कि उधार लेने के लिए कितना बुद्धिमान है और इसके लिए आपको क्या भुगतान करना चाहिए। अगर आप इन ऋणों में से किसी एक पर विचार करते हैं, तो सुनिश्चित करें कि इससे पहले कि आप सहमत हो जाएं, इससे पहले कि आप इस बात को जानते हैं।

वहां और पीछे फिर से

Alt-as वर्ष में अविश्वसनीय रूप से लोकप्रिय थे, जो 2007 में शुरू हुई सबप्रिम बंधक संकट के मुकाबले बेहतर था।वे "झूठा ऋण" के रूप में जाना जाने लगा क्योंकि उधारकर्ता और उधारकर्ता समान रूप से एक बड़े बंधक के लिए उधारकर्ता को अर्हता प्राप्त करने के लिए आय और / या परिसंपत्तियों को बढ़ा देते हैं। जैसे-जैसे लोग बहुत अधिक हो गए, इनमें से कई बंधक डिफ़ॉल्ट रूप से गिर गए। यद्यपि Alt- के रूप में केवल वित्तीय संकट के लिए अग्रणी गलतफहमी नहीं थे, उन्होंने निश्चित रूप से इसमें योगदान दिया। नतीजतन, वे तीव्र जांच के तहत गिर गया। (अधिक के लिए, सब्प्रिम संकट के लिए कौन दोषी है? )

धूल से बसे जाने के बाद, तंग उधार के मानकों को लागू किया गया था, और Alt- जैसा कि अतीत की बात बन गई थी अब, हालांकि, निवेश कंपनियां, कम ब्याज दरों की दुनिया में अच्छी उपज प्राप्त करने की तलाश में हैं, अधिक ऋण देने के लिए उधारदाताओं को लॉबिंग कर रही हैं। यह कुछ समय के लिए चुपचाप से काम करता रहा है लेकिन 1 फरवरी, 2016 को वॉल स्ट्रीट जर्नल में एक लेख में ध्यान दिया गया। "न्यू बर्गर बर्मन, पैसिफ़िक इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट कंपनी और ब्लैकस्टोन ग्रुप एलपी के एक सहयोगी सहित बड़े धन प्रबंधकों लॉबिंग रिडर इन 'लेटर्स' ऋणों को और अधिक बनाने के लिए - या स्वयं की अधिक आपूर्ति खुद को नियंत्रित करने के लिए ऋण उत्पन्न कंपनियों को भी खरीदते हैं, "जर्नल ने बताया।

कुछ के लिए एक अच्छा विकल्प

धोखाधड़ी के लिए उनकी संवेदनशीलता के बावजूद - दोनों उधारकर्ताओं और उधारदाताओं से - Alt- जैसा कि उधारकर्ताओं के लिए एक अच्छा विकल्प (वास्तव में, कभी-कभी एकमात्र विकल्प) हो सकता है, जो संपत्तियों को दस्तावेज करने में असमर्थ हैं और / या एक सुसंगत आय उदाहरण के लिए, लघु व्यवसाय के मालिकों को निचले पेमेंट के लिए फंड के स्रोत का दस्तावेज़ीकरण करने में परेशानी हो सकती है, या उनके शुद्ध आय के आंकड़ों से चोट लगी हो सकती है - जो व्यापार कटौती से कम हो सकती हैं शिकागो स्थित बंधक कंपनी की गारंटी दर पर बंधक ऋण के उपाध्यक्ष पैट्रिक रफ़्फ़र ने कहा, "स्व-नियोजित उधारकर्ताओं के रूप में वे जितना खर्च कर सकते हैं, उतने खर्चों को बंद करने की कोशिश करते हैं, लेकिन ऋण हासिल करते समय यह रणनीति उन्हें नुकसान पहुंचा सकती है"। रिपोर्ट।

इस परिस्थिति में उधारकर्ताओं के लिए, जो अन्यथा वित्तपोषण हासिल करने में परेशानी का सामना कर सकते हैं, वैकल्पिक रूप से वैकल्पिक विकल्प प्रदान कर सकते हैं।

नीचे की रेखा

Alt-A बंधक के साथ दुर्व्यवहार का प्रसार सबप्राइम बंधक संकट के लिए एक योगदानकारी कारक था। निवेश कंपनियों को लाभान्वित करने के लिए उन्हें वापस लाना एक बुरा विचार की तरह लगता है। आइंस्टीन ने मशहूर कहा कि पागलपन "बार-बार एक ही बात कर रही है और विभिन्न परिणामों की उम्मीद कर रहा है" "क्या वॉल स्ट्रीट वास्तव में चीजों की उम्मीद कर रहा है कि इस बार चारों ओर अलग हो?