हालांकि पारंपरिक स्टॉक, बांड, म्यूचुअल फंड और अन्य इसी तरह के वाहन आपके ग्राहकों के लिए कई बुनियादी उद्देश्यों को पूरा कर सकते हैं, ऐसे समय होते हैं जब आप बॉक्स से बाहर देखकर बेहतर परिणाम प्राप्त कर सकते हैं। वैकल्पिक निवेश बेहतर रिटर्न या अन्य लाभ प्रदान कर सकते हैं जो पारंपरिक मामलों में कई मामलों में दोहराया नहीं जा सकता, लेकिन वे जोखिम और अनिश्चितता के अनुरूप स्तर के साथ भी आते हैं। वित्तीय सलाहकार जो इन निवेशों की अनुशंसा करते हैं, उन्हें हमेशा प्रश्नों की भेंट की अच्छी तरह से शोध कर और सभी दलों पर सख्त उचित परिश्रम करने से शुरू करना चाहिए।

वैकल्पिक निवेशों के खतरे

सार्वजनिक रूप से कारोबार नहीं किए जाने वाले निवेश विकल्प अक्सर नियामक प्राधिकरण जैसे प्रत्यक्ष उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) जैसे प्रत्यक्ष अधिकार क्षेत्र के बाहर मौजूद होते हैं। और जब इनमें से कई निजी उद्यम उन लोगों के लिए बहुत लाभप्रद हो सकते हैं जो उन में निवेश करने के लिए योग्य हैं, इसमें संभावित नुकसान भी होते हैं जो सलाहकारों और उनके ग्राहकों को बिंदीदार रेखा पर हस्ताक्षर करने से पहले समझने की जरूरत होती है।

सामान्य तौर पर, वैकल्पिक निवेश आमतौर पर रिटर्न बढ़ाने के लिए और गैर-पारंपरिक प्रसादों में निवेश करके एक बड़े निवेश पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को कम करने के लिए डिज़ाइन किए जाते हैं। कुछ वैकल्पिक निवेश भी एक विशिष्ट श्रेणी के भीतर पूंजी पर लौटने के लिए या अन्य प्रकार की आय के खिलाफ बंद लिखा जा सकता है कि पर्याप्त नुकसान उत्पन्न करने के लिए डिज़ाइन कर रहे हैं लेकिन कई मामलों में, जैसे कि कई निजी इक्विटी अवसरों के साथ, वे बड़े नुकसान की संभावना के साथ बहुत कम या कोई तरलता प्रदान नहीं करते हैं, और इन्हें उनके आंतरिक कार्यकलापों के बारे में सटीक या पूर्ण जानकारी प्राप्त करना भी मुश्किल हो सकता है। (अधिक के लिए, देखें: वैकल्पिक म्युचुअल फंडों और ईटीएफ में निवेश करना ।)

इस श्रेणी में निवेश विकल्पों में से एक अच्छा प्रतिशत भी बहुत जटिल है क्योंकि अधिकांश ग्राहकों को बहुत सामान्य अर्थों को छोड़कर उन्हें समझना पड़ता है, जिसके लिए उन्हें उन लोगों पर विश्वास का अधिक स्तर देना होगा जो उन्हें सुझाते हैं । कई वैकल्पिक प्रस्ताव भी उच्च फीस और व्यय के साथ आते हैं और कम या कोई टैक्स दक्षता प्रदान कर सकते हैं। उनके लिए एक निश्चित मौद्रिक मूल्य निर्दिष्ट करना भी मुश्किल हो सकता है। इस कारण से, वैकल्पिक सिफारिशें सलाहकारों के लिए ज़िम्मेदारी के एक बड़े स्तर के साथ आ सकती हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: वैकल्पिक रणनीति निधि के साथ आपके घाटे को कम करें )।

अपना होमवर्क करें

वैकल्पिक निवेश के लिए निपुणता कुछ हद तक अलग है, जो कि कुछ सार्वजनिक रूप से कारोबार करने के लिए है। जबकि उत्तरार्द्ध प्रकार के प्रसाद विशेष रूप से एक प्रॉस्पेक्टस के साथ आते हैं जिसमें सुरक्षा के बारे में सभी प्रासंगिक जानकारी शामिल होती है, सलाहकारों को अक्सर वैकल्पिक प्रस्तावों की अपनी परीक्षाओं का संचालन करना चाहिए।(अधिक के लिए, देखें: ग्राहक को प्रभावित करना चाहते हैं? अपना उचित निश्चय प्रदर्शित करें ।)

वैकल्पिक धन या अन्य निवेश चलाने वाले प्रबंधकों को किसी अन्य व्यक्ति के साथ, निधि के संचालन में एक पूरा कार्य इतिहास, संदर्भों की सूची, पिछले व्यावसायिक उपलब्धियां और निवेश के प्रदर्शन का ट्रैक रिकॉर्ड प्राप्त करें यदि लागू हो। और जाहिर है, उनके अनुशासनात्मक इतिहास प्राप्त करने के लिए सभी उपयुक्त नियामक एजेंसियों के साथ उनमें से प्रत्येक पर चेक चलाएं।

खुद निवेश के लिए, सभी व्यक्तिगत होल्डिंग्स की एक सूची प्राप्त करें, जिसमें किसी भी प्रकार के निधि के साथ-साथ सभी ऐतिहासिक प्रदर्शन डेटा शामिल हैं फिर पता करें कि कंपनी या निवेश वाहन निवेशकों को अधिक पैसे दे रहे हैं कि वह कमा रहा है। यदि ऐसा है, तो इसका मतलब है कि यह किसी बिंदु पर एक घाटे का सामना करेगा, जो भविष्य के घाटे की ओर ले सकता है। एक अन्य महत्वपूर्ण मुद्दा मूल्य निर्धारण है निधि या निवेश इसकी कीमत का निर्धारण कैसे करता है? क्या वे एक उदासीन तृतीय पक्ष का उपयोग करते हैं, जैसे कि सीपीए या अकाउंटिंग फर्म उन्हें एक मूल्य प्रदान करते हैं? मूल्य आंदोलन कैसे मापा जाता है? अंत में, क्या लोग जो प्रश्न में निवेश की पेशकश या प्रबंधन कर रहे हैं, स्वयं के किसी भी भाग में स्वयं करते हैं? सलाहकारों को उन लोगों पर संदेह दिखना चाहिए जो नहीं करते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: क्या आप के लिए म्यूचुअल फंड्स का अधिग्रहण किया है? )

कर रिपोर्टिंग

पूंजी पर लौटें केवल एकमात्र ऐसा मुद्दा नहीं है जो सलाहकारों को ग्राहकों को वैकल्पिक पेशकश दिखाने से पहले शोध करने की आवश्यकता होती है। ये वाहन अक्सर रिटर्न बढ़ाने के लिए या रिपोर्ट करने योग्य आय को कम करने के लिए टैक्स कोड के ग्रे क्षेत्र में कार्य करते हैं क्या निवेश रिपोर्टिंग के लिए आवश्यक सभी कर फॉर्मों को उत्पन्न करेगा, या क्या क्लाइंट को स्वयं गणित करना होगा? क्या आईआरएस द्वारा स्वीकार किए जाने वाले उद्यम द्वारा किए जाने वाले निष्क्रिय घाटा है? क्या निवेश या इसके ग्राहकों के पास अतीत में टैक्स रिपोर्टिंग के साथ कोई समस्या है? (और अधिक के लिए, देखें: हेज-म्यूचुअल फंड्स की तरह पता करना)। अपने ग्राहक को जानें

सिर्फ इसलिए कि एक ग्राहक कागज पर वैकल्पिक पेशकश के लिए उत्तीर्ण होता है, इसका यह अर्थ नहीं है कि वे जरूरी इसके लिए उपयुक्त हैं। जोखिम-प्रतिकूल क्लाइंट को शायद इस क्षेत्र में सबसे अच्छा छोड़ दिया जाता है, और जो लोग अपने निवेश पोर्टफोलियो के बारे में बहुत से सवाल पूछते हैं, वे आपके समय के मुकाबले ज्यादा समय ले सकते हैं यदि आप उन्हें किसी प्रकार के जटिल उपकरण में डालते हैं। किसी भी तरह के निवेश के साथ, ग्राहकों को यह महसूस करना जरूरी है कि वे यहाँ क्या कर रहे हैं और इसमें शामिल जोखिमों के प्रकार और स्तरों को समझना चाहिए, और वे यथार्थवादी सबसे खराब स्थिति के मौसम में सक्षम होना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

5 महत्वपूर्ण प्रश्न सलाहकार नए ग्राहक से पूछें ।) नीचे की रेखा

वैकल्पिक निवेश उन ग्राहकों को विशिष्ट लाभ प्रदान कर सकते हैं जिनके लिए वे उपयुक्त हैं, और हाल के सर्वेक्षणों से संकेत मिलता है कि वे लोकप्रियता में बढ़ रहे हैं लेकिन वे आम तौर पर उनके सार्वजनिक रूप से व्यापार वाले समकक्षों के समान पारदर्शिता और तरलता के समान स्तर की पेशकश नहीं करते हैं और विशेष जोखिमों और खतरों के अधीन हो सकते हैं।हालांकि डोड-फ्रैंक रिफॉर्म एक्ट ने एसईसी के अधिकार क्षेत्र में इन प्रस्तावों को आगे बढ़ाया है, हालांकि वे मुख्यधारा के निवेश से कहीं ज्यादा कम विनियमित हैं और सावधानी से संपर्क किया जाना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

एंडॉमेंट की तरह कैसे निवेश करें )।