रोबो-सलाहकार वित्तीय नियोजन उद्योग में तकनीकी नवाचार की नवीनतम लहर का प्रतिनिधित्व करते हैं। ये अत्याधुनिक कार्यक्रम अब कई नियमित धन प्रबंधन कार्य कर सकते हैं, जो पहले आवश्यक मानव संपर्क, जैसे कि पोर्टफोलियो पुनर्गठन और कर-हानि संचयन। वे सेवानिवृत्ति योजना के बाजार में जाने के लिए प्रतीत होने लगते हैं, लेकिन कुछ उद्योग नियामकों और विशेषज्ञों ने चेतावनी दी है कि इन डिजिटल प्लेटफार्मों को अभी तक वित्तीय मानक को पूरा करने में सक्षम नहीं है, जो शीघ्र ही उन सभी कर्मियों के लिए आवश्यक हो सकता है जो ईआरआईएसए-प्रायोजित योजनाओं के साथ काम करते हैं ।

फ्यूड्जियरी स्टैंडर्ड

परिभाषा के द्वारा एक निस्संदेह है, जिसे कानूनी तौर पर क्लाइंट के सर्वोत्तम हितों में बिना शर्त तरीके से कार्य करने की आवश्यकता है। इसका मतलब है कि ब्याज के किसी भी और सभी संभव संघर्ष (जैसे अतिरिक्त उत्पादक या उसके द्वारा उपयोग किए जाने वाले किसी निवेश कंपनी द्वारा फ़्यूज़िअरीज़ को भुगतान करने वाले भत्तों) को स्पष्ट रूप से ग्राहक को अवश्य अवश्य बताया जाना चाहिए। सभी मुआवजे जो कि प्रत्ययी को भुगतान किया जाता है, उन्हें स्पष्ट रूप से स्पष्ट रूप से बाहर की जानी चाहिए। डिपार्टमेंट ऑफ लेबर (डीओएल) ने एक बिल पेश किया है जो सभी वित्तीय पेशेवरों को उठाएगा जो ईआरआईएसए-प्रायोजित योग्य योजनाओं के साथ भविष्य निधि के स्तर पर काम कर रहे हैं। इसका मतलब यह है कि सभी सलाहकार, ग्राहक सेवा प्रतिनिधि और अन्य पेशेवर जो संभाल, उत्पादों को बेचते हैं या सेवानिवृत्ति योजना के प्रतिभागियों को सलाह देते हैं, उन्हें फ़िड्युसिअरी मानक से मिलना चाहिए। यह उपयुक्तता मानदंड के मुकाबले अधिक उच्च स्तर की देखभाल है जो कि वर्तमान में वित्तीय विक्रय के लिए आवश्यक है जो सेवानिवृत्ति योजनाओं और खातों के साथ काम करते हैं। डीओएल ने रोबो-सलाहकारों को पारंपरिक सलाहकारों के लिए एक वैकल्पिक विकल्प के रूप में समर्थन दिया है, लेकिन इन स्वचालित सेवाओं की एक करीब से जांच से उनके और उनके मानव समकक्षों के बीच कुछ विसंगतियां दिखाई देती हैं। (अधिक जानकारी के लिए, सलाहकारों के लिए डोल की फ्यूडियरी पॉलिसी क्या मतलब है ।)

रोबो-एडवाइजर्स कैसे कम हो जाते हैं

हालांकि वे कार्यक्षेत्र और परिष्कार में बढ़ रहे हैं, बाजार में रोबो-सलाहकारों की वर्तमान फसल में कई बुनियादी सेवाएं प्रदान करने की क्षमता की कमी है एक मानव सलाहकार की पेशकश कर सकते हैं मेलानी एल फाइन, एक वित्तीय वकील, एक श्वेत पत्र प्रकाशित किया, जिसे संघीय निवेशक इंक। द्वारा नियुक्त किया गया था (एफआईआई एफआईएफएटेड इन्वेस्टर्स इंक 31. 75 + 0 63% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। इस पत्र ने बाज़ार में मौजूदा तीन प्रमुख रोबो-सलाहकारों के उपयोगकर्ता समझौतों की बारीकी से जांच की। यह निष्कर्ष निकाला है कि रोबोज़ अपने मानव प्रतिस्पर्धा से कम हो जाता है जब यह निस्संदेह मानक को पूरा करने की बात आती है

पेपर कहता है कि जब वे पारंपरिक सलाहकारों की तुलना में बहुत सस्ता हैं और अपने कार्यक्रमों के दायरे में अपेक्षाकृत निष्पक्ष सलाह प्रदान कर सकते हैं तो रोबॉस अपने उपयोगकर्ताओं को वाकई व्यक्तिगत सलाह नहीं दे सकते हैं जो वास्तव में उन्हें और उनकी वित्तीय आवश्यकताओं और उद्देश्योंइसके बजाय, उनमें से कई प्रश्नावली का प्रयोग करते हैं जो उपयोगकर्ताओं को कैन्ड में डालते हैं, एक आकार सभी परिसंपत्ति आवंटन को फिट करता है। यद्यपि दिए गए उत्तरों के आधार पर आवंटन की एक श्रृंखला हो सकती है, ये आवंटन एक विशिष्ट व्यक्ति के अनुरूप नहीं किया जा सकता है। प्रारंभिक प्रश्नावली अक्सर अपने उपयोगकर्ताओं की पूर्ण वित्तीय स्थिति का पता लगाने में विफल होती हैं, जो बदले में दी जाने वाली सलाह की प्रभावशीलता को कम कर सकती हैं। कई मामलों में वे ग्राहक के टैक्स ब्रैकेट, आश्रितों की संख्या, निवेश की अनुमानित दरों और निकासी, परिसंपत्तियों के अन्य स्रोतों या अनुमानित व्यय (जैसे कॉलेज या सेवानिवृत्ति) से संबंधित सवाल नहीं पूछते हैं। (और अधिक के लिए, देखें: अपनी वित्तीय जिम्मेदारी को पूरा करना ।)

कुछ प्रश्न भी इसकी वैधता निर्धारित करने के लिए उपयोगकर्ता की प्रतिक्रिया को प्रदर्शित नहीं करते हैं। उदाहरण के लिए, एक प्रश्न पूछा जा सकता है कि क्या उपयोगकर्ता कुछ प्रकार के निवेशों को समझता है, जैसे स्टॉक या म्यूचुअल फंड एक उपयोगकर्ता जो सोचता है कि वे इन निवेशों को समझते हैं, हाँ कहेंगे, लेकिन यह सच है कि एक और कहानी है। हालांकि कुछ उपयोगकर्ता इन बातों के बारे में निस्संदेह जानकार हैं, एक उपयोगकर्ता जो सोचता है कि वे वास्तव में हैं, लेकिन वास्तव में नहीं हैं, कार्यक्रम द्वारा चुनौती नहीं दी जाएगी, जो आगे की परीक्षा के बिना केवल इस प्रतिक्रिया को स्वीकार करेंगे।

रोबॉस अक्सर सहयोगी कंपनियों जैसे बैंकों और दलाल-डीलरों के साथ आते हैं जो इन प्लेटफार्मों पर अपने उत्पादों को धक्का देते हैं। कुछ मामलों में, यह कार्यक्रम केवल उनके उत्पादों का उपयोग कर सकता है, जो कि एक फ़िज़ियरीय दृष्टिकोण से एक स्पष्ट हित का संघर्ष करता है। वास्तव में यह सुझाव दिया गया है कि ये कार्यक्रम 1 9 40 के निवेश सलाहकार अधिनियम के उल्लंघन में खड़े हैं, क्योंकि वे सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ अलग सलाहकार संस्थाओं के रूप में पंजीकृत नहीं हैं। (अधिक के लिए, देखें: प्रस्तावित डोल नियम: वे वित्तीय सलाहकारों को कैसे प्रभावित करेंगे ।)

मानव फैक्टर

रोबो-सलाहकारों का एक और महत्वपूर्ण नुकसान ग्राहक के साथ सहानुभूति करने की क्षमता है। जबकि रोबॉस कुछ मामलों में अच्छी सलाह प्रदान करने में सक्षम हो सकते हैं, वे अपने ग्राहकों को कॉल करने और गंभीर भालू बाजारों के दौरान उन्हें भावनात्मक आश्वासन प्रदान नहीं कर रहे हैं। वे अपने ग्राहकों को रात में बेहतर नींद में मदद नहीं कर सकते हैं, भले ही वे ग्राहकों को उन तरीकों से निवेश किया जाए जो उन्हें होना चाहिए। उनके पास अपने ग्राहकों के जीवन के व्यक्तिगत विवरण में कोई दिलचस्पी नहीं है और अपने ग्राहकों के बच्चों या लाभार्थियों को जानने के लिए कोई प्रयास नहीं करेगा ताकि वे संपत्ति समाप्त हो जाने के बाद संपत्तियों में आसानी से बदलाव कर सकें।

नीचे की रेखा

रोबो-सलाहकारों को उनकी स्पष्ट सीमाओं के बावजूद वित्तीय बाजार में तेजी से कर्षण प्राप्त हो रहा है। हालांकि वे स्पष्ट रूप से ज्ञानी निवेशकों को लाभान्वित कर सकते हैं, जिनके लिए वे सेवाएं प्रदान करते हैं, वे इस बिंदु पर डीओएल द्वारा निर्धारित किए गए प्रत्ययी मानक को पूरा करने में सक्षम नहीं प्रतीत होते हैं। समय बताएगा कि क्या ये डिजिटल सेवाएं इस अंतर को पाटने में सक्षम होंगी। (और अधिक के लिए, देखें: 2016 में एक नया निष्ठावान नियम कितने है? )