बैंकों के लिए वित्तीय विवरण विनिर्माण और सेवा कंपनियों के बयानों की तुलना में एक अलग विश्लेषणात्मक समस्या प्रस्तुत करते हैं नतीजतन, किसी बैंक के वित्तीय वक्तव्यों के विश्लेषण के लिए एक अलग दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है जो बैंक के अनोखे जोखिम को पहचानती है।

बैंक बचतकर्ताओं से जमा लेते हैं और इनमें से कुछ खातों पर ब्याज का भुगतान करते हैं वे इन निधियों को उधारकर्ताओं को पास करते हैं और ऋण पर ब्याज प्राप्त करते हैं। उनका मुनाफा उन फैसले के बीच के फैलाव से प्राप्त होता है, जो वे धन के लिए भुगतान करते हैं और उधारकर्ताओं से प्राप्त दर के अनुसार। कई स्रोतों से जमा होने वाले पूल से जमा करने की यह क्षमता कई अलग-अलग उधारकर्ताओं के लिए दी जा सकती है जिससे बैंकिंग प्रणाली में निहित निधियों का प्रवाह पैदा होता है। निधियों के इस प्रवाह को प्रबंधित करके, बैंक लाभ कमाते हैं, ब्याज भुगतान के मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं और ब्याज प्राप्त करते हैं, और क्रेडिट की पेशकश करने के जोखिम को लेते हैं।

उत्तोलन और जोखिम

बैंकिंग एक अत्यधिक लीवरेज व्यवसाय है जिसमें नियामकों को प्रत्येक बैंक और बैंकिंग प्रणाली की शोधन क्षमता सुनिश्चित करने में मदद करने के लिए न्यूनतम पूंजीगत स्तर को नियंत्रित करने की आवश्यकता है। यू.एस. में, एक बैंक के प्राथमिक नियामक, बैंक के चार्टर के आधार पर, फेडरल रिजर्व बोर्ड, मुद्रा के नियंत्रक कार्यालय, थ्रफ्ट पर्यवेक्षण का कार्यालय या 50 राज्य नियामक संस्थाओं में से किसी एक का हो सकता है फेडरल रिजर्व बोर्ड के भीतर, 12 अलग-अलग नियामक स्टाफिंग समूहों के साथ 12 जिलों हैं। ये नियामक कुछ आवश्यकताओं, प्रतिबंधों और दिशानिर्देशों के अनुपालन पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो बैंकिंग प्रणाली की सुदृढ़ता और अखंडता को बनाए रखने का लक्ष्य रखते हैं।

दुनिया में सबसे अधिक विनियमित बैंकिंग उद्योगों में से एक के रूप में, निवेशकों के पास बैंकिंग प्रणाली की सुदृढ़ता में कुछ आश्वासन है नतीजतन, निवेशक विभिन्न प्रयासों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं कि एक बैंक विभिन्न आर्थिक वातावरणों में कैसे प्रदर्शन करेगा।

नीचे एक बड़े बैंक के लिए एक नमूना आय विवरण और बैलेंस शीट है ध्यान देने वाली पहली बात यह है कि बयानों में लाइन आइटम आपके सामान्य विनिर्माण या सेवा फर्म के समान नहीं हैं I इसके बजाय, ऐसी प्रविष्टियां हैं जो ब्याज या ब्याज की राशि का प्रतिनिधित्व करती हैं, साथ ही जमा और ऋण।

चित्रा 1: आय स्टेटमेंट

चित्रा 2: बैलेंस शीट

वित्तीय मध्यस्थों के रूप में, बैंक दो प्राथमिक प्रकार के जोखिमों को मानते हैं क्योंकि वे अपने व्यवसाय के माध्यम से धन प्रवाह को प्रबंधित करते हैं। ब्याज दर जोखिम जमा राशि पर ब्याज के बीच का प्रसार का प्रबंधन है और समय के साथ ऋण पर प्राप्त किया जाता है। क्रेडिट जोखिम यह संभावना है कि किसी उधारकर्ता को ऋण या पट्टे पर डिफॉल्ट हो जाएगा, जिसके कारण बैंक को किसी भी संभावित ब्याज के साथ-साथ उस प्रधानाचार्य को खोना होगा जो उधारकर्ता को दिया गया था। निवेशकों के रूप में, ये प्राथमिक तत्व हैं जिन्हें बैंक के वित्तीय वक्तव्य का विश्लेषण करते समय समझना चाहिए।

ब्याज दर जोखिम

बैंक का प्राथमिक व्यवसाय जमा (देनदारियों, ऋण और परिसंपत्तियों) के बीच फैल का प्रबंधन कर रहा है। मूल रूप से, जब ब्याज एक बैंक ऋण से कमाता है वह ब्याज से अधिक है जो इसे जमा पर भुगतान करना होगा, यह सकारात्मक ब्याज फैल या शुद्ध ब्याज आय उत्पन्न करता है इस फैसले का आकार बैंक द्वारा उत्पन्न लाभ का एक प्रमुख निर्धारक है। यह ब्याज दर जोखिम प्राथमिक रूप से उपज वक्र के आकार से निर्धारित होता है।

परिणामस्वरूप, प्रोद्भवन के परिवर्तन और परिवर्तन दर और उपज वक्र रिश्ते के समय में अंतर के कारण शुद्ध ब्याज आय अलग-अलग होगी। बाजार की ब्याज दरों के सामान्य स्तर में होने वाले परिवर्तनों से वॉल्यूम में बदलाव और बैंक के बैलेंस शीट उत्पादों के मिश्रण भी हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, जब ब्याज दरें बढ़ रही हैं, तो आर्थिक गतिविधि का विस्तार जारी रहता है, जबकि आवासीय बंधक ऋण वृद्धि और पूर्व भुगतान धीमी गति से होने पर वाणिज्यिक ऋण की मांग बढ़ सकती है।

बैंक, सामान्य व्यवसाय में, जमा राशि पर ब्याज दर पर ऋण बनाकर वित्तीय जोखिम का अनुमान लगाते हैं जो कि जमा पर दिए गए दरों से भिन्न होते हैं जमाराशियां अक्सर ऋण की तुलना में कम परिपक्वता होती हैं और ऋण की तुलना में वर्तमान बाजार दर में तेजी से समायोजित होती हैं। नतीजा यह है कि संपत्ति (ऋण) और देनदारियों (जमा) के बीच एक बैलेंस शीट बेमेल है। एक ऊपरी ढलान वाली उपज वक्र एक बैंक के लिए अनुकूल है क्योंकि इसकी जमा राशि का एक छोटा सा अल्पावधि है और उनके ऋण दीर्घ अवधि हैं। परिपक्वता के इस बेमेल के जरिये शुद्ध ब्याज वाले राजस्व बैंकों का आनंद लेते हैं। जब उपज की वक्र रूपा हो जाती है, तो इस बेमेल के कारण शुद्ध ब्याज राजस्व कम हो जाता है।

एक बैंकिंग बैलेंस शीट

नीचे दी गई तालिका आय स्टेटमेंट के साथ बैंक की बैलेंस शीट को एकजुट करती है और संपत्ति की कमाई और ब्याज वाले डिपॉजिट से उत्पन्न उपज को प्रदर्शित करती है। अधिकांश बैंक अपनी वार्षिक रिपोर्ट में इस प्रकार की तालिका प्रदान करते हैं पिछली उदाहरणों में निम्न तालिका उसी बैंक को दर्शाती है:

आकृति 3: औसत शेष और ब्याज दरें

सबसे पहले, बैलेंस शीट अंत में शेष राशि के बजाय, लाइन आइटम के लिए औसत शेष है अवधि का बैंक के वित्तीय प्रदर्शन को समझने में मदद करने के लिए औसत शेष बेहतर विश्लेषणात्मक रूपरेखा प्रदान करते हैं। ध्यान दें कि प्रत्येक औसत शेष राशि के लिए संबंधित ब्याज-संबंधित आय या व्यय वस्तु है, और समय की अवधि के लिए औसत उपज। यह प्रभाव को भी दर्शाता है कि बैंक की शुद्ध ब्याज आय पर एक सपाट उपज की वक्र हो सकती है।

शुरू करने का सबसे अच्छा स्थान नेट ब्याज आय लाइन आइटम के साथ है बैंक ने नेट की शुद्ध ब्याज आय का अनुभव किया है, हालांकि यह औसत शेष था। यह कैसे हुआ, यह समझने में सहायता के लिए, कुल अर्जित परिसंपत्तियों पर प्राप्त आय देखें वर्तमान अवधि के लिए, यह वास्तव में पूर्व की अवधि से अधिक है फिर ब्याज-असर संपत्ति पर उपज की जांच करें। वर्तमान अवधि में यह काफी अधिक है, जिससे उच्च ब्याज पैदा करने वाले खर्च बैंक के प्रदर्शन में यह विसंगति उपज वक्र के सपाट होने के कारण है।

उपज वक्र के रूप में, छोटी अवधि के जमा पर बैंक जो ब्याज दर देता है, वह अपने ऋणों से प्राप्त की जाने वाली दरों की तुलना में तेज़ी से बढ़ जाती है। इससे निवल ब्याज आय लाइन को संकीर्ण होने का कारण बताता है, जैसा ऊपर दिखाया गया है। एक तरह से बैंक उपज वक्र के सपाट होने के प्रभाव को दूर करने की कोशिश करते हैं, जो सेवाओं के लिए शुल्क लेते हैं। चूंकि यह फीस बैंक की आय का बड़ा हिस्सा बन जाती है, इसलिए आय कमाने के लिए नेट ब्याज आय पर कम निर्भर हो जाता है।

ब्याज दर के सामान्य स्तर में परिवर्तन से फीस-संबंधित आय उत्पन्न करने वाली कुछ प्रकार की बैंकिंग गतिविधियां की मात्रा को प्रभावित कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, आवासीय बंधक ऋण उत्पन्न की मात्रा आम तौर पर ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में गिरावट आती है, जिसके परिणामस्वरूप कम प्रारंभिक फीस कम होती हैं। इसके विपरीत, बंधक-सर्विसिंग पूल अक्सर दरों में बढ़ते हुए धीमी प्रीपेमेंट्स का सामना करते हैं, क्योंकि उधारकर्ताओं को पुनर्वित्त होने की संभावना नहीं होती है। नतीजतन, बंधक सर्विसिंग से संबंधित व्यवसायों से होने वाली फीस की आय और संबद्ध आर्थिक मूल्य मामूली बढ़ती ब्याज दरों की अवधि में वृद्धि या स्थिर रह सकते हैं।

जब आप एक बैंक का विश्लेषण करते हैं, तो आपको यह भी विचार करना चाहिए कि ब्याज दर जोखिम बैंक के सामने आने वाले अन्य जोखिमों के साथ संयुक्त रूप से कैसे कार्य कर सकता है। उदाहरण के लिए, बढ़ती दर के माहौल में, ऋण भुगतान के आकार में वृद्धि या आय में कटौती के कारण ब्याज भुगतान के लिए ऋण प्राप्त करने में सक्षम नहीं हो सकता है। परिणाम समस्या ऋणों का एक उच्च स्तर होगा ब्याज दरों में बढ़ोतरी, क्रेडिट जोखिम के लिए समायोज्य दर ऋणों में एक महत्वपूर्ण एकाग्रता के साथ एक बैंक को उजागर करती है। एक बैंक के लिए जो अल्पकालिक देयताओं के साथ मुख्य रूप से वित्त पोषित होता है, दरों में बढ़ोतरी एक ही समय में शुद्ध ब्याज आय में कमी कर सकती है कि क्रेडिट की गुणवत्ता की समस्याएं बढ़ रही हैं

क्रेडिट जोखिम

क्रेडिट जोखिम को सबसे अधिक आसानी से परिभाषित किया गया है कि बैंक के उधारकर्ता या प्रतिपक्ष की संभावित सहमति के अनुसार अपने दायित्वों को पूरा करने में असफल हो सकते हैं। ऐसा होने पर, बैंक अपने ग्राहकों को प्रदान की गई कुछ या सभी क्रेडिट के नुकसान का अनुभव करेगा। इन घाटे को प्राप्त करने के लिए, बैंक ऋण और पट्टे के नुकसान के लिए एक भत्ता बनाए रखते हैं।

संक्षेप में, यह भत्ता अनुमानित ऋण हानियों को अवशोषित करने के लिए विशेष रूप से निर्धारित पूंजी के एक पूल के रूप में देखा जा सकता है। यह भत्ता उस स्तर पर बनाए रखा जाना चाहिए जो संस्था के ऋण पोर्टफोलियो में संभावित हानियों की अनुमानित राशि को अवशोषित करने के लिए पर्याप्त है।

वास्तविक हानि को ऋण और पट्टे के नुकसान के लिए बैलेंस शीट खाते "भत्ता" से लिखा गया है। ऋण हानि के लिए आय स्टेटमेंट लाइन आइटम "प्रावधान" के माध्यम से ऋण और पट्टे के घाटे के लिए भत्ता फिर से मंगाया जाता है। चित्रा 4 दिखाता है कि बैंक का विश्लेषण करने के लिए यह गणना कैसे की जाती है।

चित्रा 4: ऋण हानियों

निवेशक को चित्रा 4 से कुछ बिंदुओं पर विचार करना चाहिए। पहला, वास्तविक लिखना बंद ऋण हानि के प्रावधान में शामिल राशि प्रबंधन से अधिक थे। हालांकि यह अपने आप में एक समस्या नहीं है, यह संदेह है क्योंकि उपज वक्र के सपाट होने की वजह से अर्थव्यवस्था में मंदी आई है और सीमांत उधारकर्ताओं पर दबाव डाला है।

ऋण हानियों के लिए प्रावधान पर पहुंचने में उच्चतम निर्णय होता है, जो उचित नुकसान के प्रबंधन के सर्वोत्तम मूल्यांकन को आरक्षित रखता है। क्योंकि यह एक प्रबंधन निर्णय है, ऋण हानियों के लिए प्रावधान एक बैंक की आय का प्रबंधन करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है इस बैंक के लिए आय स्टेटमेंट को देखते हुए दर्शाता है कि ब्याज-देनदारियों पर ब्याज के लिए ब्याज के लिए मुख्य रूप से कम शुद्ध आय थी। ऋण हानियों के प्रावधान में वृद्धि 1. 8% थी, जबकि वास्तविक ऋण हानि काफी अधिक थी। अगर बैंक के प्रबंधन ने अपने वास्तविक नुकसानों से मेल खाया था, तो उसकी शुद्ध आय $ 983 कम (या $ 1, 772) थी।

एक निवेशक को चिंतित होना चाहिए कि यह बैंक अपने भविष्य के ऋण और पट्टे के नुकसान को कवर करने के लिए पर्याप्त पूंजी नहीं रखता है। यह भी लगता है कि यह बैंक अपनी शुद्ध आय का प्रबंधन करने की कोशिश कर रहा है। पर्याप्त रूप से अधिक ऋण और पट्टे के नुकसान से अपने ऋण और पट्टा आरक्षित खाते को उस बिंदु तक कम करना होगा जहां इस बैंक को आय विवरण पर ऋण हानियों के लिए भविष्य के प्रावधान में वृद्धि करना होगा। इससे बैंक को आय में नुकसान की रिपोर्ट करने का कारण हो सकता है इसके अलावा, नियामक एक वॉच सूची में बैंक को जगह ले सकते हैं और संभवत: यह आवश्यक है कि वह अतिरिक्त सुधारात्मक कार्रवाई करें, जैसे अतिरिक्त पूंजी जारी करना। इन स्थितियों में से न तो निवेशकों को लाभ होता है

कुल मिलाकर, बैंक के वित्तीय वक्तव्यों की एक सावधानीपूर्वक समीक्षा से महत्वपूर्ण कारकों को उजागर किया जा सकता है जो व्यापार या निवेश निर्णय लेने से पहले विचार किया जाना चाहिए। निवेशकों को व्यापारिक चक्र और उपज वक्र की अच्छी समझ रखने की आवश्यकता है; दोनों का बैंकों के आर्थिक प्रदर्शन पर एक बड़ा असर है