एक आम-आकार का वित्तीय विवरण एक चयनित या आम आकृति के प्रतिशत के रूप में पंक्ति वस्तु प्रदर्शित करता है सामान्य-आकार वाले वित्तीय विवरणों का निर्माण करना समय के साथ कंपनी का विश्लेषण करना आसान बनाता है और इसके साथियों की तुलना करना आसान बनाता है सामान्य-आकार वाले वित्तीय विवरणों का उपयोग करने से निवेशकों के रुझानों का पता चलता है कि कच्चे वित्तीय विवरणों को उजागर नहीं किया जा सकता है।

सभी तीन प्राथमिक वित्तीय विवरणों को एक सामान्य आकार के प्रारूप में रखा जा सकता है। डॉलर की मात्रा में वित्तीय विवरणों को आसानी से स्प्रेडशीट का उपयोग करके आम-आकार के स्टेटमेंट में बदला जा सकता है, या उन्हें ऑनलाइन संसाधन जैसे कि मर्जेंट ऑनलाइन से प्राप्त किया जा सकता है। नीचे प्रत्येक वक्तव्य का एक सिंहावलोकन और लाभों का अधिक विस्तृत सारांश, साथ ही साथ कमियां भी हैं, इस तरह के विश्लेषण से निवेशकों को प्रदान किया जा सकता है।

बैलेंस शीट विश्लेषण

आम आकार के बैलेंस शीट विश्लेषण के लिए आम आंकड़ा कुल संपत्ति है लेखा समीकरण के आधार पर, यह कुल देनदारियों और शेयरधारकों की इक्विटी के बराबर है, जो कि विश्लेषण में किसी भी अवधि का विनिमेय होता है। कुल देनदारियों का उपयोग करना संभव है, यह इंगित करने के लिए कि किसी कंपनी की दायित्वों में क्या झूठ है और चाहे वह अपने ऋणों के प्रबंध में रूढ़िवादी या जोखिम भरा हो।

बैलेंस शीट परिप्रेक्ष्य से आम आकार की रणनीति एक फर्म की पूंजी संरचना में अंतर्दृष्टि देती है और यह प्रतिद्वंद्वियों के साथ कैसे तुलना करती है एक निवेशक उद्योग के लिए एक इष्टतम पूंजी संरचना को निर्धारित करने और उसके फर्म का विश्लेषण करने के लिए इसकी तुलना कर सकता है। फिर वह यह निष्कर्ष निकाल सकता है कि ऋण बहुत अधिक है, बैलेंस शीट पर ज्यादा नकदी रखी जा रही है, या वस्तुएं बहुत अधिक बढ़ रही हैं बैलेंस शीट पर सद्भावना स्तर से यह भी बताता है कि किस प्रकार एक कंपनी ने विकास के लिए अधिग्रहण पर भरोसा किया है।

नीचे प्रौद्योगिकी विशालकाय अंतरराष्ट्रीय व्यापारिक मशीनों के लिए एक आम-आकार के बैलेंस शीट का एक उदाहरण है - आईबीएम (एनवायएसई: आईबीएम आईबीएमएनेशनियन बिजनेस मशीन कॉर्प -150। 84-0। 49% बनाया गया हाईस्टॉक के साथ 4. 2. 6 )। ऊपर दिए गए कुछ उदाहरणों के चलते, हम देख सकते हैं कि तीन साल की अवधि में कुल परिसंपत्तियों का लगभग 20% ऋणात्मक ऋण औसत है, जो एक उचित स्तर है। यह अधिक उचित है जब यह देखते हुए कि नकदी कुल परिसंपत्तियों का लगभग 10% का प्रतिनिधित्व करती है, और पिछले तीन वर्षों में कुल परिसंपत्तियों के 6% से 7% के लिए लघु अवधि के ऋण खाते हैं

अल्पावधि और लंबी अवधि के ऋण को एक साथ जोड़ना महत्वपूर्ण है और वर्तमान संपत्ति खंड में इस राशि की कुल नकदी की तुलना करना यह निवेशक को यह बताता है कि नकद तकिया कितना उपलब्ध है या यदि कोई फर्म बाजार पर निर्भर करता है तो वह कर्ज के पुनर्वित्त पर निर्भर करता है।

आय स्टेटमेंट का विश्लेषण करना

आय स्टेटमेंट के लिए आम आंकड़ा कुल शीर्ष बिक्री है Iयह वास्तव में एक कंपनी के मार्जिन की गणना के रूप में एक ही विश्लेषण है उदाहरण के लिए, एक शुद्ध लाभ मार्जिन केवल शुद्ध आय बिक्री से विभाजित है, जो एक सामान्य आकार का विश्लेषण होता है। वही सकल और ऑपरेटिंग मार्जिन की गणना के लिए जाता है आम-आकार की विधि अनुसंधान-गहन कंपनियों के लिए आकर्षक है, उदाहरण के लिए, क्योंकि वे अनुसंधान और विकास (आर एंड डी) पर ध्यान केंद्रित करते हैं और यह कुल बिक्री का प्रतिशत के रूप में दर्शाती है।

नीचे आईबीएम के लिए आम आकार का आय बयान है हम इसे नीचे और अधिक विस्तार से कवर करेंगे, लेकिन आर एंड डी के खर्च पर ध्यान दें, जो आमदनी के करीब 6% है। एक बूज एंड कंपनी के विश्लेषण के अनुसार, सहकर्मी समूह और कंपनियों को देखकर, यह आईबीएम को टेक दिग्गजों और दुनिया में शीर्ष 20 कंपनियों (2013) में कुल आर एंड डी खर्च के मामले में कुल एक प्रतिशत बिक्री।

सामान्य आकार और नकदी प्रवाह

एक आय स्टेटमेंट विश्लेषण के समान ही, नकदी प्रवाह के बयान में कई मदें कुल बिक्री का एक प्रतिशत के रूप में कहा जा सकता है। इससे राजस्व व्यय के एक प्रतिशत के रूप में पूंजी व्यय (कैपेक्स) सहित कई नकदी प्रवाह मदों पर अंतर्दृष्टि दी जा सकती है। रीमार्केटिंग पुनर्भुगतान गतिविधि को भी कुल शीर्ष पंक्ति का प्रतिशत के रूप में संदर्भ में रखा जा सकता है। ऋण जारी करना वार्षिक बिक्री की मात्रा के अनुपात में एक और महत्वपूर्ण आंकड़ा है जो इसे उत्पन्न करती है। चूंकि इन मदों की गणना बिक्री का प्रतिशत के रूप में की जाती है, वे मदद से यह संकेत देते हैं कि कुल राजस्व उत्पन्न करने के लिए उनका उपयोग किस प्रकार किया जा रहा है

कुल बिक्री के मामले में आईबीएम के नकदी प्रवाह का ब्योरा नीचे दिया गया है इसने ऑपरेटिंग कैश फ्लो का एक प्रभावशाली स्तर उत्पन्न किया जो 2010 से 2012 तक तीन साल की अवधि में बिक्री का 19% था। साझा रीसर्च गतिविधि भी तीन वर्षों में कुल बिक्री में 11% से अधिक प्रभावशाली थी। आप पहली पंक्ति भी देख सकते हैं, जो कुल बिक्री का एक प्रतिशत के रूप में शुद्ध आय है, जो आय वाले वक्तव्य के परिप्रेक्ष्य से सामान्य-आकार विश्लेषण के साथ बिल्कुल मेल खाता है। यह शुद्ध लाभ मार्जिन का प्रतिनिधित्व करता है।

यह नियमित वित्तीय विवरणों से कैसे अलग है?

एक आम-आकार के विश्लेषण का मुख्य लाभ यह एक एकल अवधि अवधि, जैसे त्रैमासिक या वार्षिक अवधि, और एक क्षैतिज परिप्रेक्ष्य से एक समय अवधि जैसे तीन वर्षों से हम ऊपर आईबीएम के लिए विश्लेषण किया

सिर्फ एक कच्चे वित्तीय विवरण देखकर यह और अधिक कठिन बना देता है। लेकिन एक वित्तीय विवरण देखकर और नीचे, एक ऊर्ध्वाधर विश्लेषण का उपयोग करके किसी निवेशक को कंपनी में अपने स्वयं के महत्वपूर्ण परिवर्तनों को पकड़ने की अनुमति मिलती है। एक आम आकार का विश्लेषण संदर्भ में एक विश्लेषण (एक प्रतिशत के आधार पर) में मदद करता है। लाभ और हानि कथन को देखते हुए यह अनुपात विश्लेषण के समान है

आम आकार का क्या पता चलता है

आम-आकार के विश्लेषण का सबसे बड़ा लाभ यह है कि यह एक निवेशक को फर्म की वित्तीय स्थिति में बड़े या भारी परिवर्तन की पहचान कर सकता है। तेजी से बढ़ता या घटता आसानी से देखा जा सकता है, जैसे कि एक तिमाही या वर्ष के दौरान मुनाफे में तेजी से गिरावट

आईबीएम के मामले में, इसका परिणाम समग्र रूप से स्थिर रहा है। नोट के एक आइटम में बैलेंस शीट में ट्रेजरी स्टॉक होता है, जो कुल परिसंपत्तियों के एक नकारात्मक 100% से अधिक हो गया है। लेकिन अलार्म निवेशकों के बजाय, यह इंगित करता है कि कंपनी शेयरों को खरीदने के लिए नकदी पैदा करने में बेहद सफल रही है, जो अब तक अपने बैलेंस शीट पर रखे हुए हैं।

आम-आकार का विश्लेषण कंपनियां पीछा करने वाली विभिन्न रणनीतियों में भी अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकती हैं उदाहरण के लिए, एक कंपनी बाजार हिस्सेदारी के लिए मार्जिन का बलिदान करने के लिए तैयार हो सकती है, जो सकल, संचालन या शुद्ध लाभ मार्जिन की कीमत पर समग्र बिक्री को बड़ा बनाती है। आदर्श रूप से कंपनी जो कम मार्जिन का पीछा करती है वह तेजी से बढ़ेगी जब हमने आईबीएम को स्टैंड-अलोन आधार पर देखा, जैसे अनुसंधान एवं विकास विश्लेषण, आईबीएम को इसके प्रमुख प्रतिद्वंद्वियों के साथ तुलना करके विश्लेषण किया जाना चाहिए।

नीचे की रेखा

उपरोक्त परिदृश्य पर प्रकाश डाला गया है, एक सामान्य आकार का विश्लेषण कंपनी पर एक व्यापक और स्पष्ट निष्कर्ष प्रदान करने की संभावना नहीं है। यह एक समग्र वित्तीय विवरण विश्लेषण के संदर्भ में किया जाना चाहिए, जैसा कि ऊपर वर्णित है।

निवेशकों को अस्थायी बनाम स्थायी मतभेदों से अवगत होना चाहिए मुनाफे में एक अल्पकालिक गिरावट केवल लाभ मार्जिन में स्थायी हानि के बजाय अल्पकालिक ब्लिप का संकेत कर सकती है।