जनरल इलेक्ट्रिक कंपनी (NYSE: जीई जीईजीईएल इलेक्ट्रिक कोयम्ब। 14 + 1। 00% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) ने -5 की इक्विटी (आरओई) पर वापसी हासिल की सितंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीने की अवधि के लिए 91%। यह एक दशक से भी अधिक समय पहले है कि जीई का आरओई नकारात्मक रहा है। दरअसल, 2005 के बाद से कंपनी की आरई 9 पर सालाना 9% या उससे अधिक हो गई है। इसकी शुद्ध आय में जोरदार सकारात्मक से नकारात्मक 2015 तक बढ़ोतरी के कारण कंपनी की गिरावट आई है।

ROE विश्लेषण

जीई का -5 91% पीछे 12 महीने का आरओई एक तेज और अचानक बूंद का प्रतिनिधित्व करता है। कंपनी की आरओई न केवल मजबूत थी बल्कि एक दशक से भी अधिक के लिए उल्लेखनीय रूप से सुसंगत थी। अचानक आय में गिरावट को देखते हुए शुद्ध आय में तेजी से गिरावट आई थी, जो कि 2005 से 2014 तक 15 अरब डॉलर और 20 अरब डॉलर प्रति वर्ष थी, लेकिन गिरकर - $ 7 सितंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीने की अवधि के लिए 3 अरब। कंपनी के शेयरधारकों की इक्विटी, जो कि कई वर्षों के लिए 120 अरब डॉलर और 130 अरब डॉलर के बीच में उतार-चढ़ाव हो रही है, लगातार समान रही है और एक समान बूंद नहीं आई है।

कंपनी अपनी तीव्र आय की कमी कई कारकों पर डालती है। यह तेल और गैस के संचालन का मालिक है, जो तेल की कीमतों में भारी गिरावट से चोट लगी है। जीई के विदेशी कारोबार ने मजबूत डॉलर के कारण राजस्व खो दिया है, जिसके खिलाफ एशियाई मुद्राएं, विशेष रूप से, विशेष रूप से, 2015 में जबरदस्त मूल्य का नक़ल हो गया है। इसके अलावा, कंपनी ने अपने मुख्य परिचालनों पर पुनर्विचार करने के लिए प्रतिबद्ध है और इसके परिणामस्वरूप, इसे बेच रहा है असंबंधित व्यापारिक खंड, जैसे कि इसके उधार हाथ इसने ऐसा करने के लिए खर्च किए हैं, जिसने अपनी आय को ऑफसेट कर दिया है

अन्य बड़े-कैप समूह, जैसे कि 3 एम कंपनी (एनवाईएसई: एमएमएम एमएमएम 3 एम को 3232. 22-0। 00% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) और हनीवेल इंटरनेशनल, इंक। (NYSE: HON हॉन हनीवेल इंटरनेशनल इंक 144। 97-0। 30% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ), ने अपने आरओई और कमाई 2015 में स्थिर रखी हैं। जीई के प्रतिद्वंद्वियों को तेल या विदेशी बाजारों के लिए जोखिम का एक ही स्तर नहीं है।

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण का उपयोग आरओई के तीन घटकों के अध्ययन के लिए किया जाता है: नेट मार्जिन, परिसंपत्ति कारोबार अनुपात और इक्विटी गुणक। इसका इस्तेमाल इन घटकों और उनके रिश्तों के संबंध में किया जाता है और यह निर्धारित करने में मदद करता है कि आरओई पर सबसे बड़ा प्रभाव किसका है।

सितंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीने की अवधि के लिए जीई का शुद्ध मार्जिन -4 है। 97%। यह पिछले निवल मार्जिन में धीरे-धीरे पिछले पांच सालों से ऊपर की ओर बढ़ रहा है। पिछले दशक में कंपनी का शुद्ध मार्जिन अपने आरओई के साथ कुछ मजबूत संबंध है, जो कम से कम एक मध्यम प्रभाव का सुझाव देता है। इसके दो मुख्य प्रतिस्पर्धियों, 3 एम और हनीवेल ने, 12 महीने की अवधि के लिए मजबूत दोहरे हाशिए की रिपोर्ट की, जो कि जीई की मौजूदा समस्याओं का संकेत है, उद्योग की एक विस्तृत समस्या का प्रतीक नहीं है।

जीई का पिछला 12 माह का परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात है 0. 24. एसेट टर्नओवर रेशियो यह दर्शाता है कि कितनी कुशलता से एक कंपनी अपनी परिसंपत्तियों से बिक्री राजस्व उत्पन्न करती है यह आंकड़ा निरंतर रहा है और वास्तव में 2014 से बहुत थोड़ा ऊपर उठाया गया है, यहां तक ​​कि कंपनी की तेजी में गिरावट के बीच भी। 10 साल की खोज करते हुए, जीई का परिसंपत्ति कारोबार और आरओई हल्का सह-संबंध दिखाते हैं, जो दर्शाता है कि पूर्व के बाद के उत्तरार्ध में एक छोटा सा प्रभाव होता है। कंपनी का परिसंपत्ति कारोबार 3 एम के पीछे 0. 0 और हनीवेल में 0. 0 है।

सितंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीने की अवधि के लिए जीई का इक्विटी मल्टीप्लेयर 5. 23. इक्विटी गुणक शेयरों की इक्विटी और एक कंपनी की लीवरेज स्थिति को इंगित करता है। जितना अधिक आंकड़ा, उतना ही ज़्यादा ज़्यादा होगा कि कंपनी संपत्ति खरीदने के लिए कर्ज पर निर्भर करती है। जीई के इक्विटी मल्टीप्लेयर में थोड़ी कम गिरावट आई है, खुलासा कर्ज अपने वर्तमान संकटों के लिए अपराधी नहीं है। हालांकि, कंपनी 3 एम या हनीवेल की तुलना में अधिक लीवरेज है, दोनों के पास इक्विटी मल्टीप्लायर 3 से कम है।

नीचे की रेखा

जीई दशकों तक एक असाधारण प्रदर्शनकारी रहा है, यहां तक ​​कि गंभीर आर्थिक अशांति के बीच, जैसा कि देखा गया था 2000 के अंत और 2010 के शुरुआती दिनों में जबकि आरओई में इसकी गंभीर और अचानक स्विंग और नकारात्मक से सकारात्मक तक की कमाई निश्चित रूप से खतरनाक है, कंपनी की स्पष्टीकरण प्रशंसनीय है, और विश्वास करने का कारण यह है कि इसकी परेशानियां अल्पकालिक होगी। वर्ष 2016 जीई के लिए कहने जा रहा है। अगर कंपनी की आरओई और कमाई उस स्तर तक पलटा जा सकती है, जिस पर वे लगातार 2005 से 2014 तक रहे हैं, निवेशकों को अपने स्टॉक के आगे बढ़ने के बारे में आश्वस्त होना चाहिए।